Την Τρίτη, η Baird προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC), μειώνοντάς την στα 44,00$ από τα προηγούμενα 70,00$. Παρά τη σημαντική μείωση, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της εταιρείας.
Η αναθεώρηση έρχεται μετά την ανακοίνωση της Lattice Semiconductor για σημαντικά μειωμένη πρόβλεψη εσόδων για το 2025 και μείωση του μικτού περιθωρίου κέρδους για το τέταρτο τρίμηνο. Σύμφωνα με τον αναλυτή της Baird, αυτή η προσαρμογή αποτελεί μια επώδυνη αλλά απαραίτητη επαναβαθμονόμηση των προσδοκιών.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η ορατότητα των παραγγελιών υποδηλώνει μια πιθανή αρχική ανάκαμψη των εσόδων το πρώτο τρίμηνο του 2025, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι το τέταρτο τρίμηνο ενδέχεται να αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο σημείο στα κέρδη.
Κοιτάζοντας μπροστά, ο αναλυτής προβλέπει ανάκαμψη στον κύκλο εργασιών της εταιρείας, σταθεροποίηση των μικτών περιθωρίων κέρδους και μείωση των λειτουργικών εξόδων, τα οποία αναμένεται να συμβάλουν σε ανάκαμψη των κερδών ανά μετοχή (EPS) το 2025. Η έκθεση αναγνωρίζει ότι η πορεία της ανάκαμψης και τα μικτά περιθώρια κέρδους εξακολουθούν να αποτελούν σημαντικούς κινδύνους για την εταιρεία.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι η έλξη της Lattice Semiconductor στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) και η ποσοτικοποίηση αυτών των τομέων ανάπτυξης, εκτός από την ανάπτυξη του προϊόντος Avant, θεωρούνται ως πιθανοί καταλύτες για τη μετοχή στο μέλλον. Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, η αξιολόγηση Outperform αντικατοπτρίζει τη θετική προοπτική του αναλυτή για τις προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lattice Semiconductor Corporation ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, αποκαλύπτοντας έσοδα 127,1 εκατομμυρίων δολαρίων, μείωση 34% σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω ομαλοποίησης των αποθεμάτων. Παρά αυτό, η εταιρεία διατήρησε σταθερό μικτό περιθώριο κέρδους στο 69% και έχει στρατηγικά σχέδια για ανάκαμψη σε σχήμα U και χαμηλή μονοψήφια αύξηση των εσόδων για το 2025.
Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 55,00$ για τη Lattice Semiconductor, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη δυναμική ανάπτυξης της εταιρείας. Η Lattice Semiconductor ανακοίνωσε επίσης μείωση του εργατικού δυναμικού κατά 14% και των λειτουργικών εξόδων για την ενίσχυση της αποδοτικότητας χωρίς να διακυβεύεται η ακεραιότητα των προϊόντων.
Η εταιρεία στοχεύει σε έσοδα 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, εστιάζοντας σε λύσεις Edge AI και FPGA χαμηλής κατανάλωσης. Η Lattice Semiconductor προβλέπει χαμηλή μονοψήφια ανάπτυξη για το 2025, με πρόβλεψη εσόδων περίπου 525 εκατομμυρίων δολαρίων. Η διοίκηση αναμένει ότι τα επίπεδα αποθεμάτων θα ομαλοποιηθούν έως τα μέσα του 2025, οδηγώντας σε ανάκαμψη σχήματος U.
Η εταιρεία διατηρεί μακροπρόθεσμο στόχο αύξησης εσόδων 15% έως 20%, με αναμενόμενη σταθεροποίηση το 2024 πριν από την επανέναρξη της ανάπτυξης το 2025. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro σκιαγραφούν μια λεπτομερή εικόνα της οικονομικής υγείας της Lattice Semiconductor, συμπληρώνοντας την ανάλυση της Baird. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η εταιρεία διατηρεί μια σταθερή κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,15 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης P/E της μετοχής στο 38,17 και ο δείκτης Τιμή προς Λογιστική Αξία στο 10,23 υποδηλώνουν μια υψηλή αποτίμηση, συμβαδίζοντας με τα InvestingPro Tips που δείχνουν ότι η LSCC διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές κερδών και αποτίμησης.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται σε 562,58 εκατομμύρια δολάρια, με ανησυχητική μείωση της ανάπτυξης εσόδων κατά -24,23% για την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση υποστηρίζει την προσεκτική προοπτική της Baird και την ανάγκη για επαναβαθμονόμηση των προσδοκιών. Ωστόσο, το μικτό περιθώριο κέρδους της Lattice Semiconductor παραμένει ισχυρό στο 68,9%, υποδεικνύοντας ισχυρή τιμολογιακή δύναμη παρά τις προκλήσεις της αγοράς.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι ενώ 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, η εταιρεία αναμένεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Αυτό συμβαδίζει με την προσδοκία της Baird για ανάκαμψη των κερδών το 2025. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της LSCC τους τελευταίους τρεις μήνες (συνολική απόδοση τιμής 16,82%) υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να προβλέπουν την ανάκαμψη που αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για τη Lattice Semiconductor, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης