Την Παρασκευή, η UBS υποβάθμισε την Yunnan Energy New Material Co Ltd (002812:CH) από Αγορά σε Ουδέτερη, παρά την αύξηση της τιμής-στόχου από 35,00 γιουάν σε 37,00 γιουάν. Η προσαρμογή έρχεται μετά από μια σημαντική άνοδο περίπου 40% στην τιμή της μετοχής της εταιρείας από τον Σεπτέμβριο.
Η Yunnan Energy ανακοίνωσε πρόσφατα τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, αναφέροντας καθαρά κέρδη 152 εκατομμυρίων γιουάν, που σηματοδοτεί αύξηση 15% από το προηγούμενο τρίμηνο αλλά μείωση 80% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024 ανήλθαν στο 65% των εκτιμήσεων της αγοράς, ποσοστό που είναι χαμηλότερο από τον μέσο όρο των τελευταίων τριών ετών που ήταν 77%, και δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες της αγοράς.
Μετά τα οικονομικά αποτελέσματα, η UBS αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 έως το 2026, μειώνοντάς τα κατά 27% έως 56%. Οι αναθεωρήσεις έγιναν για να ληφθούν υπόψη οι αναμενόμενες χαμηλότερες μέσες τιμές πώλησης (ASP) και το μικτό κέρδος ανά τετραγωνικό μέτρο (GP/sqm) για τα προϊόντα διαχωριστήρα της εταιρείας.
Η Yunnan Energy διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 1,2 φορές την προβλεπόμενη αξία τιμής προς λογιστική αξία (P/BV) για το 2025, που είναι κάτω από τον μέσο όρο του τομέα που είναι 1,8 φορές. Η UBS πιστεύει ότι αυτή η αποτίμηση είναι δικαιολογημένη, δεδομένου ότι η προβλεπόμενη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) της εταιρείας για το 2025 έως 2026 εκτιμάται στο 6%, σε σύγκριση με τον μέσο όρο του τομέα που είναι 10%.
Η εκτίμηση της εταιρείας αντανακλά μια επιφυλακτική προοπτική για την οικονομική απόδοση της εταιρείας σε σχέση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Προσθέτοντας στην ανάλυση της UBS, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση της Yunnan Energy New Material Co Ltd. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,67 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 44,3, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές πληρώνουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που αναφέρει ότι η εταιρεία "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Παρά την πρόσφατη υποβάθμιση, η Yunnan Energy έχει δείξει κάποιους θετικούς οικονομικούς δείκτες. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 1,48 δισεκατομμύρια δολάρια, με μικτό κέρδος 315,11 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η ανάπτυξη των εσόδων ήταν αρνητική, με μείωση -16,05% την ίδια περίοδο, υποστηρίζοντας την επιφυλακτική στάση της UBS.
Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Yunnan Energy είναι "Σημαντικός παίκτης στη βιομηχανία Χημικών", γεγονός που μπορεί να εξηγεί την υψηλή αποτίμηση παρά τις πρόσφατες οικονομικές προκλήσεις. Ωστόσο, μια άλλη συμβουλή προειδοποιεί ότι η εταιρεία "Καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της", γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τις μειωμένες προβλέψεις κερδών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την Yunnan Energy New Material Co Ltd, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης