Την Τρίτη, η H.C. Wainwright προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Sana Biotechnology (NASDAQ:SANA), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 8$ από τα προηγούμενα 11$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς. Η απόφαση της εταιρείας έρχεται μετά την ανακοίνωση της Sana τη Δευτέρα ότι αναδιαρθρώνει το pipeline ανάπτυξής της.
Η εταιρεία βιοτεχνολογίας επικεντρώνεται πλέον σε θεραπείες για τον διαβήτη τύπου 1 (UP421 και SC451), αυτοάνοσα νοσήματα που οφείλονται σε Β-κύτταρα (SC291) και κακοήθειες Β-κυττάρων (SC262). Αυτή η στρατηγική στροφή περιλαμβάνει την υποβάθμιση της προτεραιότητας του προγράμματος SC291 για κακοήθειες Β-κυττάρων και της πρωτοβουλίας για γλοιακά προγονικά κύτταρα.
Η Sana Biotechnology δεν έχει αναφέρει λόγους σχετικούς με δεδομένα για αυτή την αλλαγή κατεύθυνσης, αλλά ανέφερε τον αυξανόμενο ανταγωνισμό στην αγορά του καρκίνου του αίματος. Η εταιρεία αναζητά συνεργάτη αδειοδότησης για τη συνέχιση της ανάπτυξης των προγραμμάτων που υποβαθμίστηκαν.
Οι αναλυτές ερμηνεύουν αυτή την κίνηση ως πιθανή απάντηση σε λιγότερο ισχυρά προφίλ αποτελεσματικότητας σε μεγαλύτερες ομάδες ασθενών, μια πρόκληση που έχει επηρεάσει και άλλα αλλογενή προγράμματα κυτταρικής θεραπείας στην ογκολογία.
Η στροφή μακριά από την ογκολογία θεωρείται στρατηγική κίνηση προς τα αυτοάνοσα νοσήματα, τα οποία αντιπροσωπεύουν μια λιγότερο κορεσμένη αγορά σε σύγκριση με τον πολυπληθή χώρο της ογκολογίας με αρκετές εγκεκριμένες από τον FDA αυτόλογες θεραπείες CAR-T.
Η Sana δεν έχει ακόμη δημοσιεύσει δεδομένα από τη δοκιμή της που περιλαμβάνει τροποποιημένα υποάνοσα πρωτογενή νησιδιακά κύτταρα για τον διαβήτη τύπου 1, υποδεικνύοντας ότι η νέα εστίαση στις θεραπείες για τον διαβήτη δεν καθοδηγήθηκε από αποτελέσματα κλινικών δοκιμών.
Η εταιρεία έχει ενημερώσει το χρονοδιάγραμμά της για την παροχή δεδομένων απόδειξης της έννοιας, τα οποία αναμένονται πλέον είτε το 2024 είτε το 2025. Ομοίως, τα αναμενόμενα αποτελέσματα από τη μελέτη Φάσης 1 GLEAM για το SC291 σε αυτοάνοσα νοσήματα Β-κυττάρων και τη μελέτη Φάσης 1 VIVID για το SC262 σε κακοήθειες Β-κυττάρων έχουν επαναπρογραμματιστεί.
Τα δεδομένα της μελέτης GLEAM, που αρχικά αναμένονταν στο δεύτερο εξάμηνο του 2024, έχουν πλέον προγραμματιστεί για το 2024 ή το 2025, ενώ τα αποτελέσματα της μελέτης VIVID έχουν μετατεθεί στο 2025 από την προηγούμενη προσδοκία για το 2024. Παρά τα αναθεωρημένα χρονοδιαγράμματα και την υποβάθμιση ορισμένων προγραμμάτων, η εταιρεία επαναλαμβάνει τη σύσταση αγοράς με χαμηλότερη τιμή-στόχο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sana Biotechnology έχει βιώσει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η εταιρεία υποβαθμίστηκε από Market Outperform σε Market Perform από την JMP Securities λόγω αβεβαιοτήτων σχετικά με τις ανακοινώσεις δεδομένων.
Η εταιρεία έχει επίσης αποσύρει την προηγούμενη τιμή-στόχο της για τη Sana Biotechnology. Αυτή η αλλαγή αξιολόγησης έρχεται μετά την ανακοίνωση της Sana Biotechnology για στρατηγική στροφή στο χαρτοφυλάκιο ανάπτυξής της, εστιάζοντας στη θεραπεία SC291 για αυτοάνοσα νοσήματα και αναστέλλοντας άλλα προγράμματα.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της Sana Biotechnology έχουν οδηγήσει σε επανεστίαση στα αυτοάνοσα νοσήματα και τις θεραπείες για τον διαβήτη τύπου 1. Η εταιρεία δίνει προτεραιότητα στα προγράμματα SC291 και UP421, με πολλαπλές ανακοινώσεις δεδομένων να αναμένονται τα επόμενα δύο χρόνια. Αυτή η στρατηγική στροφή έχει οδηγήσει στην αναστολή του προγράμματος ογκολογίας SC291 και του προγράμματος γλοιακών προγονικών κυττάρων SC379.
Εκτός από αυτές τις αλλαγές, ο Οικονομικός Διευθυντής της εταιρείας, Nathan Hardy, θα αποχωρήσει τον Οκτώβριο του 2024 για προσωπικούς λόγους. Εν τω μεταξύ, ο Dhaval Patel, M.D., Ph.D., έχει διοριστεί ως νέος Εκτελεστικός Αντιπρόεδρος και Επικεφαλής Επιστημονικός Διευθυντής, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει το κλινικό pipeline και την καινοτομία της Sana.
Η εταιρεία σημειώνει επίσης πρόοδο στη δοκιμή της για τον διαβήτη τύπου 1. Αρκετοί ασθενείς έχουν εγγραφεί σε μια Παρεμβατική Μελέτη στην Ουψάλα της Σουηδίας, με δεδομένα για τον πρώτο ασθενή να αναμένονται περίπου 30 ημέρες μετά τη χορήγηση της δόσης. Αυτή η πρόοδος οδήγησε τη Citi να αυξήσει την τιμή-στόχο για τη Sana από 8,00$ σε 15,00$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς.
Τέλος, η Citi έχει ξεκινήσει μια 90ήμερη Παρακολούθηση Καταλύτη, εκφράζοντας αισιοδοξία για πιθανή σημαντική ανατίμηση στην απόδοση της Sana Biotechnology σε περίπτωση που τα επερχόμενα δεδομένα για τον διαβήτη τύπου 1 αποδειχθούν θετικά. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη συνεχιζόμενη δέσμευση της εταιρείας στην προώθηση της επιστήμης και την παροχή μετασχηματιστικών θεραπειών στους ασθενείς.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της Sana Biotechnology στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 836,47 εκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμησή της στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Αξιοσημείωτο είναι ότι η μετοχή της Sana έχει σημειώσει σημαντική πτώση, με μείωση 63,98% στην τιμή τους τελευταίους έξι μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με τις πρόσφατες στρατηγικές αλλαγές και προσαρμογές χρονοδιαγράμματος της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Sana καταναλώνει γρήγορα τα ταμειακά της διαθέσιμα, γεγονός ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένης της αναδιάρθρωσης του pipeline της εταιρείας και της εστίασης σε μακροπρόθεσμα προγράμματα ανάπτυξης. Αυτός ο ρυθμός κατανάλωσης μετρητών υπογραμμίζει τη σημασία των στρατηγικών αποφάσεων της εταιρείας να δώσει προτεραιότητα σε συγκεκριμένες θεραπείες και να αναζητήσει συνεργάτες αδειοδότησης για τα προγράμματα που υποβαθμίστηκαν.
Ένα άλλο ΙnvestingPro Tip δείχνει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που συνάδει με τα παρατεταμένα χρονοδιαγράμματα για δεδομένα απόδειξης της έννοιας και αποτελέσματα κλινικών δοκιμών που ανακοίνωσε η Sana. Αυτή η πληροφορία παρέχει πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μακροπρόθεσμη δυναμική της εταιρείας στις αγορές θεραπείας αυτοάνοσων νοσημάτων και διαβήτη.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Sana Biotechnology, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης