Τη Δευτέρα, η JMP Securities ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Instil Bio Inc (NASDAQ:TIL) με αξιολόγηση Market Perform. Η Instil Bio, η οποία εισήχθη στο χρηματιστήριο με αρχική δημόσια προσφορά ως εταιρεία που ειδικεύεται στην κυτταρική θεραπεία για λεμφοκύτταρα που διηθούν όγκους, έχει πρόσφατα διευρύνει το χαρτοφυλάκιό της.
Τον Αύγουστο του 2024, η Instil Bio απέκτησε άδεια για δύο μόρια, το SYN-2025 και το IMM27M, από την ImmuneOnco. Η συμφωνία περιελάμβανε μια προκαταβολή 50 εκατομμυρίων δολαρίων και πιθανά ορόσημα που θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τα νεοαποκτηθέντα μόρια, το SYN-2025, ένα διειδικό PD-L1 X VEGF, και το IMM27M, ένα αντίσωμα αντι-CTLA-4 επόμενης γενιάς, ανήκουν στην ίδια κατηγορία με θεραπείες που αναπτύχθηκαν από τη Summit και τη BioNTech. Ωστόσο, παρουσιάζουν βασικές διαφορές, όπως η στόχευση του PD-L1 αντί του PD-1 και η ύπαρξη μιας ενισχυμένης περιοχής Fc ADCC, η οποία δεν υπάρχει στα ανταγωνιστικά μόρια.
Παρά αυτές τις διαφορές, η JMP Securities έχει εκφράσει επιφυλακτική στάση λόγω των περιορισμένων διαθέσιμων κλινικών δεδομένων. Το καλύτερο ποσοστό αντικειμενικής ανταπόκρισης που αναφέρθηκε ήταν 46% σε μια μελέτη 23 ασθενών. Με την έλλειψη κλινικών αποτελεσμάτων, η εταιρεία έχει εφαρμόσει μια χαμηλή πιθανότητα επιτυχίας (POS) 20% στις προοπτικές της Instil Bio.
Οι επενδυτές και οι αναλυτές συμβουλεύονται να αναμένουν τα αποτελέσματα μιας συνεχιζόμενης δοκιμής Φάσης 1b. Αυτή η μελέτη, η οποία εξετάζει τη μονοθεραπεία σε δεύτερης γραμμής ή υψηλότερες θεραπείες, αναμένεται να παρέχει περισσότερα δεδομένα στο δεύτερο εξάμηνο του 2025. Η JMP Securities έχει δηλώσει ότι θα επανεξετάσει τη θέση της για την Instil Bio μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων αυτής της δοκιμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Instil Bio έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αναλυτικών σημειωμάτων. Η Baird έχει επανειλημμένα επιβεβαιώσει την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της εταιρείας, με διατηρούμενη τιμή-στόχο τα 180,00 δολάρια.
Αυτή η εμπιστοσύνη βασίζεται κυρίως στην πρόοδο ανάπτυξης του SYN-2510 της Instil Bio, ενός πιθανού ανταγωνιστή των τρεχόντων αναστολέων PD-1/L1 στην αγορά. Η H.C. Wainwright έχει επίσης αυξήσει την τιμή-στόχο της για την Instil Bio στα 120,00 δολάρια, αντανακλώντας μια θετική προοπτική για τη θεραπεία καρκίνου SYN-2510 της εταιρείας.
Ωστόσο, η Jefferies υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής από Buy σε Hold μετά την απόφαση της Instil Bio να διακόψει την κλινική ανάπτυξη του προγράμματος ITIL-306. Η Instil Bio σχεδιάζει επίσης να κλείσει τις δραστηριότητές της στο Ηνωμένο Βασίλειο μέχρι το τέλος του 2024, με εκτιμώμενο κόστος έως 5,5 εκατομμύρια δολάρια.
Οι πρόσφατες εξελίξεις της Instil Bio περιλαμβάνουν μια αποκλειστική συμφωνία αδειοδότησης με την ImmuneOnco Biopharmaceuticals για την ανάπτυξη και εμπορευματοποίηση αντισωμάτων που στοχεύουν το PD-L1 και το VEGF, μια συμφωνία που θα μπορούσε να αξίζει έως και 2,1 δισεκατομμύρια δολάρια για την ImmuneOnco βάσει μελλοντικών οροσήμων. Επιπλέον, η Instil Bio έχει εξασφαλίσει μίσθωση 15 ετών με την AstraZeneca Pharmaceuticals για τις εγκαταστάσεις της στο Tarzana της Καλιφόρνια.
Σε νέα διακυβέρνησης, οι R. Kent McGaughy, Jr. και Dr. Gwendolyn Binder επανεξελέγησαν στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας, και η Deloitte & Touche LLP επικυρώθηκε ως ανεξάρτητη εγγεγραμμένη δημόσια λογιστική εταιρεία για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την τρέχουσα θέση της Instil Bio στην αγορά και την οικονομική της υγεία, το οποίο είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της επιφυλακτικής στάσης της JMP Securities για την εταιρεία.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Instil Bio ανέρχεται σε 187,18 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας το καθεστώς της ως σχετικά μικρής εταιρείας βιοτεχνολογίας. Αυτό συνάδει με την εστίαση του άρθρου στην πρόσφατη επέκταση της εταιρείας και τον πιθανό αντίκτυπο των νεοαποκτηθέντων μορίων της.
Two βασικές συμβουλές του InvestingPro είναι ιδιαίτερα σχετικές με τη συζήτηση του άρθρου:
1. Η Instil Bio "καίει γρήγορα τα μετρητά της", το οποίο συνάδει με την πρόσφατη προκαταβολή των 50 εκατομμυρίων δολαρίων της εταιρείας για την απόκτηση άδειας νέων μορίων και τις συνεχιζόμενες κλινικές δοκιμές της.
2. "Οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος", υποστηρίζοντας την επιφυλακτική προοπτική της JMP Securities και την εκτίμηση χαμηλής πιθανότητας επιτυχίας.
Αυτές οι πληροφορίες, μαζί με 11 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της απόδοσης της Instil Bio στην αγορά. Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πλούτο πρόσθετων δεδομένων και πληροφοριών για να ενημερώσει τις επενδυτικές αποφάσεις σε αυτή την ευμετάβλητη μετοχή βιοτεχνολογίας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης