Την Τρίτη, η Deutsche Bank διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για την Casey's General Stores (NASDAQ:CASY) και αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο από 451,00 δολάρια σε 454,00 δολάρια. Η προσαρμογή ακολουθεί την επιτυχή ολοκλήρωση της εξαγοράς της Fikes Wholesale, Inc., η οποία περιλαμβάνει τα καταστήματα CEFCO Convenience Stores, από την Casey's την 1η Νοεμβρίου 2024. Η αγορά, αξίας 1.145 εκατομμυρίων δολαρίων, αντιμετωπίζεται θετικά από τον αναλυτή λόγω του πολλαπλασιαστή της συναλλαγής 11 φορές το EBITDA, της ποιότητας του δικτύου καταστημάτων και της επέκτασης σε νέες αγορές.
Η εξαγορά αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά την παρουσία της Casey's στο Τέξας και να ανοίξει νέες ευκαιρίες ανάπτυξης σε πολιτείες όπως η Αλαμπάμα, η Τζόρτζια και το Μισισίπι. Ο αναλυτής πιστεύει ότι οι στοχευμένες προ φόρων συνέργειες ύψους περίπου 45 εκατομμυρίων δολαρίων είναι εφικτές, ιδιαίτερα μέσω της ενσωμάτωσης του προγράμματος πίτσας υψηλού περιθωρίου κέρδους της Casey's στα αποκτηθέντα καταστήματα και της βελτίωσης των περιθωρίων καυσίμων από την αποδοτικότητα στις προμήθειες και τη διανομή. Η συμπερίληψη ενός δικτύου αντιπροσώπων και ενός τερματικού σταθμού καυσίμων στο Τέξας, ως μέρος της CEFCO, αναμένεται να υποστηρίξει αυτά τα σχέδια.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της Casey's, ενισχυμένες από την πρόσφατη εξαγορά, προβλέπεται να οδηγήσουν σε σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) του EBITDA 8-10% έως το οικονομικό έτος 2026. Επιπλέον, αναμένεται βελτίωση της απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC), τοποθετώντας την Casey's στο ανώτερο πεμπτημόριο του λιανικού τομέα.
Σε συνδυασμό με την ανακοίνωση, η Casey's έχει επίσης ενημερώσει την πρόβλεψή της για το περιθώριο καυσίμων του δεύτερου τριμήνου σε περίπου 40 σεντς ανά γαλόνι. Η Deutsche Bank έχει ενημερώσει το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για την Casey's εν αναμονή των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου, τα οποία αναμένεται να ανακοινωθούν στις 9 Δεκεμβρίου 2024. Η εξαγορά και οι επακόλουθες χρηματοοικονομικές προσαρμογές αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Casey's να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της και να ενισχύσει την κερδοφορία της στον τομέα των καταστημάτων ευκολίας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Casey's General Stores ολοκλήρωσε την εξαγορά της Fikes Wholesale, ιδιοκτήτριας των CEFCO Convenience Stores, σηματοδοτώντας τη μεγαλύτερη εξαγορά στην ιστορία της εταιρείας. Αυτή η επέκταση οδήγησε σε προσθήκη 198 καταστημάτων στις δραστηριότητες της Casey's, φέρνοντας το σύνολο σε περίπου 2.900. Η Casey's ανέφερε επίσης ένα αναμενόμενο περιθώριο καυσίμων περίπου 40 σεντς ανά γαλόνι για το δεύτερο τρίμηνο.
Στο οικονομικό μέτωπο, η εταιρεία είδε αύξηση 7% στα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή στα 4,83 δολάρια, άνοδο 6% στα καθαρά κέρδη στα 180 εκατομμύρια δολάρια και βελτίωση 9% στο EBITDA, φτάνοντας τα 346 εκατομμύρια δολάρια για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Οι πωλήσεις εντός καταστήματος και τα πωληθέντα γαλόνια καυσίμων σε συγκρίσιμη βάση είδαν επίσης αυξήσεις 2,3% και 0,7% αντίστοιχα.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η Benchmark διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τις μετοχές της Casey's, ενώ η Goldman Sachs διατήρησε ουδέτερη στάση. Η JPMorgan, από την άλλη πλευρά, υποβάθμισε τη μετοχή της Casey's από "Ουδέτερη" σε "Υποαπόδοση" λόγω πιθανής πίεσης στα περιθώρια των Έτοιμων Τροφίμων από το αυξανόμενο κόστος του τυριού. Η Evercore ISI αύξησε τον στόχο για τη μετοχή της Casey's από 435 δολάρια σε 440 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Υπεραπόδοση" για τη μετοχή. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Casey's General Stores.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη εξαγορά και οι στρατηγικές κινήσεις της Casey's General Stores ευθυγραμμίζονται καλά με την οικονομική της απόδοση και τη θέση της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 14,67 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των καταστημάτων ευκολίας. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 4,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ισχυρή τριμηνιαία ανάπτυξη 5,91% υποδεικνύουν μια σταθερή πορεία επέκτασης, υποστηρίζοντας τη θετική προοπτική της Deutsche Bank.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της Casey's, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 25 συνεχόμενα χρόνια και διατηρήσει τις πληρωμές για 35 χρόνια. Αυτή η συνεπής αύξηση μερισμάτων, σε συνδυασμό με τον πρόσφατο ρυθμό αύξησης μερισμάτων 16,28%, υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Casey's διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, με τρέχοντα δείκτη P/E 28,66.
Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από την κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες και τις προβλέψεις των αναλυτών για συνεχιζόμενη κερδοφορία. Η εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής της Casey's από την αρχή του έτους 39,46% και η διαπραγμάτευσή της κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων υποδηλώνουν την εμπιστοσύνη της αγοράς στη στρατηγική ανάπτυξης και την πρόσφατη εξαγορά της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Casey's General Stores, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης