Τη Δευτέρα, η Leerink Partners προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), αυξάνοντάς τον στα 55,00$ από τα προηγούμενα 53,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τις μετοχές της εταιρείας. Η προσαρμογή έρχεται μετά τις πρόσφατες οικονομικές εκθέσεις της Bristol-Myers Squibb και τις ενημερώσεις για τις κλινικές δοκιμές.
Η απόφαση της Leerink έρχεται αφού η Bristol-Myers Squibb ανέφερε σημαντική υπεραπόδοση στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, αλλά παρείχε αύξηση της καθοδήγησης για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) που ήταν μικρότερη από την πραγματική υπεραπόδοση του τρίτου τριμήνου. Επιπλέον, η εταιρεία μοιράστηκε ενθαρρυντικά νέα σχετικά με το milvexian, ένα νέο αντιπηκτικό παράγοντα XIa, που βρίσκεται επί του παρόντος σε κλινικές δοκιμές.
Η εταιρεία αύξησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το έτος 2024 κατά 20%, από 0,70$ σε 0,89$, που βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας από 0,75$ έως 0,95$. Για το έτος 2025, η Leerink αύξησε την εκτίμηση EPS κατά 3%, από 7,06$ σε 7,29$. Παρά τις θετικές προσαρμογές, ο αναλυτής προβλέπει μείωση 13% στα EPS του 2026 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, αποδίδοντας αυτό στην αναμενόμενη μείωση των εσόδων και των δικαιωμάτων από τον τομέα του διαβήτη.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Leerink στα 55$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 7,5 φορές του νέου εκτιμώμενου EPS για το 2025 των 7,29$, αλλά λαμβάνει επίσης υπόψη την αναμενόμενη μείωση των EPS το 2026, η οποία αντικατοπτρίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 8,7 φορές του εκτιμώμενου EPS των 6,33$ για εκείνο το έτος.
Η εταιρεία επανέλαβε την αξιολόγηση Market Perform για τις μετοχές της Bristol-Myers Squibb, υποδεικνύοντας μια ουδέτερη στάση για τις προοπτικές της μετοχής. Το ενημερωμένο οικονομικό μοντέλο και το σκεπτικό πίσω από τη διατήρηση της αξιολόγησης έχουν αναλυθεί λεπτομερώς στην έκθεση της Leerink.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bristol-Myers Squibb (BMS) ανέφερε σημαντική αύξηση 20% στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, κυρίως λόγω της ισχυρής ανάπτυξης των εσόδων του χαρτοφυλακίου της. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την πρόβλεψη για την αύξηση των εσόδων για το πλήρες έτος 2024 σε περίπου 5% από την προηγούμενη εκτίμηση περίπου 4%, μια αλλαγή που οφείλεται στην ισχυρή απόδοση στη θεραπεία κυττάρων, το φάρμακο για την καρδιακή ανεπάρκεια Camzyos και την παραδοσιακή της επιχείρηση.
Η BMS έχει επίσης εξαγοράσει την Karuna Therapeutics, μια πρωτοβουλία που στοχεύει στην ενίσχυση της μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, με συνεχιζόμενες δοκιμές στη σχιζοφρένεια και το Alzheimer. Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η BMS έχει ξεκινήσει τρεις μελέτες Φάσης 3 το 2024 και σχεδιάζει να παρουσιάσει δεδομένα Φάσης 1 για τη θεραπεία CD19 NEX-T κυττάρων.
Η BMO Capital Markets έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για την BMS, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 57$ από τα προηγούμενα 53$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της BMS για το 2024 και την αναθεωρημένη καθοδήγηση για το πλήρες έτος. Παρά τα θετικά σημάδια, η BMO Capital παραμένει προσεκτική, επιλέγοντας να περιμένει περαιτέρω επιβεβαίωση της αναπτυξιακής πορείας της εταιρείας στα επόμενα τρίμηνα.
Επιπλέον, οι δοκιμές Φάσης 3 EMERGENT-4 και EMERGENT-5 της BMS έδειξαν διατηρούμενες βελτιώσεις στα συμπτώματα της σχιζοφρένειας σε διάστημα 52 εβδομάδων με τη θεραπεία COBENFY. Αυτά τα αποτελέσματα, μαζί με την έγκριση του FDA για το Cobenfy, μια νέα θεραπεία για τη σχιζοφρένεια, υπογραμμίζουν τη δέσμευση της εταιρείας για ανάπτυξη και καινοτομία. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις που διαμορφώνουν την πορεία της Bristol-Myers Squibb.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν πλαίσιο στην ανάλυση της Leerink Partners για την Bristol-Myers Squibb. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 110,17 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη φαρμακευτική βιομηχανία. Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της BMY για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 είναι 16,74, που ευθυγραμμίζεται με τις μελλοντικές εκτιμήσεις EPS της Leerink.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της BMY, έχοντας διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη και αυξήσεις τους τα τελευταία τρία χρόνια. Αυτή η συνεπής απόδοση μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 4,42%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, παρά την προβλεπόμενη μείωση των EPS το 2026 που αναφέρθηκε από τη Leerink.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 5,56% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 75,87% υπογραμμίζουν την οικονομική της υγεία, υποστηρίζοντας τις θετικές προσαρμογές EPS της Leerink για το 2024 και το 2025. Ωστόσο, το ΙnvestingPro Tip που σημειώνει ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να μειωθούν φέτος ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση του αναλυτή και την αξιολόγηση Market Perform.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Bristol-Myers Squibb, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για τις οικονομικές προοπτικές και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης