Την Παρασκευή, η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA) αυξάνοντας παράλληλα την τιμή-στόχο στα 46,00$ από τα προηγούμενα 44,00$. Η εταιρεία αναγνώρισε την αύξηση των κερδών της Axalta παρά την πιο ήπια πορεία στους τομείς Εμπορικών Οχημάτων και Βιομηχανίας. Αυτή η ανάπτυξη αποδόθηκε στη μείωση του κόστους και στην ισχυρή απόδοση του τομέα Refinish, ο οποίος παρουσίασε οργανική ανάπτυξη μέσω επιχειρηματικών επιτυχιών, στρατηγικών τιμολόγησης και της πρόσφατης εξαγοράς της CoverFlexx.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Axalta έχει σταθερά ξεπεράσει τις προβλέψεις κερδών της, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματική διαχείριση και εκτέλεση της εταιρείας. Επιπλέον, υπάρχει αισιοδοξία για την ανάπτυξη των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της Axalta και τις αναμενόμενες εξοικονομήσεις από τον Μετασχηματισμό, οι οποίες προβλέπεται να είναι 10 εκατομμύρια $ το 2024 και 35 εκατομμύρια $ το 2025.
Υπό το πρίσμα αυτών των παραγόντων, η RBC Capital έκανε μικρές προσαρμογές στις προβλέψεις της για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της Axalta. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις είναι τώρα 274 εκατομμύρια $ για το τέταρτο τρίμηνο, με 1,115 δισεκατομμύρια $ για το σύνολο του 2024 και 1,170 δισεκατομμύρια $ για το 2025. Αυτά τα νούμερα είναι αυξημένα από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 269 εκατομμυρίων $, 1,095 δισεκατομμυρίων $ και 1,15 δισεκατομμυρίων $ αντίστοιχα.
Η αυξημένη τιμή-στόχος στα 46$ βασίζεται σε έναν αμετάβλητο πολλαπλασιαστή αποτίμησης 11,5 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη του αναλυτή στη διαχείριση κόστους της Axalta και την ανάπτυξη εντός του τομέα Refinish, παρά τις ορισμένες προκλήσεις σε άλλους τομείς της επιχείρησής της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Axalta Coating Systems έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις οικονομικές της επιδόσεις. Η εταιρεία ανέφερε ρεκόρ καθαρών πωλήσεων ύψους 1,32 δισεκατομμυρίων $ κατά τη διάρκεια της Τηλεδιάσκεψης Κερδών του Τρίτου Τριμήνου 2024, σημειώνοντας το 15ο συνεχόμενο τρίμηνο ετήσιας ανάπτυξης.
Επιπλέον, η Axalta αύξησε τις προοπτικές προσαρμοσμένου EBITDA για το πλήρες έτος 2024 ώστε να υπερβούν τα 1,1 δισεκατομμύρια $ και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σε περίπου 2,15$, υποδεικνύοντας αύξηση 37% από το προηγούμενο έτος. Η εξαγορά της CoverFlexx έχει αναγνωριστεί ως σημαντικός παράγοντας ανάπτυξης, ιδιαίτερα στον τομέα του refinish.
Οι αναλυτές της KeyBanc και της BMO Capital Markets έχουν δείξει εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της Axalta. Η KeyBanc αύξησε την τιμή-στόχο της για την Axalta στα 45,00$, από τα προηγούμενα 44,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight. Τόνισαν την απόδοση της Axalta στο τρίτο τρίμηνο ως σημαντικό δείκτη εμπιστοσύνης των επενδυτών. Η BMO Capital Markets επίσης αύξησε την τιμή-στόχο στα 46,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση της εταιρείας, τις επιτυχημένες πρωτοβουλίες κόστους και αποδοτικότητας, και τις ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές.
Παρά την προβλεπόμενη μείωση 2-3% στις νίκες συνεργείων, η Axalta παραμένει σίγουρη για τις στρατηγικές ανάπτυξής της. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Axalta στην ανάπτυξη και την αποδοτικότητα, καθώς και την επιτυχία της στην αντιμετώπιση των προκλήσεων της αγοράς. Οι συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες μετασχηματισμού της εταιρείας έχουν ενισχύσει την υποδομή της, τοποθετώντας την για μελλοντική ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Axalta Coating Systems ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της RBC Capital. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 8,27 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 25,73. Αξιοσημείωτα, τα έσοδα της Axalta για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 5,26 δισεκατομμύρια $, παρουσιάζοντας μια μέτρια ανάπτυξη 2,7%.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Axalta διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με σημαντική απόδοση 33,76% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση υποστηρίζει την απόφαση της RBC Capital να διατηρήσει την αξιολόγηση Outperform. Επιπλέον, η διοίκηση της εταιρείας έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να υποδεικνύει εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση και να ευθυγραμμίζεται με τη θετική ανάπτυξη των ελεύθερων ταμειακών ροών που αναφέρεται στο άρθρο.
Η κερδοφορία της εταιρείας υπογραμμίζεται από ένα EBITDA 1,06 δισεκατομμυρίων $ για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, με εντυπωσιακή ανάπτυξη EBITDA 27,75%. Αυτή η ισχυρή οικονομική απόδοση επιβεβαιώνει τις αυξημένες εκτιμήσεις EBITDA και την τιμή-στόχο της RBC Capital.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Axalta Coating Systems, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης