Την Πέμπτη, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη μετοχή της argenx SE (NASDAQ: ARGX), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 707$ από τα προηγούμενα 604$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς. Η αναθεώρηση ακολουθεί την οικονομική ενημέρωση της argenx για το τρίτο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες με έσοδα 573 εκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με τα προβλεπόμενα 520 εκατομμύρια δολάρια. Η απόδοση αποδόθηκε στην ανάπτυξη των θεραπειών για τη Μυασθένεια Gravis (MG) και στην επιτυχημένη έναρξη της κυκλοφορίας του προϊόντος για τη Χρόνια Φλεγμονώδη Απομυελινωτική Πολυνευροπάθεια (CIDP).
Η argenx ανέφερε ότι πάνω από 300 ασθενείς υποβάλλονταν σε θεραπεία με efgartigimod μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2024. Αυτός ο αριθμός, αν και ελαφρώς χαμηλότερος από την αρχική υιοθέτηση για την MG, συνάδει με τις προβλέψεις της εταιρείας. Η Stifel προσάρμοσε το μοντέλο της για να αντικατοπτρίσει αυτή την τροχιά ανάπτυξης, η οποία αρχικά αναμενόταν να είναι ταχύτερη.
Το pipeline της εταιρείας συνεχίζει να προχωρά, ιδιαίτερα με το Empasiprubart, το οποίο προγραμματίζεται να εισέλθει σε δοκιμές Φάσης 3 για την Πολυεστιακή Κινητική Νευροπάθεια (MMN) μέχρι το τέλος του έτους και έχει εν εξελίξει μελέτες Απόδειξης Έννοιας (PoC) για την Καθυστερημένη Λειτουργία Μοσχεύματος (DGF) και τη Δερματομυοσίτιδα (DM), με μια κρίσιμη δοκιμή για το CIDP προγραμματισμένη για το επόμενο έτος.
Σημαντικές ενημερώσεις του pipeline που αναμένονται μέχρι το τέλος του 2024 περιλαμβάνουν μια απόφαση σχετικά με το αν θα προχωρήσουν οι θεραπείες για τη Μυοσίτιδα, την έναρξη δοκιμών Φάσης 3 για το σύνδρομο Sjogren, και μια ενημέρωση για τις θεραπείες του Πομφολυγώδους Πεμφιγοειδούς. Επιπλέον, το ARGX-119 έχει εισέλθει σε μελέτες PoC, συμβάλλοντας στις αυξανόμενες προσπάθειες έρευνας και ανάπτυξης της εταιρείας.
Ο αναλυτής της Stifel τόνισε ότι ενώ η προσοχή της αγοράς επικεντρώνεται σε μεγάλο βαθμό στην εμπορική εκτέλεση της argenx, η τιμή της μετοχής δεν αντικατοπτρίζει πλήρως την αξία του επεκτεινόμενου pipeline της εταιρείας. Αυτό το συναίσθημα υπογραμμίζει τις δυνατότητες της ποικίλης σειράς θεραπευτικών υποψηφίων της argenx πέρα από το ήδη επιτυχημένο efgartigimod.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η argenx SE κατέγραψε σημαντικά έσοδα δεύτερου τριμήνου ύψους 489 εκατομμυρίων δολαρίων το 2024, κυρίως λόγω των καθαρών πωλήσεων από το Vyvgart. Αυτή η ισχυρή απόδοση ξεπέρασε τις εκτιμήσεις της αγοράς, προτρέποντας την Baird να αναθεωρήσει την τιμή-στόχο της για την argenx στα 515$ και να διατηρήσει την αξιολόγηση Outperform. Η Barclays επίσης αναβάθμισε τη μετοχή της argenx από Equalweight σε Overweight, τονίζοντας το υποσχόμενο μέλλον του Vyvgart. Η Wells Fargo και η H.C. Wainwright αύξησαν τις τιμές-στόχους τους για τις μετοχές της argenx, επικαλούμενες την ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας.
Ωστόσο, η Deutsche Bank υποβάθμισε τη μετοχή της argenx από Αγορά σε Διακράτηση μετά την εξέταση των δεδομένων της Φάσης 3 ADHERE, κρίσιμων για την τρέχουσα κυκλοφορία του CIDP της εταιρείας. Η εταιρεία εξέφρασε περισσότερη προσοχή παρά αισιοδοξία σχετικά με την κυκλοφορία του CIDP, επηρεάζοντας την προσαρμογή της αξιολόγησής της. Αντιθέτως, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της argenx, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στις δυνατότητες του Vyvgart, ακόμη και εν μέσω πιθανού ανταγωνισμού από το Uplizna της Amgen.
Όσον αφορά την ανάπτυξη προϊόντων, η argenx προχωρά με τη θεραπεία της για την Ανοσολογική Θρομβοκυτταροπενία (ITP). Η εταιρεία ανακοίνωσε σχέδια για τη διεξαγωγή μιας επιβεβαιωτικής μελέτης στις Ηνωμένες Πολιτείες, φέρνοντας τη θεραπεία πιο κοντά στην πιθανή έγκριση και εμπορική διαθεσιμότητα. Επιπλέον, η argenx έλαβε πρόσφατα έγκριση για το CIDP και προετοιμάζεται για την κυκλοφορία του προϊόντος. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις για την argenx SE.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή οικονομική απόδοση και οι εξελίξεις στο pipeline της argenx SE αντικατοπτρίζονται στα πρόσφατα δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με αύξηση 98,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες μέχρι το Q2 2024, φτάνοντας τα 1,66 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό συνάδει με τα εντυπωσιακά αποτελέσματα του Q3 που αναφέρονται στο άρθρο, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η argenx διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή οικονομική θέση για την υποστήριξη των συνεχιζόμενων προσπαθειών έρευνας και ανάπτυξης. Αυτό είναι κρίσιμο καθώς η εταιρεία συνεχίζει να προωθεί το pipeline της, συμπεριλαμβανομένων των δοκιμών Φάσης 3 για το Empasiprubart και άλλων πιθανών θεραπειών που αναφέρονται στο άρθρο.
Παρά τη θετική αύξηση των εσόδων, ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό συνάδει με την εστίαση της εταιρείας στην επέκταση και την ανάπτυξη του pipeline, όπως περιγράφεται στην ανάλυση της Stifel. Η διαπραγμάτευση της μετοχής κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και η μεγάλη αύξηση της τιμής τους τελευταίους έξι μήνες (συνολική απόδοση 46,93%) αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις δυνατότητες της argenx, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη προοπτική της Stifel και την αυξημένη τιμή-στόχο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την argenx, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης