Την Τρίτη, η Bernstein ξεκίνησε την κάλυψη της Hubbell (NYSE:HUBB) με αξιολόγηση Outperform και έθεσε τιμή-στόχο τα 535,00 δολάρια.
Η εταιρεία τόνισε την 'ελκυστική έκθεση' της Hubbell ως εταιρείας ηλεκτρολογικού εξοπλισμού με σημαντικό μέρος των πωλήσεών της να προέρχεται από τέσσερις βασικούς τομείς ανάπτυξης. Αυτοί οι τομείς περιλαμβάνουν το ηλεκτρικό δίκτυο, την επαναφορά της παραγωγής στη χώρα, τα κέντρα δεδομένων και την ανανεώσιμη ενέργεια, που μαζί αντιπροσωπεύουν το 80% των πωλήσεων της εταιρείας.
Ο αναλυτής της Bernstein προβλέπει ότι τα έσοδα της Hubbell θα αυξηθούν με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 7-8%, που είναι υψηλότερος από την προσδοκία της αγοράς που είναι κάτω από 5%. Η εταιρεία αναμένει ότι αυτή η ανάπτυξη θα προέλθει από ένα συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της αυξημένης συμμετοχής στην αγορά μέσω ενοποίησης προμηθευτών, μιας αλλαγής στη στρατηγική προσέγγισης της αγοράς και στρατηγικών εξαγορών μικρότερων εταιρειών.
Η εταιρεία προβλέπει επίσης βελτίωση στα λειτουργικά περιθώρια της Hubbell, προβλέποντας αύξηση 200 μονάδων βάσης για να φτάσει περίπου το 23% γύρω στο 2027. Αυτό συγκρίνεται με την εκτίμηση της αγοράς που είναι 22%. Η αύξηση του περιθωρίου αναμένεται να προέλθει από τη λειτουργική μόχλευση και τις μειώσεις κόστους στην παραγωγή.
Η ανάλυση της Bernstein υποδεικνύει ότι μέχρι το 2025, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Hubbell θα μπορούσαν να φτάσουν τα 18,59 δολάρια, που είναι 5% υψηλότερα από τις προσδοκίες της αγοράς. Τα επόμενα τρία χρόνια, η εταιρεία αναμένει CAGR περίπου 16% για τις μετοχές της εταιρείας, πιθανώς φτάνοντας τα 25 δολάρια/μετοχή, σε αντίθεση με το 7% CAGR που προβλέπει η αγορά.
Τέλος, το μοντέλο αποτίμησης του αναλυτή δείχνει μια πιθανή τιμή μετοχής 696 δολάρια, που θα αντιπροσώπευε αύξηση 65%. Ωστόσο, μετά την προεξόφληση, η εταιρεία έχει θέσει τιμή-στόχο τα 535 δολάρια. Αυτός ο στόχος υποδηλώνει δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 29 φορές με βάση τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το 2025 για την Hubbell.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hubbell Incorporated ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο το 2024, με αύξηση 14% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και σημαντική επέκταση στα προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια.
Παρά τις δυσκολίες στον τομέα των Τηλεπικοινωνιών και την ομαλοποίηση των αποθεμάτων στις αγορές διανομής υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, η εταιρεία έχει αυξήσει τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος, προβλέποντας διψήφια αύξηση στα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη. Ο τομέας Utility Solutions έδειξε ιδιαίτερη υπόσχεση, με αύξηση 18% στα περιθώρια σε δολάρια, και αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται λόγω των τάσεων εκσυγχρονισμού του δικτύου και εξηλεκτρισμού.
Οι τυφώνες Helene και Milton διέκοψαν τις λειτουργίες αλλά τελικά είχαν ουδέτερη καθαρή επίδραση στα έσοδα του τρίτου τριμήνου. Ωστόσο, οι παραγγελίες που σχετίζονται με τις καταιγίδες προβλέπεται να συνεισφέρουν θετικά στο τέταρτο τρίμηνο. Ενώ ο τομέας των Τηλεπικοινωνιών προβλέπεται να μειωθεί κατά 30% για το έτος, ο τομέας Electrical Solutions είδε οργανική ανάπτυξη 3%, ενισχυμένος από την ισχυρή απόδοση στα κέντρα δεδομένων και τις αγορές ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Η Hubbell παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της, προβλέποντας ρυθμούς ανάπτυξης πάνω από το μέσο όρο μέχρι το 2025 καθώς αντιμετωπίζει τις προκλήσεις των αποθεμάτων και αξιοποιεί την ανάκαμψη της ζήτησης.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν ότι η εταιρεία πλοηγείται με επιτυχία στις προκλήσεις συγκεκριμένων τομέων ενώ αξιοποιεί τη θέση της στην αγορά και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην αισιόδοξη προοπτική της Bernstein για την Hubbell (NYSE:HUBB). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 22,81 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα του ηλεκτρολογικού εξοπλισμού. Τα έσοδα της Hubbell για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023 έφτασαν τα 5,64 δισεκατομμύρια δολάρια, με σταθερή αύξηση εσόδων 7,5% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της Bernstein για CAGR 7-8%, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της Hubbell και τις πολιτικές που ευνοούν τους μετόχους. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 17 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια μερισματική απόδοση 1,24% και μια εντυπωσιακή αύξηση μερίσματος 17,86% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η απόδοση της μετοχής ήταν αξιοσημείωτη, με συνολική απόδοση 52,84% τον τελευταίο χρόνο, ξεπερνώντας σημαντικά την αγορά. Αυτή η ισχυρή απόδοση υποστηρίζεται από σταθερά θεμελιώδη μεγέθη, συμπεριλαμβανομένου ενός περιθωρίου λειτουργικού εισοδήματος 19,01% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023, το οποίο είναι σε συμφωνία με τις προβλεπόμενες βελτιώσεις περιθωρίου της Bernstein.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Hubbell διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 30,42, που θα μπορούσε να θεωρηθεί υψηλός. Ωστόσο, αυτή η αποτίμηση μπορεί να δικαιολογείται από τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας σε βασικούς τομείς όπως το ηλεκτρικό δίκτυο, η επαναφορά της παραγωγής στη χώρα, τα κέντρα δεδομένων και η ανανεώσιμη ενέργεια, όπως αναφέρεται στην έκθεση της Bernstein.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Hubbell, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση του δυναμικού και των κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης