Την Τρίτη, η BofA Securities επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για τη μετοχή της Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 27,00$ από τα προηγούμενα 25,00$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά". Η προσαρμογή ακολουθεί την ισχυρή επίδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο του 2024, όπου ξεπέρασε τις προσδοκίες όσον αφορά τα έσοδα και το EBITDA.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Hims & Hers δημιούργησε περίπου 63 έως 70 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα από το GLP-1 κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ένδειξη ισχυρής αύξησης των βασικών εσόδων μεταξύ 47-50%, που αποτελεί επιτάχυνση από την ανάπτυξη 45% που αναφέρθηκε το προηγούμενο τρίμηνο.
Η εταιρεία έχει εκφράσει την πρόθεσή της να αυξήσει τις δαπάνες μάρκετινγκ στο τέταρτο τρίμηνο, μια στρατηγική που αναμένεται να διατηρήσει τη δυναμική στην κύρια επιχείρησή της, αξιοποιώντας την αυξανόμενη αναγνώριση των προσφορών της για απώλεια βάρους. Παρά τον προσωρινό χαρακτήρα της ευκαιρίας της σεμαγλουτίδης, τα οφέλη μπορεί να έχουν μακροχρόνιες επιπτώσεις.
Η αύξηση του κόστους απόκτησης πελατών (CAC) θεωρείται ως αντανάκλαση της ευρύτερης ευκαιρίας για διασταυρούμενες πωλήσεις προϊόντων απώλειας βάρους σε υπάρχοντες πελάτες και για την εισαγωγή τους σε άλλα προϊόντα του καταλόγου της Hims & Hers.
Η BofA Securities βλέπει την Hims & Hers ως ένα αναδυόμενο brand υγειονομικής περίθαλψης με τη δυνατότητα επέκτασης σε διάφορους τομείς, χάρη στην ισχυρή παρουσία της μάρκας και τις σημαντικές ευκαιρίες της αγοράς. Οι επενδύσεις στο μάρκετινγκ θεωρούνται ως ευκαιρία για συνεχή αύξηση της βάσης χρηστών, ενώ παράλληλα διαχειρίζονται αυτές τις επενδύσεις με επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Αν και το στοιχείο της σεμαγλουτίδης εισάγει κάποια αβεβαιότητα στην πρόβλεψη των εσόδων και του EBITDA για τα επόμενα 2-6 τρίμηνα, η εταιρεία παραμένει θετική για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Hims & Hers. Η επιβεβαιωμένη σύσταση "Αγορά" και η αυξημένη τιμή-στόχος στα 27$ βασίζονται σε αποτίμηση 27 φορές το προβλεπόμενο EBITDA για το CY25E, το οποίο παραμένει αμετάβλητο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hims & Hers Health, Inc. ανέφερε σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 77% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τα 400 εκατομμύρια δολάρια στα κέρδη του τρίτου τριμήνου. Η εταιρεία, με περισσότερους από δύο εκατομμύρια συνδρομητές, έχει αναδείξει την επιτυχία των εξατομικευμένων λύσεων υγείας και των στρατηγικών σχεδίων επέκτασης. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας αυξήθηκε σε περισσότερα από 50 εκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο 13%, και έχουν ανακοινώσει σχέδια για την κυκλοφορία της λιραγλουτίδης, του πρώτου γενόσημου GLP-1, το 2025.
Παρά τη συνεχιζόμενη έλλειψη φαρμάκων GLP-1, η Hims & Hers έχει καταφέρει να διατηρήσει υψηλά ποσοστά διατήρησης ασθενών για φάρμακα GLP-1. Η εταιρεία αναμένει επίσης έσοδα μεταξύ 465 εκατομμυρίων και 470 εκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 89% έως 91% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, τα έσοδα για ολόκληρο το έτος προβλέπονται μεταξύ 1,46 δισεκατομμυρίων και 1,465 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας αύξηση 67% έως 68%.
Η ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή της εταιρείας επέτρεψε την επαναγορά μετοχών ύψους 30 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η Hims & Hers διερευνά στρατηγικές ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, μετά την επιτυχημένη εξαγορά της Medisource. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro υπογραμμίζουν την ισχυρή απόδοση που επισημάνθηκε στην ανάλυση της BofA Securities για την Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS). Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 50,15% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή αύξηση των βασικών εσόδων που αναφέρεται στο άρθρο. Αυτή η εντυπωσιακή ανάπτυξη τονίζεται περαιτέρω από την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 51,82% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ψήφος εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος υποστηρίζει τη θετική προοπτική της BofA για την οικονομική πορεία της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η HIMS διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη P/E 246,82, αυτό θα πρέπει να εξεταστεί στο πλαίσιο της ταχείας ανάπτυξης της εταιρείας και του δυναμικού για μελλοντική επέκταση σε τομείς της υγειονομικής περίθαλψης, όπως αναφέρεται στο άρθρο. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν 17 επιπλέον InvestingPro Tips για την HIMS, προσφέροντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης