Τη Δευτέρα, η Deutsche Bank ενημέρωσε τη στάση της για την argenx SE (ARGX:BB) (NASDAQ: ARGX), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 525,00€ από τα προηγούμενα 500,00€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας, η οποία αμφισβήτησε τις προηγούμενες ανησυχίες της τράπεζας σχετικά με την αποτίμηση.
Η απόφαση για αύξηση του στόχου τιμής έρχεται μετά από ένα ισχυρό τρίμηνο που ανέφερε η argenx, το οποίο ξεπέρασε τις προσδοκίες της τράπεζας. Σε προηγούμενη αξιολόγηση με ημερομηνία 03.10.2024, η Deutsche Bank είχε υποβαθμίσει τη μετοχή σε "Διακράτηση" με αμετάβλητο στόχο τιμής στα 500,00€, επικαλούμενη ένα ισορροπημένο σενάριο κινδύνου-ανταμοιβής μετά την επίτευξη της τιμής-στόχου.
Η υποβάθμιση δεν αντανακλούσε τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, αλλά επηρεάστηκε από τις μετριοπαθείς τάσεις για το φάρμακο Vygvart της argenx και την αναμονή γύρω από την κυκλοφορία του φαρμάκου για τη Χρόνια Φλεγμονώδη Απομυελινωτική Πολυνευροπάθεια (CIDP).
Η Deutsche Bank παραδέχτηκε ότι η προηγούμενη υποβάθμισή της μπορεί να ήταν κάπως πρόωρη, καθώς η argenx έχει επιδείξει μια υποσχόμενη αρχή με την κυκλοφορία του φαρμάκου για τη CIDP. Αυτή η επιτυχημένη κυκλοφορία έχει πυροδοτήσει συζητήσεις σχετικά με τη δυνητική ανάπτυξη και εμβέλεια του φαρμάκου, ιδιαίτερα δεδομένης της τρέχουσας έλλειψης άμεσου ανταγωνισμού στην αγορά της CIDP. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την αγορά της Μυασθένειας Gravis (MG), όπου αναδύονται πολλαπλά φάρμακα που στοχεύουν τους υποδοχείς FcRn και τα μονοπάτια του συμπληρώματος.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι ενώ η θεμελιώδης άποψη για την argenx παραμένει αμετάβλητη, η πρόσφατη απόδοση της εταιρείας και η επιτυχία της κυκλοφορίας του φαρμάκου για τη CIDP δικαιολογούν μια επαναξιολόγηση του στόχου τιμής της μετοχής. Ωστόσο, παρά το θετικό ξεκίνημα για τη CIDP, η τράπεζα διατηρεί μια επιφυλακτική στάση λόγω των υψηλών προσδοκιών των επενδυτών και της απουσίας σημαντικών κλινικών καταλυτών που αναμένονται μέχρι το οικονομικό έτος 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Argenx SE έχει σημειώσει ισχυρές πωλήσεις των Vyvgart και Vyvgart Hytrulo, οδηγώντας σε σημαντικά αποτελέσματα κερδών και εσόδων. Τα καθαρά έσοδα από προϊόντα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο έφτασαν τα 573 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της Oppenheimer και τις προβλέψεις της αγοράς.
Η πρόσφατη κυκλοφορία προϊόντος της Argenx, το Vyvgart Hytrulo, για τη θεραπεία της χρόνιας φλεγμονώδους απομυελινωτικής πολυνευροπάθειας (CIDP), έχει γίνει καλά δεκτή στην αγορά. Εταιρείες αναλυτών όπως η Oppenheimer, η Piper Sandler, η Leerink Partners και η H.C. Wainwright έχουν αυξήσει τους στόχους τιμών για τις μετοχές της Argenx, επικαλούμενες τα εντυπωσιακά τριμηνιαία κέρδη της εταιρείας.
Ωστόσο, η Baird υποβάθμισε την Argenx σε Ουδέτερη, υποδηλώνοντας περιορισμένη βραχυπρόθεσμη ανοδική πορεία, ενώ η William Blair αναβάθμισε τη μετοχή σε Outperform, αναγνωρίζοντας την επιτυχία του franchise Vyvgart. Η εταιρεία ανέφερε επίσης λειτουργικά έσοδα 589 εκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως λόγω των πωλήσεων του Vyvgart, παρά την καταγραφή λειτουργικής ζημίας από την αρχή του έτους. Η Argenx κυκλοφόρησε πρόσφατα το Vyvgart για τη CIDP, με ρυθμιστικές αξιολογήσεις σε εξέλιξη στην Κίνα, την Ιαπωνία και την Ευρώπη, και εγκρίσεις που αναμένονται το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της argenx SE ευθυγραμμίζεται με την ενημερωμένη προοπτική της Deutsche Bank. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι εντυπωσιακή, με αύξηση 85,56% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την απόφαση της τράπεζας να αυξήσει τον στόχο τιμής.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η argenx διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία για μελλοντικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης του φαρμάκου της για τη CIDP. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις πρόσφατες επιτυχίες της εταιρείας.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η argenx δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη συγκρατημένη αισιοδοξία της Deutsche Bank και τη διατήρηση της σύστασης "Διακράτηση". Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της argenx, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης