Την Πέμπτη, η Oppenheimer προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 180$ από τα προηγούμενα 165$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η απόφαση της εταιρείας βασίζεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου ενός ισχυρού τομέα παράδοσης, καθώς και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά, της διεθνούς επέκτασης και των τμημάτων παντοπωλείου, τα οποία συμβάλλουν όλα σε μια ισχυρότερη από την αναμενόμενη ανάπτυξη των παραγγελιών.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, τα πρόσφατα αποτελέσματα και η καθοδήγηση της DoorDash ανταποκρίθηκαν στις σημαντικά αυξημένες προσδοκίες των επενδυτών. Τα κέρδη της εταιρείας προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) ξεπέρασαν τις προβλέψεις τόσο της Oppenheimer όσο και της Wall Street κατά 6% και 4% αντίστοιχα, κυρίως λόγω των εσόδων από διαφημίσεις, του χαμηλότερου κανονιστικού κόστους και της αυξημένης λειτουργικής αποδοτικότητας.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης τον θετικό αντίκτυπο των υπηρεσιών παράδοσης τροφίμων της DoorDash. Τα σχόλια υποδηλώνουν ότι οι υπάρχοντες χρήστες είναι πιο πιθανό να επιλέξουν την DoorDash για παραδόσεις τροφίμων σε σύγκριση με άλλες πλατφόρμες που επικεντρώνονται στα τρόφιμα. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για την DoorDash στον τομέα της παράδοσης τροφίμων.
Επιπλέον, η DoorDash ανακοίνωσε μια νέα συνεργασία με τη Lyft, η οποία αναμένεται να ενισχύσει την ανάπτυξη της συνδρομητικής της υπηρεσίας, DashPass. Η συνεργασία θα προσφέρει εκπτώσεις στις διαδρομές με Lyft και δωρεάν αναβαθμίσεις στα μέλη του DashPass, καθώς και τρεις δωρεάν μήνες DashPass στα μέλη της Lyft.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Oppenheimer έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις της για την Ακαθάριστη Αξία Παραγγελιών (GOV) της DoorDash για το 2025 και το 2026 κατά 3% και 5% αντίστοιχα. Ωστόσο, η εταιρεία έχει συντηρητικά υποθέσει υψηλότερα έξοδα μάρκετινγκ και λειτουργίας για το 2025, με αποτέλεσμα η πρόβλεψη για το EBITDA να παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη, με μια μικρή αύξηση 2% για το 2026. Η νέα τιμή-στόχος των 180$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 20x του προβλεπόμενου EBITDA για το 2026, το οποίο αντιπροσωπεύει ένα premium 23% σε σχέση με την ΕρΜπιΕνΜπι, αντανακλώντας τον περίπου τρεις φορές ταχύτερο ρυθμό ανάπτυξης της DoorDash.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DoorDash Inc. ανέφερε σημαντική ανάπτυξη και λειτουργική αποδοτικότητα στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024. Η εταιρεία παρουσίασε αύξηση 19% στην Ακαθάριστη Αξία Παραγγελιών (GOV), που οφείλεται στην επιτυχία τόσο του τομέα των εστιατορίων όσο και των παντοπωλείων. Αυτή η ανάπτυξη έχει ενισχυθεί περαιτέρω από την εξαγορά της Tazz από τη Wolt, ως μέρος της στοχευμένης στρατηγικής εξαγορών και συγχωνεύσεων της DoorDash για την επέκταση του μεριδίου αγοράς της στην Ευρώπη.
Η διεθνής επιχείρηση της εταιρείας είναι πλέον θετική σε ακαθάριστο κέρδος, παρουσιάζοντας βελτιωμένα περιθώρια συνεισφοράς παρόμοια με εκείνα στις ΗΠΑ. Οι συνεργασίες με την Wegmans και τα σχέδια για την ένταξη μεγαλύτερων παντοπωλείων έχουν ενισχύσει τον τομέα παράδοσης τροφίμων. Νέες ομάδες καταναλωτών, συμπεριλαμβανομένων των πελατών που αγοράζουν τρόφιμα για πρώτη φορά, δείχνουν μια ευρύτερη απήχηση στην αγορά για την DoorDash.
Επιπλέον, οι στρατηγικές συνεργασίες με τη Lyft και τις υπηρεσίες streaming ενισχύουν το πρόγραμμα συνδρομής DashPass. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας έχει ξεπεράσει την αύξηση του GOV, χάρη στη διαφήμιση και το αποδοτικό κόστος των Dasher. Η DoorDash αναμένει να διατηρήσει αυτή την τάση της αύξησης των εσόδων που ξεπερνά την αύξηση του GOV, εστιάζοντας στη μεγιστοποίηση των συνολικών κερδών.
Παρά αυτές τις θετικές εξελίξεις, η DoorDash αναμένει ότι οι βελτιώσεις των προϊόντων θα προχωρήσουν με βραδύτερο ρυθμό σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στην προώθηση της μελλοντικής ανάπτυξης μέσω της εθνικής υπηρεσίας DashMart και των συνεργασιών με λιανοπωλητές. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις, που αντανακλούν τη συνεχή δέσμευση της DoorDash για ανάπτυξη και λειτουργική αποδοτικότητα.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την αισιόδοξη προοπτική της Oppenheimer για την DoorDash, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της DoorDash ανέρχεται στα εντυπωσιακά 64,17 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη της αγοράς στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή απόδοση που σημειώθηκε στην έκθεση του αναλυτή.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι το καθαρό εισόδημα της DoorDash αναμένεται να αυξηθεί φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος. Αυτές οι προβλέψεις υποστηρίζουν τη θετική στάση της Oppenheimer για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της DoorDash κατά 25,02% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υπογραμμίζει την ισχυρή επέκτασή της, ιδιαίτερα σε τομείς όπως η παράδοση τροφίμων και οι διεθνείς αγορές, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η DoorDash έχει δείξει μια αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 107,14% τον τελευταίο χρόνο, υποδεικνύοντας ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών. Αυτή η απόδοση ευθυγραμμίζεται με τις λειτουργικές βελτιώσεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας που συζητήθηκαν στο άρθρο, όπως η νέα συνεργασία με τη Lyft και η ανάπτυξη του DashPass.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την DoorDash, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης