Την Τρίτη, η Guggenheim διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση και την τιμή-στόχο των 53,00$ για την Unitil Corporation (NYSE:UTL). Η ανάλυση της εταιρείας ακολουθεί τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Unitil για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ήταν 0,00$. Παρά την αστοχία στα κέρδη, η διοίκηση εξέφρασε την πεποίθησή της ότι θα επιτύχει το εύρος της μακροπρόθεσμης (LT) καθοδήγησης για το πλήρες έτος 2024.
Τα πρόσφατα κέρδη της Unitil επηρεάστηκαν από την αύξηση των τιμών διανομής και την ανάπτυξη της πελατειακής βάσης. Ωστόσο, αυτοί οι θετικοί παράγοντες αντισταθμίστηκαν εν μέρει από την αύξηση του λειτουργικού κόστους των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Η εταιρεία επανέλαβε επίσης τον μακροπρόθεσμο στόχο ρυθμού ανάπτυξης 5%-7%. Το μοντέλο της Guggenheim προβλέπει ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 6,3% στα κέρδη ανά μετοχή από το 2024 έως το 2028, ευθυγραμμιζόμενο με τις προβλέψεις της εταιρείας.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες της εταιρείας κοινής ωφέλειας αναμένεται να παραμείνουν γύρω στα 910 εκατομμύρια $ έως το 2028, το οποίο συνάδει με την εκτίμηση της Guggenheim για 911 εκατομμύρια $. Αυτή η επενδυτική στρατηγική περιλαμβάνει τη δυνατότητα για πρόσθετα έργα που στοχεύουν στον εκσυγχρονισμό του ηλεκτρικού τομέα και την ενίσχυση των πρωτοβουλιών καθαρής ενέργειας.
Κατά τη διάρκεια μιας πρόσφατης κλήσης, η διοίκηση επισήμανε μια αξιοσημείωτη μετατόπιση στις κεφαλαιουχικές δαπάνες, από το φυσικό αέριο στον ηλεκτρισμό, με σημαντικές εξελίξεις στη Μασαχουσέτη. Αναμένεται ότι αυτή η μετατόπιση θα φέρει επιπρόσθετη αξία με την πάροδο του χρόνου. Η στάση της Guggenheim για τη μετοχή της εταιρείας παραμένει ουδέτερη, επικαλούμενη λόγους αποτίμησης, παρά την ισχυρή απόδοση της Unitil. Η εταιρεία σημείωσε ότι οι μετοχές της Unitil διαπραγματεύονται επί του παρόντος με σημαντικό premium σε σύγκριση με τις μικρές έως μεσαίες (SMIDS) και ακόμη και τις μεγαλύτερης κεφαλαιοποίησης ομοειδείς εταιρείες του κλάδου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Unitil Corporation ανέφερε αύξηση των καθαρών κερδών του δεύτερου τριμήνου σε 4,3 εκατομμύρια $, μια μικρή άνοδος σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία είναι βέβαιη ότι θα επιτύχει τις προβλέψεις κερδών για ολόκληρο το έτος. Σε μια στρατηγική κίνηση επέκτασης, η Unitil ανακοίνωσε την εξαγορά της Bangor Natural Gas Company έναντι 70,9 εκατομμυρίων $, εν αναμονή της ρυθμιστικής έγκρισης. Αυτή η εξαγορά αποτελεί μέρος του σχεδίου κεφαλαιακών επενδύσεων της Unitil, το οποίο προβλέπει τη διοχέτευση περίπου 910 εκατομμυρίων $ έως το 2028.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η Unitil εργάζεται σε ένα έργο ηλιακής ενέργειας μεγάλης κλίμακας στο New Hampshire, το οποίο αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τα μέσα του 2025. Παρά την αναμενόμενη αύξηση των εξόδων απόσβεσης για τον τομέα του Φυσικού Αερίου, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά περίπου 2,2 εκατομμύρια $ μετά τον συνυπολογισμό των μεταφορών εσόδων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Unitil Corporation εξέλεξε την Jane Lewis-Raymond στο Διοικητικό της Συμβούλιο. Η Lewis-Raymond, με σημαντικό υπόβαθρο στη βιομηχανία Φυσικού Αερίου και την εταιρική διακυβέρνηση, πρόκειται να παρέχει στρατηγικές συμβουλές σε ανώτερα στελέχη σε διάφορους τομείς.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η οικονομική απόδοση και η θέση της Unitil Corporation στην αγορά ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 18,75 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 19,42 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζουν την premium αποτίμηση που σημειώθηκε από τη Guggenheim. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η UTL "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών", γεγονός που επιβεβαιώνει την ουδέτερη στάση της Guggenheim βάσει της αποτίμησης.
Παρά τις προκλήσεις στα κέρδη που αναφέρονται στο άρθρο, η UTL έχει επιδείξει οικονομική σταθερότητα. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η εταιρεία "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 40 συνεχόμενα έτη", δείχνοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό συμπληρώνεται από μια τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,0% και μια αύξηση μερίσματος 4,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι εμφανής από το περιθώριο λειτουργικού κέρδους 18,43% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι η UTL ήταν "Κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", ενισχύοντας την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην επίτευξη της μακροπρόθεσμης καθοδήγησης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την Unitil Corporation, παρέχοντας βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης