MORTON GROVE, Ill. - Η Lifeway Foods, Inc. (NASDAQ: LWAY), ένας κορυφαίος προμηθευτής κεφίρ και ζυμωμένων προβιοτικών προϊόντων στις ΗΠΑ, απέρριψε μια μη ζητηθείσα πρόταση εξαγοράς από την Danone North America PBC. Η προσφορά, με ημερομηνία 23.09.2024, πρότεινε την εξαγορά των μετοχών της Lifeway που δεν κατέχει ήδη η Danone για 25,00$ ανά μετοχή.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Lifeway, μετά από διαβούλευση με ανεξάρτητους οικονομικούς και νομικούς συμβούλους, κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η προσφορά υποτιμά σημαντικά την εταιρεία. Πιστεύουν ότι δεν εξυπηρετεί τα συμφέροντα της Lifeway, των μετόχων της ή άλλων ενδιαφερομένων μερών. Ως αντίμετρο, το Διοικητικό Συμβούλιο εφάρμοσε ένα σχέδιο δικαιωμάτων μετόχων, με άμεση ισχύ, για να διασφαλίσει τη δίκαιη μεταχείριση των επενδυτών και να αποτρέψει την Danone από το ενδεχόμενο να αποκτήσει τον έλεγχο χωρίς να προσφέρει premium ή να επιτρέψει στο Διοικητικό Συμβούλιο επαρκή χρόνο για αξιολόγηση και δράση προς το συμφέρον των μετόχων.
Το σχέδιο δικαιωμάτων θα εκδώσει ένα δικαίωμα αγοράς προνομιούχων μετοχών για κάθε εκκρεμή κοινή μετοχή στους μετόχους που είναι εγγεγραμμένοι στις 18.11.2024. Αυτά τα δικαιώματα αρχικά δεν θα είναι εξασκήσιμα και θα συνοδεύουν τις κοινές μετοχές της Lifeway. Το σχέδιο ενεργοποιείται εάν οποιαδήποτε οντότητα, πρόσωπο ή ομάδα αποκτήσει ωφέλιμη κυριότητα 20% ή περισσότερο των κοινών μετοχών της Lifeway χωρίς την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου ή εάν ένας τρέχων κάτοχος του 20% ή περισσότερο των μετοχών αποκτήσει επιπλέον μετοχές.
Σε περίπτωση που τα δικαιώματα καταστούν εξασκήσιμα, κάθε δικαίωμα θα επιτρέπει στον κάτοχο να αγοράσει επιπλέον κοινές μετοχές σε αγοραία αξία διπλάσια της τιμής εξάσκησης, με εξαίρεση την οντότητα που προκάλεσε την ενεργοποίηση, της οποίας τα δικαιώματα θα ακυρωθούν.
Το σχέδιο δικαιωμάτων δεν εμποδίζει οποιεσδήποτε προσφορές εξαγοράς και δεν περιορίζει το Διοικητικό Συμβούλιο από το να εξετάσει οποιεσδήποτε δίκαιες προτάσεις προς το συμφέρον των μετόχων. Τα δικαιώματα πρόκειται να λήξουν στις 04.11.2025, εκτός εάν εξαγοραστούν, τερματιστούν ή ανταλλαχθούν νωρίτερα σύμφωνα με τους όρους του σχεδίου.
Η Lifeway είναι αποφασισμένη να συνεχίσει το στρατηγικό της σχέδιο, εστιάζοντας στην επέκταση της παρουσίας του κεφίρ στα νοικοκυριά και στην είσοδο σε νέες κατηγορίες. Η εταιρεία στοχεύει να αξιοποιήσει την πρόσφατη οικονομική της επιτυχία και να ενισχύσει την αξία για τους μετόχους. Το Διοικητικό Συμβούλιο και η διοικητική ομάδα είναι αφοσιωμένοι στο να ενεργούν προς το συμφέρον όλων των μετόχων.
Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με το σχέδιο δικαιωμάτων θα γνωστοποιηθούν σε μια Τρέχουσα Αναφορά στο Έντυπο 8-K που θα κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η Evercore ενεργεί ως οικονομικός σύμβουλος της Lifeway, με τη Sidley Austin LLP ως νομικό σύμβουλο.
Αυτό το άρθρο βασίζεται σε δελτίο τύπου της Lifeway Foods, Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lifeway Foods έχει σημειώσει εντυπωσιακή ανάπτυξη στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου. Η εταιρεία ανέφερε ότι οι καθαρές πωλήσεις έφτασαν σε ρεκόρ 49,2 εκατομμυρίων $, μια σημαντική αύξηση 25,3% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Αυτή η άνοδος οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο ναυαρχίδα προϊόν της Lifeway, το πόσιμο κεφίρ. Η εταιρεία ανέφερε επίσης αύξηση στα καθαρά κέρδη στα 3,8 εκατομμύρια $, με τα κέρδη ανά μετοχή να ανέρχονται σε 0,26$ για τις βασικές μετοχές και 0,25$ για τις αραιωμένες κοινές μετοχές. Το περιθώριο μικτού κέρδους της Lifeway Foods βελτιώθηκε επίσης, φτάνοντας το 27%.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η Lifeway Foods έλαβε μια μη ζητηθείσα προσφορά αγοράς από την Danone North America PBC, προτείνοντας την απόκτηση όλων των εκκρεμών μετοχών της Lifeway που δεν κατέχει ήδη η Danone για 25,00$ ανά μετοχή σε μετρητά. Η Danone κατέχει επί του παρόντος περίπου το 23,4% των κοινών μετοχών της Lifeway. Η προσφορά δεν είναι δεσμευτική και το Διοικητικό Συμβούλιο της Lifeway πρόκειται να εξετάσει την πρόταση.
Οι πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης επέκταση στη διανομή και επένδυση στο μάρκετινγκ, εστιάζοντας κυρίως στο βασικό τους προϊόν. Η Lifeway Foods έχει εξασφαλίσει νέες τοποθετήσεις σε καταστήματα λιανικής όπως το Stop & Shop, και αύξησε τον αριθμό των καταστημάτων της με την Target. Η εταιρεία αναμένεται να παρέχει μια ενημέρωση προόδου στην ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου αργότερα φέτος.
ΙnvestingPro Tips
Η απόρριψη της προσφοράς εξαγοράς της Danone από τη Lifeway Foods (NASDAQ: LWAY) ευθυγραμμίζεται με αρκετούς θετικούς δείκτες από τα δεδομένα του InvestingPro. Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας είναι εμφανής από την κεφαλαιοποίηση αγοράς των 366,07 εκατομμυρίων $ και την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων κατά 16,99% τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει τον ισχυρισμό του Διοικητικού Συμβουλίου ότι η προσφορά των 25,00$ ανά μετοχή υποτιμά την εταιρεία.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της Lifeway, η οποία μπορεί να επηρέασε την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", υποδηλώνοντας μια ισχυρή βάση για ανεξάρτητη ανάπτυξη. Επιπλέον, η Lifeway είναι "κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", με τους αναλυτές να προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος.
Η πρόσφατη απόδοση της εταιρείας είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με μια "ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες" της τάξης του 127,9% και μια συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 132,61%. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν τη δυναμική της Lifeway στην αγορά και το δυναμικό για μελλοντική ανάπτυξη, πιθανώς δικαιολογώντας την εμπιστοσύνη του Διοικητικού Συμβουλίου στην απόρριψη της προσφοράς εξαγοράς.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε πρόσθετα InvestingPro Tips, με 12 συμβουλές διαθέσιμες για τη Lifeway Foods. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την κατανόηση των στρατηγικών αποφάσεων της εταιρείας και των μελλοντικών προοπτικών της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης