Την Παρασκευή, ο αναλυτής της Citi Balajee Tirupati προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF), μειώνοντάς την σε 215€ από τα προηγούμενα 225€. Παρά τη χαμηλότερη τιμή-στόχο, η εταιρεία συνεχίζει να διατηρεί σύσταση Αγοράς για τη μετοχή.
Η Capgemini ανακοίνωσε πρόσφατα μια ασθενέστερη από το αναμενόμενο ενημέρωση για το τρίτο τρίμηνο του 2024, αναγκάζοντας την εταιρεία να αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις εσόδων για το έτος. Η ενημερωμένη πρόβλεψη έχει οδηγήσει σε δεύτερη μείωση των εκτιμήσεων, σηματοδοτώντας συνεχιζόμενη αβεβαιότητα σχετικά με το χρονοδιάγραμμα ανάκαμψης της ζήτησης.
Η διοίκηση της εταιρείας αναμένει επιστροφή στην οργανική ανάπτυξη, η οποία είναι πιθανότερο να συμβεί στο δεύτερο εξάμηνο του 2025, υποθέτοντας ότι δεν θα υπάρξουν σημαντικές αλλαγές στην τρέχουσα κατάσταση της ζήτησης. Το αναμενόμενο εύρος για την οργανική ανάπτυξη ολόκληρου του έτους 2025 κυμαίνεται μεταξύ μείωσης 1% και αύξησης έως 2%.
Παρά τις προκλήσεις, η λειτουργική εκτέλεση της Capgemini παραμένει σταθερή. Η Citi προβλέπει άλλο ένα έτος ανάπτυξης στα περιθώρια και τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) για την εταιρεία το 2025. Η τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής της Capgemini, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) περίπου 14 φορές για το 2025 και 13 φορές για τις εκτιμήσεις του 2026, θεωρείται ελκυστική από τη Citi. Αυτή η αποτίμηση είναι κοντά στα ιστορικά χαμηλά, υποδηλώνοντας δυνατότητα επαναξιολόγησης εάν οι τάσεις της αγοράς σταθεροποιηθούν και πραγματοποιηθεί σταδιακή ανάκαμψη.
Οι προοπτικές της Citi για την Capgemini βασίζονται στην προσδοκία ότι η εταιρεία θα καταφέρει να πλοηγηθεί μέσα στο τρέχον αβέβαιο περιβάλλον ζήτησης και να αξιοποιήσει μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης. Η διατήρηση της σύστασης Αγοράς υποδεικνύει την εμπιστοσύνη της Citi στη δυνατότητα της εταιρείας για αύξηση της αξίας της μεσοπρόθεσμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης