Την Παρασκευή, η TD Cowen προχώρησε σε αναπροσαρμογή των οικονομικών προοπτικών της Estee Lauder. Ο αναλυτής της εταιρείας μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Estee Lauder (NYSE:EL) στα 70$ από τα προηγούμενα 95$. Παρά αυτή την αλλαγή, ο αναλυτής αποφάσισε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή.
Η δήλωση του αναλυτή έδωσε έμφαση σε μια στρατηγική προοπτική, προτείνοντας ότι η Estee Lauder θα πρέπει να δώσει προτεραιότητα στην "ποιοτική" ανάπτυξη. Αυτή η προσέγγιση σημαίνει εστίαση στις πωλήσεις πλήρους τιμής σε μια σταθερή και μακροπρόθεσμη πελατειακή βάση, αντί για επέκταση με μοναδικό σκοπό την ανάπτυξη. Το σχόλιο τόνισε ότι ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος ίσως χρειαστεί να εξετάσει το ενδεχόμενο μείωσης των προσδοκιών για τα έσοδα ως σημείο εκκίνησης για μελλοντική ανάπτυξη. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τον τομέα των Ταξιδιωτικών Λιανικών Πωλήσεων, ο οποίος αναμένεται να αντιπροσωπεύει περίπου το 20% των πωλήσεων του οικονομικού έτους 2024.
Ο τομέας των Ταξιδιωτικών Λιανικών Πωλήσεων έχει αναγνωριστεί ως κρίσιμος τομέας για την Estee Lauder, με τη σημασία του να υπογραμμίζεται από τον αναλυτή. Καθώς η εταιρεία μεταβαίνει υπό νέα ηγεσία, ο αναλυτής εξέφρασε ενδιαφέρον για την παρακολούθηση της προόδου, ιδιαίτερα όσον αφορά τον τρόπο με τον οποίο ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος θα αντιμετωπίσει αυτόν τον τομέα.
Η στάση της TD Cowen παραμένει επιφυλακτική, όπως υποδεικνύεται από την αξιολόγηση "Διακράτηση". Η εταιρεία παρακολουθεί στενά τις στρατηγικές κινήσεις της Estee Lauder υπό την καθοδήγηση του νέου Διευθύνοντος Συμβούλου, ιδιαίτερα όσον αφορά την προσαρμογή των εσόδων και τις στρατηγικές ανάπτυξης.
Η προσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά μια σημαντική μεταβολή στις προσδοκίες του αναλυτή για την οικονομική απόδοση της Estee Lauder. Ο νέος στόχος των 70$ υποδηλώνει μια πιο συντηρητική προοπτική σε σύγκριση με τον προηγούμενο στόχο των 95$. Οι επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη της εταιρείας πιθανότατα θα παρακολουθούν για περαιτέρω εξελίξεις και τον πιθανό αντίκτυπο των στρατηγικών της νέας ηγεσίας στην απόδοση της Estee Lauder στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Estee Lauder Companies Inc. έχει βιώσει σημαντικές εξελίξεις. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες, φτάνοντας τα 0,14$, αυξημένα από τα 0,11$ του προηγούμενου έτους. Ωστόσο, εν μέσω επίμονων μειώσεων των πωλήσεων, ιδιαίτερα στις αγορές της Κίνας και των Ταξιδιωτικών Λιανικών Πωλήσεων της Ασίας, η εταιρεία απέσυρε τις προοπτικές της για το πλήρες οικονομικό έτος 2025 και μείωσε το τριμηνιαίο μέρισμά της από 0,66$ σε 0,35$ ανά μετοχή. Η εταιρεία εξετάζει επίσης πρόσθετες ενέργειες εξοικονόμησης κόστους.
Η Telsey Advisory Group προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Estee Lauder, μειώνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 76$ από τα προηγούμενα 105$. Ομοίως, η JPMorgan υποβάθμισε τη μετοχή της Estee Lauder από "Overweight" σε "Neutral". Και οι δύο εταιρείες αναφέρουν την περιορισμένη ορατότητα και τις λειτουργικές προκλήσεις λόγω των χαμηλότερων από το αναμενόμενο όγκων πωλήσεων στις αναλύσεις τους.
Επιπλέον, η Estee Lauder ανέφερε μείωση 5% στις οργανικές πωλήσεις κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, κυρίως λόγω των πτώσεων στην ηπειρωτική Κίνα, στις παγκόσμιες ταξιδιωτικές λιανικές πωλήσεις και στο Χονγκ Κονγκ SAR. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία πέτυχε παγκόσμια αύξηση πωλήσεων 1% εξαιρουμένων αυτών των περιοχών, με ισχυρές επιδόσεις στην Ιαπωνία και τις αγορές EMEA. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, ανακοινώθηκαν αλλαγές στην ηγεσία με τον Akhil Shrivastava να αναλαμβάνει τη θέση του CFO και τον Stephane de La Faverie να αναλαμβάνει τη θέση του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην τρέχουσα οικονομική θέση και την απόδοση της Estee Lauder στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 24,57 δισ. $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ομορφιάς. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο άρθρο, η Estee Lauder διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 71,67% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, αποδεικνύοντας την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Estee Lauder έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 29 συνεχόμενα χρόνια, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολες περιόδους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εστίαση του αναλυτή στην "ποιοτική" ανάπτυξη και τη διατήρηση μιας σταθερής πελατειακής βάσης. Ωστόσο, η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, με πτώση 20,99% την τελευταία εβδομάδα και 29,1% τον τελευταίο μήνα, αντανακλώντας την αντίδραση της αγοράς στις προκλήσεις της εταιρείας, ιδιαίτερα στον τομέα των Ταξιδιωτικών Λιανικών Πωλήσεων.
Ο τρέχων δείκτης P/E των 121,35 υποδηλώνει υψηλή αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη, γεγονός που μπορεί να εξηγεί την επιφυλακτική στάση του αναλυτή. Ωστόσο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024 είναι χαμηλότερος στο 31,08, υποδεικνύοντας δυνατότητα επαναξιολόγησης της αξίας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Estee Lauder, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης