Την Τρίτη, η PlayStudios (NASDAQ:MYPS) έλαβε επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο 3,00$ από τη Macquarie. Η επανάληψη ακολουθεί τα κέρδη της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες με το EBITDA να είναι 12% πάνω από τις εκτιμήσεις. Παρά τη διατήρηση των προβλέψεών της για το 2024 με προβλεπόμενα έσοδα 285-295 εκατομμυρίων δολαρίων και EBITDA 55-60 εκατομμυρίων δολαρίων, η PlayStudios ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα μείωσης κόστους που στοχεύει στην εξοικονόμηση 25-30 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως από το 2025. Το πρόγραμμα αυτό περιλαμβάνει μείωση του εργατικού δυναμικού, αναστολή της ανάπτυξης παιχνιδιών με χαμηλή απόδοση και ενοποίηση βασικών επιχειρηματικών λειτουργιών.
Η εταιρεία εισέρχεται επίσης στην αγορά των καζίνο κληρώσεων, με σχέδια να λανσάρει μια αρχική προσφορά στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Αυτή η κίνηση θεωρείται ως πιθανή αντιμετώπιση των προκλήσεων του κλάδου που αντιμετώπισε η PlayStudios, ιδιαίτερα λόγω του ανταγωνισμού με το πρόγραμμα πιστότητας playAWARDS. Ενώ η πρωτοβουλία για τις κληρώσεις δεν αναμένεται να επηρεάσει σημαντικά τα οικονομικά του 2025, θεωρείται μια αξιοσημείωτη ευκαιρία για την εταιρεία.
Η Macquarie έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις της για τα έσοδα του 2025 και 2026 προς τα κάτω, αλλά αύξησε ελαφρώς τις εκτιμήσεις για το EBITDA, αντανακλώντας τα αναμενόμενα οφέλη από το πρόγραμμα μείωσης κόστους. Η εταιρεία δεν έχει συμπεριλάβει πιθανά κέρδη από την αγορά των καζίνο κληρώσεων στις τρέχουσες προβλέψεις της, εν αναμονή περισσότερων λεπτομερειών που θα παρασχεθούν στην επόμενη ανακοίνωση κερδών.
Η PlayStudios αναγνωρίζεται για τα πολύτιμα περιουσιακά της στοιχεία και επιδιώκει ενεργά τη βελτίωση της απόδοσης. Η εταιρεία εξερευνά επίσης ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, υποστηριζόμενη από πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά μετρητά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PLAYSTUDIOS, Inc. ανέφερε μικτά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν μείωση 6% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 71,2 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 8% στα 14,6 εκατομμύρια δολάρια, βελτιώνοντας τα περιθώρια στο 20,5%. Εν μέσω ενός σημαντικού σχεδίου αναδιάρθρωσης, η PLAYSTUDIOS έχει μειώσει το εργατικό δυναμικό της κατά 30% και έχει αναστείλει ορισμένα παιχνίδια, αναμένοντας να εξοικονομήσει μεταξύ 25 και 30 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως.
Παρά τη μείωση των εσόδων, η εταιρεία έχει δείξει εμπιστοσύνη επανεκκινώντας το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της, αγοράζοντας πίσω σχεδόν το 10% των μετοχών της φέτος. Ο τομέας απευθείας πωλήσεων στους καταναλωτές της εταιρείας αυξήθηκε στο 7,2% των συνολικών εσόδων, με στόχο να ξεπεράσει το 20%. Η εταιρεία εργάζεται επίσης για τη σταθεροποίηση του χαρτοφυλακίου κοινωνικού καζίνο και την ενίσχυση των προσφορών της με προωθήσεις κληρώσεων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται καθώς η PLAYSTUDIOS αντιμετωπίζει πιέσεις του κλάδου και ανησυχίες για την απόδοση ορισμένων από τα παιχνίδια της. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τα μελλοντικά αποτελέσματα μετά την αναδιάρθρωση και τη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι στρατηγικές κινήσεις της PlayStudios ευθυγραμμίζονται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Το πρόγραμμα μείωσης κόστους της εταιρείας και η είσοδός της στην αγορά των καζίνο κληρώσεων αντικατοπτρίζουν τις προσπάθειές της να βελτιώσει την κερδοφορία, κάτι που είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένου ότι τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η εταιρεία "δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες". Ωστόσο, υπάρχει αισιοδοξία καθώς "οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος".
Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας υπογραμμίζεται από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν κεφαλαιοποίηση αγοράς 181,38 εκατομμυρίων δολαρίων και το γεγονός ότι "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της". Αυτή η σταθερή οικονομική βάση υποστηρίζει την ικανότητα της PlayStudios να εξερευνήσει ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η PlayStudios δείχνει δυνατότητες για δημιουργία αξίας. Ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η αποτίμηση της εταιρείας "υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών", που θα μπορούσε να είναι ελκυστική για επενδυτές που αναζητούν υποτιμημένες ευκαιρίες στον τομέα των παιχνιδιών. Επιπλέον, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,69 από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται κάτω από την εσωτερική της αξία.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την PlayStudios, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης