Την Παρασκευή, η B.Riley προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη προσαρμογή των προοπτικών της για την Fox Factory Holding (NASDAQ: FOXF), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 2,50$ σε 2,11$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Ουδέτερη για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την πιο πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της εταιρείας, η οποία υποδείκνυε σημαντική προς τα κάτω αναθεώρηση για το τέταρτο τρίμηνο.
Ο αναλυτής της B.Riley εξέφρασε έκπληξη για το μέγεθος της προς τα κάτω αναθεώρησης για το τρίμηνο, αποδίδοντάς το σε ένα περιβάλλον εξασθενημένης ζήτησης στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και των powersports. Η κατάσταση αυτή έχει επιδεινωθεί από τη συνεχιζόμενη παρουσία υπερβολικών και παρωχημένων αποθεμάτων στις αντιπροσωπείες.
Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, ο αναλυτής αναγνώρισε τα θετικά βήματα που λαμβάνονται από την Fox Factory Holding για την επανευθυγράμμιση των σειρών προϊόντων της Advanced Automotive Group (AAG), με στόχο τη βελτίωση της υποδοχής από τους αντιπροσώπους. Αυτές οι προσπάθειες θεωρούνται ως μακροπρόθεσμη στρατηγική με ορίζοντα το 2025.
Ωστόσο, η πρόσφατη αναφορά της εταιρείας σε εξασθένηση της ζήτησης στον τομέα των φορτηγών premium αποτελεί αιτία ανησυχίας. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ένα επιπλέον εμπόδιο, καθώς τα φορτηγά premium αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά την απόδοση της εταιρείας το έτος 2025.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η B.Riley προσάρμοσε επίσης την εκτίμησή της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Fox Factory Holding για το 2025 από 2,50$ σε 2,11$, αντικατοπτρίζοντας μια πιο επιφυλακτική προοπτική για την οικονομική απόδοση της εταιρείας τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fox Factory Holding Corp. ανέφερε αύξηση 4,5% στις καθαρές πωλήσεις στα 348,5 εκατομμύρια $ για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Η εταιρεία ανέφερε επίσης προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,38$, και βελτιωμένο προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 12,7% λόγω αποτελεσματικού ελέγχου εξόδων και βελτιστοποίησης παραγωγικότητας. Παρά τις προκλήσεις στους τομείς των ποδηλάτων και της αυτοκινητοβιομηχανίας, η εταιρεία διατηρεί θετική προοπτική, με αναθεωρημένη καθοδήγηση για ολόκληρο το έτος που προβλέπει πωλήσεις μεταξύ 1,407 δισεκατομμυρίων $ και 1,477 δισεκατομμυρίων $, και προσαρμοσμένα κέρδη ανά αραιωμένη μετοχή που κυμαίνονται από 1,40$ έως 1,72$.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η Fox Factory ανακοίνωσε μεταβάσεις στην ηγεσία, με τον Dennis Schemm να διορίζεται ως Πρόεδρος της AAG και τον Brendan Enick ως Ταμία. Επιπλέον, η εταιρεία συνήψε αποκλειστική συμφωνία αδειοδότησης με την MLB για τα ρόπαλα Marucci και Victus ξεκινώντας από το 2025.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η Roth/MKM διατήρησε τη Ουδέτερη στάση της για την Fox Factory με σταθερή τιμή-στόχο στα 45,00$. Η θέση της εταιρείας ακολουθεί πρόσφατες συναντήσεις με τη διοίκηση της Fox Factory, συμπεριλαμβανομένου του CFO και Προέδρου του Aftermarket Applications Group, Dennis Schemm. Παρά την κατανόηση των πιθανών πλεονεκτημάτων που θα μπορούσε να αποκομίσει η Fox Factory από την κατοχή της Marucci, το αρνητικό επενδυτικό κλίμα αποτελεί σημαντικό παράγοντα στην απόφαση της Roth/MKM να παραμείνει στο περιθώριο.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Fox Factory Holding (NASDAQ: FOXF), ευθυγραμμιζόμενα με την επιφυλακτική προοπτική της B.Riley. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,5 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 36,83, υποδεικνύοντας ένα σχετικά υψηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η τιμή της μετοχής της FOXF έχει μειωθεί σημαντικά κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους -55,7%. Αυτή η πτώση αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς στο εξασθενημένο περιβάλλον ζήτησης της εταιρείας και τις προκλήσεις αποθεμάτων που αναφέρθηκαν στην έκθεση του αναλυτή. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, τονίζοντας περαιτέρω το τρέχον αρνητικό κλίμα.
Σε θετική σημείωση, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Fox Factory Holding παραμένει κερδοφόρα, με έσοδα 1,35 δισεκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Ωστόσο, η εταιρεία έχει παρουσιάσει μείωση εσόδων κατά 16,86% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες του αναλυτή σχετικά με την εξασθένηση της ζήτησης σε βασικούς τομείς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την FOXF, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης