Τη Δευτέρα, η Barclays ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της KinderCare Learning Companies (NYSE: KLC) με αξιολόγηση Overweight και έθεσε τιμή-στόχο τα 38,00$. Η εταιρεία θεωρεί ότι η KinderCare είναι καλά τοποθετημένη για να αξιοποιήσει τη σημαντική ζήτηση για την προσχολική εκπαίδευση (ECE) στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η KinderCare, αναγνωρισμένη ως ένας από τους κορυφαίους παρόχους ποιοτικής ECE, αναμένεται να επωφεληθεί από μια μεγάλη Συνολική Διαθέσιμη Αγορά (TAM) που εκτιμάται περίπου στα 76 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Barclays τονίζει την ικανότητα της εταιρείας να εφαρμόζει στρατηγικές τιμολόγησης που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε κερδοφόρα ανάπτυξη. Σημειώνουν ότι η ετήσια δύναμη τιμολόγησης της KinderCare κυμαίνεται μεταξύ 3% και 5%.
Τα έσοδα της εταιρείας είναι διαφοροποιημένα σε πολλαπλά κανάλια. Τα κέντρα που βασίζονται στην κοινότητα παράγουν περίπου το 70% των εσόδων της KinderCare, ενώ τα προγράμματα που χρηματοδοτούνται από εργοδότες συνεισφέρουν περίπου το 18%, με τα επιτόπια προγράμματα να αποτελούν περίπου το 4%. Το υπόλοιπο 7% προέρχεται από τοποθεσίες πριν και μετά το σχολείο.
Η Barclays επισήμανε την ιστορική απόδοση της KinderCare, παρουσιάζοντας έναν σταθερό Σύνθετο Ετήσιο Ρυθμό Ανάπτυξης (CAGR) των εσόδων από τα ίδια κέντρα περίπου 9% από το 2018 έως το 2023. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι αυτή η τάση είναι πιθανό να συνεχιστεί, με πρόσθετες δυνατότητες ανάπτυξης από προσαρμογές τιμών και συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Η τιμή-στόχος των 38$ βασίζεται σε περίπου 15 φορές το προβλεπόμενο Προσαρμοσμένο EBITDA της Barclays για το οικονομικό έτος 2026. Αυτή η αποτίμηση υποδεικνύει μια πιθανή άνοδο περίπου 25% από τα τρέχοντα επίπεδα, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της εταιρείας.
InvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην αισιόδοξη προοπτική της Barclays για την KinderCare Learning Companies (NYSE: KLC), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το Q2 2024, η KLC ανέφερε έσοδα 2,59 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 6,06%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Barclays για τη σταθερή πορεία ανάπτυξης της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η KLC διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο θα μπορούσε να δικαιολογηθεί από τις δυνατότητες ανάπτυξης στην αγορά προσχολικής εκπαίδευσης που τόνισε η Barclays. Επιπλέον, η εταιρεία ήταν κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζοντας την άποψη της Barclays για την ικανότητα της KinderCare να δημιουργήσει κερδοφόρα ανάπτυξη.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η τιμή της KLC βρίσκεται επί του παρόντος στο 94,75% του υψηλού 52 εβδομάδων, υποδηλώνοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών σε συμφωνία με την αξιολόγηση Overweight της Barclays. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την KLC, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης