Την Τρίτη, η Barclays προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Teradata (NYSE:TDC), μια εταιρεία ανάλυσης δεδομένων που βασίζεται στο cloud. Ο αναλυτής της εταιρείας μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Teradata στα 29$ από τα προηγούμενα 30$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underweight.
Η απόφαση αυτή έρχεται μετά τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Teradata, τα οποία, αν και ικανοποιητικά στο να ξεπεράσουν τις συντηρητικές προβλέψεις που τέθηκαν μετά από μια σημαντική αναθεώρηση της καθοδήγησης για το οικονομικό έτος 2024, έχουν προκαλέσει ανησυχίες σχετικά με τη μακροπρόθεσμη επενδυτική βιωσιμότητα της εταιρείας.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η ενημερωμένη πρόβλεψη της Teradata για την ανάπτυξη των Ετήσιων Επαναλαμβανόμενων Εσόδων (ARR) του Public Cloud για το οικονομικό έτος 2024 είναι πλέον 18-22%, μείωση από το 28-32% που προβλεπόταν το προηγούμενο τρίμηνο και σημαντικά χαμηλότερη από το 35-41% που αναμενόταν πριν από δύο τρίμηνα. Αυτή η αναθεώρηση υποδηλώνει ότι οι πελάτες υιοθετούν τις υπηρεσίες cloud με μια πιο σταδιακή, σταδιακή διαδικασία από ό,τι πιστευόταν προηγουμένως.
Ενώ η εταιρεία επανέλαβε την καθοδήγησή της για το συνολικό ARR για το οικονομικό έτος 2024, υποδεικνύοντας σταθερές δεσμεύσεις πελατών συνολικά, η σημαντική προς τα κάτω αναθεώρηση των εκτιμήσεων ανάπτυξης τους τελευταίους έξι μήνες έχει εγείρει ερωτήματα σχετικά με την ορατότητα της Teradata στην πορεία μετάβασής της στο cloud.
Η μετάβαση της Teradata στο cloud θεωρείται κρίσιμο συστατικό της μακροπρόθεσμης στρατηγικής της. Οι μειωμένες προσδοκίες ανάπτυξης για το Public Cloud ARR της έχουν οδηγήσει την Barclays να προβλέψει πιθανή αρνητική επίπτωση στην απόδοση της μετοχής της Teradata. Ο στόχος τιμής έχει προσαρμοστεί στα 29$, αντανακλώντας έναν αμετάβλητο πολλαπλασιαστή αποτίμησης και αναθεωρημένες εκτιμήσεις ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF).
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν τη σημασία της μετάβασης στο cloud για το μέλλον της Teradata, και τα πρόσφατα αποτελέσματα δεν έχουν ενισχύσει την εμπιστοσύνη σε αυτόν τον τομέα. Παρά τη συνολική σταθερότητα στις δεσμεύσεις των πελατών, οι χαμηλότερες προβλέψεις ανάπτυξης για το Public Cloud ARR θεωρούνται ως ένδειξη περιορισμένης ορατότητας στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Teradata Corporation ανέφερε κέρδη τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,69$, ξεπερνώντας τα προβλεπόμενα 0,56$. Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 440 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τα εκτιμώμενα 417,71 εκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, οι προοπτικές της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο, που προβλέπουν προσαρμοσμένα EPS μεταξύ 0,40$ και 0,44$, έχουν θεωρηθεί πιο αδύναμες από το αναμενόμενο, πέφτοντας κάτω από τη συναίνεση των αναλυτών στα 0,48$.
Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) του public cloud της Teradata σημείωσαν αύξηση 26% σε ετήσια βάση στα 570 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το συνολικό ARR σημείωσε μείωση 3% στα 1,482 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ισχυρή απόδοση ταμειακών ροών, με τις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες να αυξάνονται κατά 88% σε ετήσια βάση στα 77 εκατομμύρια δολάρια και τις ελεύθερες ταμειακές ροές να αυξάνονται κατά 92% σε ετήσια βάση στα 69 εκατομμύρια δολάρια.
Για το πλήρες οικονομικό έτος 2024, η Teradata αύξησε την καθοδήγησή της για τα προσαρμοσμένα EPS σε ένα εύρος από 2,30$ έως 2,34$, ξεπερνώντας τη συναίνεση των αναλυτών στα 2,25$. Ωστόσο, η εταιρεία διατήρησε τις προσδοκίες της για το συνολικό ARR να είναι στο εύρος -2% έως -4% σε ετήσια βάση σε σταθερό νόμισμα για το πλήρες οικονομικό έτος 2024.
Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Teradata Corporation.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την τρέχουσα οικονομική θέση και την απόδοση της Teradata στην αγορά. Παρά τη προσεκτική στάση της Barclays, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Teradata ανέρχεται στα 3,21 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 52,63, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να τιμολογούν προσδοκίες ανάπτυξης. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 1,796 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 60,63%, υποδηλώνοντας μια ισχυρή βασική επιχείρηση παρά τις προκλήσεις στη μετάβαση στο cloud.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν τόσο τα δυνατά σημεία όσο και τις πιθανές ανησυχίες για την Teradata. Στη θετική πλευρά, η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η Teradata αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με την παρατήρηση του αναλυτή για σταθερές δεσμεύσεις πελατών. Ωστόσο, η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, γεγονός που μπορεί να υποστηρίζει την προσεκτική προοπτική της Barclays.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Teradata, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης