Την Τρίτη, η KeyBanc Capital Markets προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Entegris Inc (NASDAQ:ENTG), έναν κορυφαίο πάροχο ειδικών χημικών και προηγμένων υλικών για τη βιομηχανία μικροηλεκτρονικής. Η εταιρεία μείωσε τον στόχο τιμής της μετοχής στα 154 δολάρια από 164 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight.
Η μείωση του στόχου τιμής έρχεται καθώς η Entegris ανέφερε ασθενέστερο δεύτερο εξάμηνο του έτους από το αναμενόμενο, κυρίως λόγω της μειωμένης ζήτησης στους τομείς 3D NAND και mainstream logic. Παρά τις προκλήσεις του κλάδου και τις επαναλαμβανόμενες προς τα κάτω αναθεωρήσεις των προσδοκιών ανάπτυξης, η Entegris έχει επιδείξει ανθεκτικότητα. Η εταιρεία πέτυχε οργανική αύξηση πωλήσεων 7% στο τρίτο τρίμηνο και αναμένεται να ξεπεράσει τις τελικές αγορές της κατά περίπου 300 μονάδες βάσης το 2024.
Η Entegris αναμένεται να επιταχύνει την υπεραπόδοσή της στην αγορά το 2025, με προβλέψεις 500-600 μονάδων βάσης, επωφελούμενη από τις μεταβάσεις προηγμένων κόμβων λογικής και τις αρχικές πωλήσεις φίλτρων που ξεκινούν το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Τα πρόσφατα επιτεύγματα της εταιρείας περιλαμβάνουν νίκες διαδικασίας καταγραφής στο μολυβδαίνιο, σηματοδοτώντας δυνατότητες για πρόσθετες επιχειρηματικές δραστηριότητες το 2025. Αυτές οι νίκες αποδίδονται στην εξειδίκευση της Entegris σε διάφορους παρακείμενους τομείς, όπως τα συστήματα εναπόθεσης και παράδοσης.
Παρά τις πιο ήπιες προοπτικές που οδήγησαν σε μειωμένο στόχο τιμής, η KeyBanc διατηρεί θετική άποψη για την Entegris. Η εταιρεία τονίζει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται στο 26,6 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή για το 2025, θεωρώντας την μία από τις καλύτερες ευκαιρίες κινδύνου/ανταμοιβής στην κάλυψή της. Η στάση της KeyBanc για την Entegris παραμένει σταθερή, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Overweight ενώ προσαρμόζει τον στόχο τιμής ανταποκρινόμενη στις συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Entegris Inc. έχει βιώσει ορισμένες σημαντικές εξελίξεις. Η BMO Capital Markets και η Needham & Company προσάρμοσαν και οι δύο τους στόχους τιμών τους για την εταιρεία, με την BMO να τον μειώνει στα 135 δολάρια από 145 δολάρια και τη Needham να τον μειώνει στα 120 δολάρια από 135 δολάρια. Και οι δύο εταιρείες, ωστόσο, διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή, με την BMO να διατηρεί την αξιολόγηση Outperform και τη Needham να διατηρεί την αξιολόγηση Buy. Οι αναθεωρήσεις ήρθαν μετά την ανακοίνωση της Entegris για ασθενέστερες από τις αναμενόμενες προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο και μείωση των κερδών της για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης τα σχέδια της Entegris για αύξηση της παραγωγής σε νέες εγκαταστάσεις στην Ταϊβάν και το Colorado έως τα τέλη του 2025. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 7% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 808 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω της αύξησης των εσόδων κατά 14% στον τομέα Materials Solutions. Παρά τη μείωση των προοπτικών εσόδων για το 2024 κατά περίπου 85 εκατομμύρια δολάρια, η Entegris προβλέπει ανάπτυξη του κλάδου κατά 1% έως 2% το 2025 και στοχεύει να ξεπεράσει τον κλάδο κατά τρεις έως έξι μονάδες.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της KeyBanc, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση της Entegris. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 15,26 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των υλικών μικροηλεκτρονικής. Παρά τις αντιξοότητες του κλάδου που αναφέρονται στο άρθρο, η Entegris διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 44,82% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας ανθεκτική τιμολογιακή δύναμη και λειτουργική αποδοτικότητα.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Entegris διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών, με δείκτη PEG 0,88. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη της KeyBanc για την Entegris ως ελκυστική ευκαιρία κινδύνου/ανταμοιβής. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική βάση που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις πρωτοβουλίες ανάπτυξής της σε μεταβάσεις προηγμένων κόμβων λογικής και πωλήσεις φίλτρων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Entegris, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης