Την Παρασκευή, η JPMorgan προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Samsung Electronics Co Ltd. (005930:KS) (OTC: SSNLF), μειώνοντάς την ελαφρώς σε 83.000 KRW από 84.000 KRW. Παρά τη χαμηλότερη τιμή-στόχο, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω σημαντικών καθαρών πωλήσεων και διορθώσεων τιμών για τις μετοχές της Samsung. Η JPMorgan προβλέπει μια πιθανή παύση αυτής της πτωτικής τάσης, υποκινούμενη από θετικές προοπτικές της εταιρείας και επερχόμενες ενημερώσεις. Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε τρεις βασικούς παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την κίνηση της μετοχής: τις ενημερώσεις για την πιστοποίηση και παράδοση του HBM3E της Samsung, τη στρατηγική κατεύθυνση από τη νέα διοίκηση μέχρι το τέλος του έτους, και την ανακοίνωση ενός σχεδίου αύξησης αξίας.
Η απόδοση της μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM) της Samsung έχει βελτιωθεί, αν και εξακολουθεί να υστερεί έναντι των ανταγωνιστών. Η JPMorgan θεωρεί την πρόσφατη διόρθωση της αγοράς ως υπερβολική αντίδραση, σημειώνοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 0,84 φορές τον δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/B) για τους επόμενους δώδεκα μήνες (FTM). Η εταιρεία πιστεύει ότι η αποτίμηση της μετοχής είναι ελκυστική σε αυτά τα επίπεδα.
Η αξιολόγηση Overweight παραμένει σε ισχύ, αντανακλώντας τη θετική στάση της JPMorgan για τη μετοχή της Samsung. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος έχει οριστεί για τον Ιούνιο του 2025, μετά από μια μικρή μείωση στις εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας. Τα σχόλια του αναλυτή υποδηλώνουν την πίστη στην ικανότητα της εταιρείας να ανακάμψει και να αναπτυχθεί, με βάση τη βελτιωμένη απόδοση HBM της Samsung και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες που αναμένονται στο εγγύς μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Samsung Electronics Co. Ltd. ανακοίνωσε αύξηση 7% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024 σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, φτάνοντας τα 79,1 τρισεκατομμύρια KRW, κυρίως λόγω της αύξησης 13% στα έσοδα του τμήματος Mobile eXperience (MX).
Παρά τη μείωση των λειτουργικών κερδών σε 9,2 τρισεκατομμύρια KRW λόγω εφάπαξ εξόδων και διακυμάνσεων συναλλάγματος, η εταιρεία προβλέπει θετική τάση ζήτησης στην αγορά για το 2025. Η Samsung επικεντρώνεται σε προϊόντα υψηλής αξίας και προηγμένες τεχνολογίες, ιδιαίτερα στους ημιαγωγούς και τις οθόνες.
Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε μέρισμα 361 KRW ανά μετοχή, συνολικού ύψους 9,8 τρισεκατομμυρίων KRW για το έτος. Σε μια προσπάθεια να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητά της, η Samsung επενδύει στην έρευνα και ανάπτυξη ημιαγωγών επόμενης γενιάς και στη μετατροπή προηγμένων κόμβων επεξεργασίας.
Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να ενισχύσει τις αναδιπλούμενες συσκευές της με λειτουργίες τεχνητής νοημοσύνης. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν ότι η Samsung τοποθετείται στρατηγικά για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις της αγοράς ενώ παράλληλα βελτιώνει τα προϊόντα της.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της JPMorgan για τη Samsung Electronics. Παρά την πρόσφατη διόρθωση τιμών που αναφέρεται στο άρθρο, τα οικονομικά στοιχεία της Samsung δείχνουν ανθεκτικότητα. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 11,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ισχυρή αύξηση του EBITDA κατά 56,6% υποδεικνύουν ισχυρή λειτουργική απόδοση, ευθυγραμμιζόμενη με τη θετική προοπτική της JPMorgan.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της Samsung, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την άποψη της JPMorgan για την ελκυστική αποτίμηση της Samsung, η οποία διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,05, κοντά στο 0,84 FTM P/B που αναφέρεται στο άρθρο.
Επιπλέον, η θέση της Samsung ως "σημαντικός παίκτης στον κλάδο του Τεχνολογικού Υλικού, Αποθήκευσης & Περιφερειακών" και το ιστορικό 32 ετών διατήρησης πληρωμών μερισμάτων υπογραμμίζουν τη θέση της στην αγορά και τη δέσμευσή της προς τους μετόχους. Αυτές οι πτυχές θα μπορούσαν να συμβάλουν στην πιθανή ανάκαμψη της μετοχής που προβλέπει η JPMorgan.
Οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της Samsung ίσως ενδιαφέρονται να μάθουν ότι το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για αυτή τη μετοχή, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης