Τη Δευτέρα, η Deutsche Bank προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Roblox Corp. (NYSE:RBLX), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 60$ από τα προηγούμενα 45$, ενώ επανέλαβε τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ισχυρή επίδοση της Roblox στο τρίτο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες με κρατήσεις 1,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 34%. Αυτό το ποσό ξεπέρασε σημαντικά τόσο τις εκτιμήσεις της Deutsche Bank όσο και της Wall Street κατά 11% και 10% αντίστοιχα.
Οι κρατήσεις της εταιρείας ενισχύθηκαν από την αύξηση των καθημερινών ενεργών χρηστών (DAUs), τη βελτίωση των ποσοστών μετατροπής πληρωμών και την αύξηση των μέσων κρατήσεων ανά DAU, ιδιαίτερα μεταξύ των χρηστών ηλικίας 13 ετών και άνω. Αξιοσημείωτες εξελίξεις στους αλγόριθμους που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη έχουν ενισχύσει τη δέσμευση των χρηστών και τις στρατηγικές δυναμικής τιμολόγησης, βελτιώνοντας τις προσπάθειες μονεταροποίησης.
Η αύξηση των DAU της Roblox επιταχύνθηκε στα 88,9 εκατομμύρια, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 27% και 5 μονάδες πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η Roblox ανέφερε επίσης ρεκόρ δέσμευσης, με τους χρήστες να καταγράφουν 20,7 δισεκατομμύρια ώρες, μια αύξηση 29% σε ετήσια βάση. Αυτή η άνοδος αποδίδεται στους βελτιωμένους αλγόριθμους προτάσεων της εταιρείας και σε μια διευρυμένη προσφορά εκδηλώσεων Live Ops. Το τρίμηνο ανέδειξε επίσης ότι το 8% των ωρών παιχνιδιού προήλθε από τη χρήση κονσόλας, υπογραμμίζοντας μια ισχυρή ετήσια αύξηση 28% στη δραστηριότητα εκτός κονσόλας.
Κοιτάζοντας μπροστά, η καθοδήγηση της Roblox για τις κρατήσεις του τέταρτου τριμήνου ανέρχεται σε 1,34-1,36 δισεκατομμύρια δολάρια, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 20% σε ετήσια βάση στο μέσο σημείο. Αυτή η πρόβλεψη είναι 4% υψηλότερη από τις προσδοκίες των αναλυτών, υποδηλώνοντας μια πιθανή συντηρητική στάση υπό το φως της υπέρβασης κατά 11% των κρατήσεων του τρίτου τριμήνου έναντι των προβλέψεων της Wall Street.
Ωστόσο, το τέταρτο τρίμηνο θα συγκριθεί με το λανσάρισμα του PlayStation του προηγούμενου έτους, με την καθοδήγηση να υποθέτει σταθερή ανάπτυξη για τις κρατήσεις κονσόλας.
Η Deutsche Bank παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της Roblox, σημειώνοντας ότι η ορμή ανάπτυξης οφείλεται σε σημαντικές βελτιώσεις στην πλατφόρμα. Η δημιουργία νέων δημοφιλών παιχνιδιών και η προσέλκυση μεγαλύτερων σε ηλικία χρηστών ενισχύουν ένα ζωντανό οικοσύστημα που ενθαρρύνει την ανάπτυξη περιεχομένου για ένα ευρύτερο κοινό.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες, η Deutsche Bank έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τις κρατήσεις του τέταρτου τριμήνου του 2024 και του πλήρους έτους 2025 κατά 3% και 6% αντίστοιχα. Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 8x των προβλεπόμενων κρατήσεων του οικονομικού έτους 2025 ύψους 5,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Roblox Corporation έχει γίνει αντικείμενο αρκετών αναβαθμίσεων από αναλυτές μετά από μια ισχυρή επίδοση στο τρίτο τρίμηνο. Η Macquarie αύξησε τον στόχο τιμής για τη Roblox στα 58$, επικαλούμενη αύξηση 34% στα έσοδα και 27% στους καθημερινούς ενεργούς χρήστες. Η Needham αναθεώρησε επίσης τον στόχο της για τη Roblox στα 60$, τονίζοντας την αύξηση 34% στις κρατήσεις.
Η BTIG αύξησε τον στόχο τιμής της από 51$ σε 56$, αντανακλώντας την εντυπωσιακή έκθεση κερδών του τρίτου τριμήνου της εταιρείας. Η Barclays αύξησε τον στόχο τιμής της στα 50$, και η BMO Capital Markets αύξησε τον στόχο της από 56$ σε 62$, με τις δύο εταιρείες να αναγνωρίζουν την ισχυρή αύξηση των κρατήσεων της εταιρείας.
Αυτές οι αναβαθμίσεις έρχονται μετά την ανακοίνωση της Roblox για αύξηση 29% στα έσοδα, φτάνοντας τα 919 εκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 34% στις κρατήσεις, φτάνοντας τα 1,129 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Moody's αναβάθμισε τα ανώτερα ομόλογα της Roblox σε BA1 μετά από αυτά τα ισχυρά αποτελέσματα.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας, όπως η βελτιωμένη ανακάλυψη, η εξατομίκευση και η δυναμική τιμολόγηση, έχουν αποτελέσει βασικούς παράγοντες που συμβάλλουν στα υψηλότερα ποσοστά μετατροπής και τις κρατήσεις.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Roblox και η αισιόδοξη προοπτική της Deutsche Bank υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 27,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με την ισχυρή αύξηση των κρατήσεων που αναφέρεται στο άρθρο. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία αναμένεται να συνεχιστεί, καθώς ένα από τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύει ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος.
Παρά τη θετική δυναμική, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Roblox διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που αντιστοιχεί στο 97,7% του μέγιστου. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα άλλο ΙnvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι ο δείκτης RSI της μετοχής δείχνει ότι μπορεί να βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή. Επιπλέον, ο υψηλός πολλαπλασιαστής Τιμή / Λογιστική Αξία της εταιρείας στο 177,75 αντανακλά την αισιόδοξη αποτίμηση της αγοράς για το μελλοντικό δυναμικό της Roblox.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Roblox παρουσιάζει ισχυρή ανάπτυξη, δεν είναι ακόμη κερδοφόρα. Η εταιρεία ανέφερε λειτουργική ζημία 1.174,39 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό συνάδει με ένα ΙnvestingPro Tip που αναφέρει ότι οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για τη Roblox, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης