ST. LOUIS - Η Emerson (NYSE:EMR), μια παγκόσμια εταιρεία τεχνολογίας και μηχανικής, έχει προτείνει την απόκτηση όλων των υπόλοιπων μετοχών της AspenTech (NASDAQ:AZPN) για 240 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, μια προσαύξηση 35% σε σχέση με την αδιατάρακτη τιμή της μετοχής στις 6 Αυγούστου 2024. Αυτή η κίνηση έρχεται ως μέρος της στρατηγικής στροφής της Emerson να επικεντρωθεί αποκλειστικά στον τομέα αυτοματισμού και ακολουθεί την απόκτηση πλειοψηφικού μεριδίου 55% στην AspenTech από την Emerson το 2022.
Η πρόταση αποτιμά την AspenTech σε πλήρως αραιωμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 15,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αξία επιχείρησης 15,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η προσφορά αντιπροσωπεύει προσαύξηση 8% σε σχέση με το αδιατάρακτο 52εβδομαδιαίο υψηλό της τιμής της μετοχής της AspenTech έως τις 6 Αυγούστου 2024. Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Emerson, Lal Karsanbhai, εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην εξαγορά, επικαλούμενος την επιτυχία της συνεργασίας και τις δυνατότητες για ανάπτυξη, επέκταση περιθωρίων και δημιουργία αξίας για τους μετόχους.
Επιπλέον, η Emerson ανακοίνωσε σχέδια για διερεύνηση στρατηγικών εναλλακτικών, συμπεριλαμβανομένης μιας πιθανής πώλησης σε μετρητά, για το τμήμα Ασφάλειας & Παραγωγικότητας. Αυτό το τμήμα, που δεν σχετίζεται με τον αυτοματισμό, δημιούργησε πωλήσεις 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο οικονομικό έτος 2024 με προσαρμοσμένο περιθώριο EBITA τμήματος 24,5%.
Σε μια περαιτέρω δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους, η Emerson σχεδιάζει να επαναγοράσει περίπου 2,0 δισεκατομμύρια δολάρια των κοινών μετοχών της στο οικονομικό έτος 2025, με 1,0 δισεκατομμύριο δολάρια να αναμένεται να ολοκληρωθεί στο πρώτο οικονομικό τρίμηνο. Αυτή η επαναγορά είναι μέρος της στρατηγικής της Emerson να επιστρέψει περίπου το 100% των καθοδηγούμενων ελεύθερων ταμειακών ροών της στους μετόχους.
Η πρόταση εξαγοράς εξαρτάται από την έγκριση μιας ειδικής επιτροπής ανεξάρτητων και αμερόληπτων διευθυντών της AspenTech και δεν υπόκειται σε καμία προϋπόθεση χρηματοδότησης. Η Emerson έχει εκφράσει την ετοιμότητά της να προχωρήσει γρήγορα, με διαθέσιμη χρηματοδότηση από μετρητά στο χέρι, δεσμευμένες πιστωτικές γραμμές και άλλες πηγές.
Η επιδίωξη της Emerson για πλήρη ιδιοκτησία της AspenTech στοχεύει στην προώθηση του ελέγχου που ορίζεται από λογισμικό και στην ενίσχυση των προσφορών λογισμικού αυτοματισμού. Η εταιρεία πιστεύει ότι αυτή η ενσωμάτωση θα της επιτρέψει να παρέχει απρόσκοπτες λύσεις υλικού και λογισμικού, να επιτύχει πρόσθετες αποδοτικότητες κόστους και να ενισχύσει την αξία των μετόχων.
Αυτή η είδηση ακολουθεί την ξεχωριστή ανακοίνωση της Emerson για τα οικονομικά της αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2024, καθώς και την καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία θα συζητήσει αυτά τα αποτελέσματα και τις στρατηγικές ενέργειες σε μια τηλεδιάσκεψη επενδυτών.
Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δελτίο τύπου της Emerson.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Aspen Technology έχει δει σημαντικές αλλαγές στην εκτελεστική της ομάδα και υποσχόμενα οικονομικά αποτελέσματα. Η εταιρεία διόρισε τον Christopher A. Cooper ως νέο Chief Legal Officer και εφάρμοσε ένα Σχέδιο Διατήρησης Εκτελεστικών Στελεχών για τον Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλό της, Antonio Pietri. Η Aspen Technology ανέφερε ετήσια αύξηση 9,4% στην Ετήσια Αξία Συμβολαίων (ACV) και 3,5% διαδοχική αύξηση για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, με ελεύθερες ταμειακές ροές 335 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η Loop Capital αναβάθμισε τον στόχο τιμής για την Aspen Technology στα 260 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς, ενώ οι KeyBanc και Baird διατήρησαν τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους Sector Weight και Outperform. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδια για μια νέα λύση μικροδικτύου, συνολικές κρατήσεις 1,17 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προβλεπόμενα έσοδα περίπου 1,19 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό έτος 2025.
Σε προσπάθειες βελτίωσης της λειτουργικής αποδοτικότητας, η Aspen Technology σχεδιάζει μείωση του εργατικού δυναμικού κατά 5%, που αναμένεται να οδηγήσει σε ετήσια εξοικονόμηση 25 εκατομμυρίων δολαρίων. Η συνεργασία της εταιρείας με την Emerson έχει διευρύνει την εμβέλειά της στη βιομηχανία και ενίσχυσε τις προσπάθειες Έρευνας & Ανάπτυξης, συμβάλλοντας στους βελτιωμένους ρυθμούς ανάπτυξης για τα οικονομικά έτη 2023 και 2024 κατά 12,4% και 10% αντίστοιχα, παρά την έξοδο από τη ρωσική αγορά. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στην πρόσφατη ιστορία της Aspen Technology.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Emerson προτείνει να αποκτήσει τις υπόλοιπες μετοχές της AspenTech, είναι κρίσιμο να εξετάσουμε την οικονομική θέση και την απόδοση της AspenTech στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της AspenTech ανέρχεται σε 15,03 δισεκατομμύρια δολάρια, ευθυγραμμιζόμενη στενά με την αποτίμηση της εταιρείας από την Emerson στα 15,3 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η AspenTech έχει επιδείξει ισχυρή αύξηση εσόδων, με αύξηση 7,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024. Αυτή η τάση ανάπτυξης υποστηρίζει το στρατηγικό ενδιαφέρον της Emerson για την εταιρεία και τις δυνατότητές της για μελλοντική επέκταση. Το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας 66,07% υποδεικνύει επίσης ένα ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο, το οποίο θα μπορούσε να συμβάλει στη στρατηγική της Emerson που επικεντρώνεται στον αυτοματισμό.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η AspenTech διαπραγματεύεται κοντά στο 52εβδομαδιαίο υψηλό της και έχει δείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 37,41%. Αυτή η απόδοση υποδηλώνει ότι η αγορά έχει αναγνωρίσει την αξία της AspenTech, πιθανώς δικαιολογώντας την προσφορά premium της Emerson.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η AspenTech λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, σύμφωνα με τα ΙnvestingPro Tips. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να κάνουν την εξαγορά πιο ελκυστική για την Emerson, πιθανώς διευκολύνοντας τη διαδικασία ενσωμάτωσης.
Ενώ η AspenTech δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η προοπτική ευθυγραμμίζεται με την εμπιστοσύνη της Emerson στις δυνατότητες της εξαγοράς για ανάπτυξη και δημιουργία αξίας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της AspenTech στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για να ενημερώσει τις επενδυτικές αποφάσεις υπό το φως αυτής της προτεινόμενης εξαγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης