Τη Δευτέρα, η TD Cowen προσάρμοσε τον στόχο τιμής της μετοχής για την ExxonMobil (NYSE: XOM), μειώνοντάς τον στα 127,00$ από τα προηγούμενα 130,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί μια έκθεση κερδών όπου η απόδοση της ExxonMobil ξεπέρασε τις προσδοκίες, αλλά η μετοχή δεν αντικατόπτρισε τα ισχυρά αποτελέσματα.
Ο αναλυτής επισήμανε διάφορους παράγοντες για την υποαπόδοση της μετοχής, συμπεριλαμβανομένης της τοποθέτησης στην αγορά, μιας μικρότερης από την αναμενόμενη συνεισφοράς από τα "πλεονεκτικά" περιουσιακά στοιχεία Upstream της ExxonMobil, και της αναμενόμενης αφαίρεσης σημαντικών ευνοϊκών χρονικών συγκυριών από το τρίτο τρίμηνο στις επερχόμενες εκτιμήσεις του τέταρτου τριμήνου.
Ο αναλυτής τόνισε επίσης τη δυναμική δύο αναδυόμενων προϊόντων χαμηλών εκπομπών άνθρακα, τα οποία προβλέπεται να έχουν συνολική διευθυνόμενη αγορά (TAM) 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων το καθένα μέχρι το 2030. Λεπτομέρειες για αυτά τα προϊόντα αναμένεται να κοινοποιηθούν κατά τη διάρκεια της Ημέρας Αναλυτών της ExxonMobil. Επιπλέον, η ExxonMobil αναμένεται να παρουσιάσει ένα νέο σχέδιο για τη λεκάνη Permian, το οποίο πλέον θα περιλαμβάνει την Pioneer Natural Resources (PXD), μαζί με ενημερωμένες προσδοκίες συνεργειών.
Η Ημέρα Αναλυτών πρόκειται να προσφέρει στους επενδυτές πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική και τις λειτουργίες της ExxonMobil, συμπεριλαμβανομένης της ενσωμάτωσης της PXD και της προσέγγισης της εταιρείας για την επέκταση του χαρτοφυλακίου προϊόντων χαμηλών εκπομπών άνθρακα. Η συζήτηση για το σχέδιο Permian και τις συνέργειες είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη μετά τις δραστηριότητες εξαγοράς της ExxonMobil στην περιοχή.
Η εστίαση της ExxonMobil στα προϊόντα χαμηλών εκπομπών άνθρακα ευθυγραμμίζεται με την ευρύτερη τάση του κλάδου προς βιώσιμες ενεργειακές λύσεις και θα μπορούσε να διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας. Η αγορά αναμένει με ενδιαφέρον την Ημέρα Αναλυτών για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με αυτές τις πρωτοβουλίες και την αναμενόμενη συμβολή τους στην αποτίμηση της ExxonMobil.
Συνοψίζοντας, ενώ η μετοχή της ExxonMobil δεν έχει συμβαδίσει με την απόδοση των κερδών της, τα στρατηγικά σχέδια της εταιρείας για τη λεκάνη Permian και οι επενδύσεις της σε τεχνολογίες χαμηλών εκπομπών άνθρακα ενδέχεται να παρέχουν έναν οδικό χάρτη για μελλοντική ανάπτυξη. Ο ενημερωμένος στόχος τιμής από την TD Cowen αντικατοπτρίζει αυτές τις εκτιμήσεις και την τρέχουσα δυναμική της αγοράς που επηρεάζει τη μετοχή της ExxonMobil.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ExxonMobil ανέφερε ισχυρά κέρδη τρίτου τριμήνου ύψους 8,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας ένα από τα καλύτερα αποτελέσματα της τελευταίας δεκαετίας. Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την εταιρεία, με στόχο τιμής τα 137$, τονίζοντας τις ισχυρές downstream δραστηριότητες της εταιρείας και τη δυναμική στις upstream δραστηριότητες, ιδιαίτερα στη λεκάνη Permian.
Η συνέργεια με την Pioneer Natural Resources ξεπερνά τις προσδοκίες, οδηγώντας σε αναμενόμενες μειωμένες κεφαλαιακές δαπάνες και αυξημένες ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η επιχείρηση διύλισης της ExxonMobil έχει εξορθολογιστεί από 22 διυλιστήρια το 2017 σε αναμενόμενα 15 μέχρι το τέλος του 2024, και το τριμηνιαίο μέρισμα έχει δει αύξηση 4% στα 0,99$ ανά μετοχή.
Παρά τις προκλήσεις όπως ο αντίκτυπος της εγκατάστασης Joliet και η μείωση των περιθωρίων διύλισης, η ηγεσία της ExxonMobil εξέφρασε εμπιστοσύνη στην ικανότητά της να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς και να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης, ιδιαίτερα στον τομέα χαμηλών εκπομπών άνθρακα και σε νέα εγχειρήματα όπως η Proxxima και ο κινητικός γραφίτης.
Η Barclays προβλέπει ότι η ExxonMobil θα διατηρήσει το εύρος κεφαλαιακών δαπανών της περίπου στα 26,5 δισεκατομμύρια δολάρια έως 31,5 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030, με εκτιμώμενες κεφαλαιακές δαπάνες περίπου 29,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025-2026. Η εταιρεία προβλέπει επίσης αυξανόμενες οργανικές ελεύθερες ταμειακές ροές 33,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025 και 38,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2026. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στις στρατηγικές προόδους και την οικονομική ανθεκτικότητα της ExxonMobil.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από την TD Cowen, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της ExxonMobil στην αγορά. Παρά την πρόσφατη μείωση του στόχου τιμής, η ExxonMobil διατηρεί ισχυρή παρουσία στην αγορά με σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς 505,19 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 14,32 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι λογικά αποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη δέσμευση της ExxonMobil για αποδόσεις στους μετόχους, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 42 συνεχόμενα έτη" και "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη." Αυτό το ιστορικό συνεπούς αύξησης μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος της εταιρείας στο 3,44%, που μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Επιπλέον, η οικονομική υγεία της ExxonMobil φαίνεται ισχυρή, με το InvestingPro να υποδεικνύει ότι "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων" και η εταιρεία "λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να επενδύει σε νέες πρωτοβουλίες, όπως τα προϊόντα χαμηλών εκπομπών άνθρακα που αναφέρονται στο άρθρο.
Ενώ το άρθρο συζητά την πρόσφατη υπέρβαση των κερδών της ExxonMobil, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν μια ελαφρά μείωση των εσόδων κατά 1,43% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει κερδοφόρα, με μικτό κέρδος 108,97 δισεκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο λειτουργικού κέρδους 13,89% για την ίδια περίοδο.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τις δυνατότητες της ExxonMobil ίσως ενδιαφέρονται να μάθουν ότι το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για αυτή τη μετοχή, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης