Την Πέμπτη, η DA Davidson αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH), αυξάνοντάς τον από 119,00$ σε 150,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της DoorDash, τα οποία ξεπέρασαν ελαφρώς τόσο τις εκτιμήσεις της DA Davidson όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA 533 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο, ξεπερνώντας την πρόβλεψη της DA Davidson για 514 εκατομμύρια δολάρια και την εκτίμηση της αγοράς για 513 εκατομμύρια δολάρια.
Η επίδοση της DoorDash στο τρίτο τρίμηνο έδειξε ακαθάριστη αξία παραγγελιών (GOV) κατά 1,2% υψηλότερη από τις εκτιμήσεις της DA Davidson και έσοδα κατά 2,2% υψηλότερα από τις προβλέψεις της εταιρείας. Τα αποτελέσματα αυτά ήταν επίσης υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς κατά 1,2% για το GOV και 1,8% για τα έσοδα. Για το μέλλον, η καθοδήγηση της εταιρείας για το GOV του τέταρτου τριμήνου κυμαίνεται από 20,6 δισεκατομμύρια δολάρια έως 21,0 δισεκατομμύρια δολάρια, ευθυγραμμιζόμενη με την εκτίμηση της αγοράς για 20,6 δισεκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η καθοδήγηση για το EBITDA του τέταρτου τριμήνου ορίζεται μεταξύ 525 εκατομμυρίων δολαρίων και 575 εκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβάνοντας την εκτίμηση της αγοράς για 544 εκατομμύρια δολάρια.
Ο αναλυτής τόνισε την εντυπωσιακή εκτέλεση της DoorDash σε διάφορες ανταγωνιστικές γραμμές προϊόντων και σημείωσε τις δυνατότητες στη μεγάλη συνολική διαθέσιμη αγορά (TAM). Ωστόσο, η ουδέτερη στάση της εταιρείας λαμβάνει επίσης υπόψη το δυναμικό ανταγωνιστικό τοπίο, ιδιαίτερα σε νέους τομείς όπως η παράδοση τροφίμων, καθώς και την αποτίμηση της εταιρείας.
Παράλληλα με τα οικονομικά αποτελέσματα, η DoorDash ανακοίνωσε μια αξιοσημείωτη συνεργασία με τη Lyft. Αυτή η συνεργασία θα επιτρέψει στα μέλη του DashPass να απολαμβάνουν οφέλη από υπηρεσίες μεταφοράς χωρίς επιπλέον κόστος. Αυτή η κίνηση αναμένεται να ενισχύσει την πρόταση αξίας της υπηρεσίας συνδρομής της DoorDash.
Η DA Davidson έχει ενημερώσει τις εκτιμήσεις της για την DoorDash, αυξάνοντας την εκτίμηση για το GOV του 2025 κατά 2,4% λόγω της βελτιωμένης δυναμικής των εσόδων. Η πρόβλεψη της εταιρείας για το EBITDA του 2025 έχει επίσης αυξηθεί από 2.319 εκατομμύρια δολάρια σε 2.501 εκατομμύρια δολάρια. Ο νέος στόχος τιμής των 150 δολαρίων βασίζεται σε αυτές τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις, υποδηλώνοντας 4,8 φορές το αναμενόμενο EV/Sales του 2025 και 24,8 φορές το EV/EBITDA του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DoorDash Inc. έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στον τομέα των παραδόσεων. Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 έδειξαν ισχυρή αύξηση 19% στην Ακαθάριστη Αξία Παραγγελιών (GOV), που οφείλεται στην επιτυχία των τομέων εστιατορίων και παντοπωλείων. Αυτή η ανάπτυξη επιταχύνθηκε περαιτέρω από την εξαγορά της Tazz by Wolt, μια στρατηγική κίνηση για την επέκταση του μεριδίου αγοράς της DoorDash στην Ευρώπη.
Η Oppenheimer πρόσφατα προσάρμοσε τις προοπτικές της για την DoorDash, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 180 δολάρια με βάση την ισχυρή απόδοση της εταιρείας, τη διεθνή επέκταση και τους τομείς παντοπωλείων. Η εταιρεία τόνισε επίσης τον θετικό αντίκτυπο των υπηρεσιών παράδοσης τροφίμων της DoorDash και μιας νέας συνεργασίας με τη Lyft, η οποία αναμένεται να ενισχύσει την ανάπτυξη της υπηρεσίας συνδρομής DashPass.
Η διεθνής δραστηριότητα της DoorDash είναι πλέον θετική ως προς το ακαθάριστο κέρδος, παρουσιάζοντας βελτιωμένα περιθώρια συνεισφοράς παρόμοια με εκείνα στις ΗΠΑ. Αυτό οφείλεται εν μέρει σε συνεργασίες με την Wegmans και σχέδια για την ένταξη μεγαλύτερων παντοπωλείων. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας έχει ξεπεράσει την αύξηση του GOV, οδηγούμενη από τη διαφήμιση και το αποδοτικό κόστος των Dasher.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση και οι στρατηγικές κινήσεις της DoorDash αντανακλώνται στα οικονομικά της μεγέθη και τη θέση της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα εντυπωσιακά 64,36 δισεκατομμύρια δολάρια, με ισχυρά έσοδα 9,61 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή εκτέλεση σε όλες τις γραμμές προϊόντων που αναφέρθηκε στην έκθεση του αναλυτή.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 25,02% την ίδια περίοδο υπογραμμίζει την επεκτεινόμενη παρουσία της στην αγορά και την αποτελεσματικότητά της στην κατάκτηση μεγαλύτερου μεριδίου της διαθέσιμης αγοράς. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν συνεχή αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος.
Παρά τις θετικές τάσεις στα έσοδα, η κερδοφορία της DoorDash παραμένει ένα σημείο εστίασης. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα -374 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα γίνει κερδοφόρα φέτος, κάτι που θα μπορούσε να αποτελέσει σημαντικό σημείο καμπής για την οικονομική υγεία της DoorDash.
Η απόδοση της μετοχής ήταν ιδιαίτερα ισχυρή, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 107,14%, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο επιχειρηματικό μοντέλο και τις προοπτικές ανάπτυξης της DoorDash. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναγνώριση του αναλυτή της DA Davidson για την εντυπωσιακή εκτέλεση της εταιρείας και τη μεγάλη συνολική διαθέσιμη αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την DoorDash, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και της δυναμικής της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης