Την Παρασκευή, η RBC Capital Markets προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές για τη μετοχή της Driven Brands (NASDAQ: DRVN), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 20,00$ από τα προηγούμενα 17,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε ότι πλησιάζει ένα σημείο καμπής για την Driven Brands, αναφέροντας σταθερά θεμελιώδη μεγέθη, ιδιαίτερα στην Take 5, και πιθανές στρατηγικές κινήσεις από τη διοίκηση.
Ο αναλυτής σημείωσε την πιθανότητα η Driven Brands να αποφασίσει να πουλήσει την επιχείρηση πλυντηρίων αυτοκινήτων στις ΗΠΑ, η οποία βρίσκεται επί του παρόντος υπό στρατηγική αναθεώρηση. Επιπλέον, υπάρχει συζήτηση για την αποεπένδυση άλλων μη βασικών περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα βήματα αναμένεται να επιταχύνουν την αποπληρωμή του χρέους και να απλοποιήσουν τη δομή της επιχείρησης. Η εταιρεία εξέφρασε συγκρατημένη αισιοδοξία σχετικά με τη μελλοντική πορεία της Driven Brands.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η RBC Capital αναθεώρησε τις προβλέψεις της για την αύξηση των εσόδων για τα έτη 2025 και 2026 σε αύξηση 8% και 9% αντίστοιχα, μια μικρή προσαρμογή από τις προηγούμενες εκτιμήσεις του 8% και 10%. Οι εκτιμήσεις για το προσαρμοσμένο EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) για τα ίδια έτη έχουν επίσης ενημερωθεί σε 608 εκατομμύρια $ και 684 εκατομμύρια $, μειωμένες από τις προηγούμενες προβλέψεις των 623 εκατομμυρίων $ και 685 εκατομμυρίων $.
Η νέα τιμή-στόχος των 20$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 8,5 φορές του αναμενόμενου προσαρμοσμένου EBITDA του 2026 ύψους 684 εκατομμυρίων $, μια αύξηση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο των 8 φορών. Αυτή η προσαρμογή της αποτίμησης αντικατοπτρίζει τις αναθεωρημένες προσδοκίες του αναλυτή για την οικονομική απόδοση της εταιρείας και τις πιθανές στρατηγικές αποφάσεις τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Driven Brands έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση στην πρόσφατη έκθεση κερδών της, ξεπερνώντας τις προσδοκίες σε κέρδη ανά μετοχή (EPS) και EBITDA, παρά μια μικρή υστέρηση στις πωλήσεις. Η εταιρεία ανέφερε μια μέτρια αύξηση 1% στα έσοδα στα 612 εκατομμύρια $ στην ανακοίνωση κερδών του Q2 2024, που αποδίδεται στην προσθήκη 115 νέων καθαρών καταστημάτων και μια αύξηση 0,5% στις πωλήσεις των ίδιων καταστημάτων. Τα προσαρμοσμένα στοιχεία EBITDA ήταν 152,2 εκατομμύρια $, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μετά την αραίωση 0,35$.
Η Piper Sandler και η Canaccord Genuity, διατήρησαν και οι δύο θετικές αξιολογήσεις για την Driven Brands, με την Piper Sandler να προβλέπει ανάπτυξη EPS μεσαίου έως υψηλού εύρους τα επόμενα δύο χρόνια. Επιπλέον, η Driven Brands πούλησε την καναδική επιχείρηση διανομής της, που λειτουργούσε υπό την επωνυμία PH Vitres d'Auto, στην PGW Auto Glass, με τα έσοδα να αναμένεται να χρησιμοποιηθούν για τη μείωση του χρέους.
Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος, στοχεύοντας σε έσοδα μεταξύ 2,35 δισεκατομμυρίων $ και 2,45 δισεκατομμυρίων $ και προσαρμοσμένο EBITDA στο μεσαίο έως ανώτερο εύρος των 535 εκατομμυρίων $ έως 565 εκατομμυρίων $. Η εστίαση της Driven Brands στη μείωση του χρέους ήταν εμφανής καθώς στοχεύει σε δείκτη μόχλευσης μικρότερο από 4,5x μέχρι το τέλος του 2024. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που υπογραμμίζουν τις στρατηγικές κινήσεις της Driven Brands στον κλάδο των υπηρεσιών αυτοκινήτου.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της RBC Capital για την Driven Brands. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,44 δισεκατομμύρια $, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 2,58, υποδηλώνοντας μια μέτρια αποτίμηση σε σχέση με τα περιουσιακά της στοιχεία. Η Driven Brands έχει επιδείξει αύξηση εσόδων 4,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, ευθυγραμμιζόμενη με τις προβλέψεις της RBC για συνεχιζόμενη ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν πιθανούς τομείς ανησυχίας και ευκαιρίας. Ένα tip σημειώνει ότι η Driven Brands διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 92,81% αυτής της κορυφής. Αυτό θα μπορούσε να υποδεικνύει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές της εταιρείας, υποστηρίζοντας την αξιολόγηση Outperform της RBC. Ένα άλλο tip επισημαίνει ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, γεγονός που μπορεί να αντικατοπτρίζει τη θετική προοπτική για τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον tips για την Driven Brands, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης