Την Παρασκευή, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Asure Software (NASDAQ: ASUR), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 10,00$ από τα προηγούμενα 12,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της εταιρείας. Αυτή η κίνηση έρχεται μετά την ανακοίνωση των κερδών της Asure για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ήταν χαμηλότερα από το κατώτερο όριο των προβλέψεών τους.
Η υποαπόδοση αποδόθηκε σε καθυστερήσεις στην έναρξη λειτουργίας και την εφαρμογή σημαντικών φορολογικών συμφωνιών με μεγάλες επιχειρήσεις, καθώς και στη βραδύτερη από την αναμενόμενη διείσδυση νέων προϊόντων στην υπάρχουσα πελατειακή τους βάση.
Ως αντίδραση στην αστοχία των κερδών, η διοίκηση της Asure αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το πλήρες οικονομικό έτος 2024 (FY24) κατά 6 εκατομμύρια δολάρια στο μέσο σημείο. Επιπλέον, παρείχε προκαταρκτικές προβλέψεις για το επόμενο οικονομικό έτος (FY25) που δεν ανταποκρίνονταν στις προσδοκίες των αναλυτών. Η μετοχή σημείωσε πτώση στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο της αγοράς μετά την ανακοίνωση των κερδών.
Παρά τις αναποδιές του τρίτου τριμήνου, η διοίκηση της Asure συνέχισε να τονίζει τις θετικές πτυχές των οικονομικών τους αποτελεσμάτων. Υπογράμμισαν την ετήσια αύξηση των επαναλαμβανόμενων εσόδων, τα οποία αυξήθηκαν κατά 20% εξαιρουμένων των συνεισφορών από το Employee Retention Tax Credit (ERTC), και πλέον αντιπροσωπεύουν το 98% των συνολικών εσόδων.
Επιπλέον, η εταιρεία ανέφερε ισχυρές πωλήσεις, οι οποίες εκτοξεύθηκαν κατά 141% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, και σημαντική αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου, κατά 35% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 250% σε ετήσια βάση.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής μετοχής από τη Stifel αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις που αντιμετώπισε η εταιρεία στο τρίτο τρίμηνο και τις προσαρμοσμένες προβλέψεις που παρείχε η διοίκηση της Asure. Παρά αυτά τα ζητήματα, η εταιρεία διατηρεί την αξιολόγηση "Αγορά", υποδηλώνοντας μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Asure Software έχει βρεθεί στο επίκεντρο σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία αξιολογήθηκε πρόσφατα ως Overweight από τη Stephens λόγω της αναμενόμενης ανάπτυξης, με τα έσοδα να αναμένεται να φτάσουν τα 200 εκατομμύρια δολάρια και περιθώριο 30%. Αυτή η πρόβλεψη αποτελεί σημαντική αύξηση από τα προηγουμένως προβλεπόμενα 126 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα και 20% περιθώριο για το οικονομικό έτος 2024.
Η Asure έχει επίσης σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο στις δραστηριότητές της, αναφέροντας ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με έσοδα 28 εκατομμυρίων δολαρίων και αύξηση 18% στα επαναλαμβανόμενα έσοδα. Αυτά τα στοιχεία οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στην προσφορά Marketplace της Asure, τη Διαχείριση Μισθοδοσίας και Φόρων, και τους τόκους από κεφάλαια που διατηρούνται για πελάτες. Επιπλέον, η εταιρεία ολοκλήρωσε εννέα εξαγορές, συμπεριλαμβανομένης της HireClick, η οποία συνέβαλε περίπου 15 εκατομμύρια δολάρια στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδά της.
Η εξαγορά της HireClick, μιας λύσης πρόσληψης για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες της Asure στη διαδικασία πρόσληψης. Αυτή η κίνηση αποτελεί μέρος της στρατηγικής δέσμευσης της Asure να υποστηρίξει τις επιχειρήσεις στο ανταγωνιστικό τοπίο απόκτησης ταλέντων.
Η εταιρεία προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με προβλεπόμενα έσοδα μεταξύ 123 εκατομμυρίων και 129 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA 20% έως 21%. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την πρόοδο της Asure και τις προβλέψεις για το 2025 θα παρασχεθούν στην επερχόμενη τηλεδιάσκεψη του Νοεμβρίου.
ΙnvestingPro Tips
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις που αντιμετώπισε η Asure Software, όπως επισημαίνεται στην αναθεωρημένη προοπτική της Stifel, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένες ενδιαφέρουσες πτυχές της οικονομικής θέσης της εταιρείας. Σύμφωνα με τα τελευταία δώδεκα μήνα που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Asure ανέφερε ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 69,9%, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία στις βασικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Αυτό συνάδει με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Asure.
Επιπλέον, τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η Asure "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", υποδηλώνοντας μια σχετικά ισχυρή οικονομική θέση παρά τις πρόσφατες απογοητεύσεις στα κέρδη. Αυτό θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει τις καθυστερήσεις στην εφαρμογή και τη βραδύτερη διείσδυση προϊόντων που αναφέρθηκαν στην ανακοίνωση των κερδών.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Asure "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", σύμφωνα με ένα άλλο InvestingPro Tip. Αυτό αντικατοπτρίζεται στον αρνητικό δείκτη P/E -28,67 για την ίδια περίοδο. Παρά αυτό, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην κερδοφορία φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να εξηγήσει τη διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά" από τη Stifel παρά τη μείωση του στόχου τιμής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Asure Software, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης