ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Mercer International Inc. (NASDAQ:MERC) ανέφερε σημαντική αύξηση στο λειτουργικό EBITDA για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα στοιχεία να ανέρχονται στα 50,5 εκατομμύρια δολάρια από 37,5 εκατομμύρια δολάρια την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Παρά τη βελτίωση, η εταιρεία κατέγραψε καθαρή ζημία 17,6 εκατομμυρίων δολαρίων, μια βελτίωση σε σχέση με τη ζημία των 26,0 εκατομμυρίων δολαρίων του ίδιου τριμήνου του προηγούμενου έτους.
Η εταιρεία απέδωσε την ισχυρή απόδοση στη συνεχιζόμενη δυναμική των αγορών μαλακού ξυλοπολτού και στο σταθερό κόστος των ινών. Ωστόσο, τα λειτουργικά αποτελέσματα της Mercer επηρεάστηκαν αρνητικά από χαμηλότερους όγκους πωλήσεων πολτού λόγω απρογραμμάτιστης διακοπής λειτουργίας στο εργοστάσιο Peace River και άλλων απρόβλεπτων προβλημάτων παραγωγής, επηρεάζοντας την παραγωγή κατά περίπου 71.200 ADMTs.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Juan Carlos Bueno σχολίασε τις συνθήκες της αγοράς και την απόδοση της εταιρείας, σημειώνοντας ότι ενώ η ζήτηση συνήθως εξασθενεί το τρίτο τρίμηνο λόγω εποχικών παραγόντων, οι τιμές παρέμειναν ιστορικά υψηλές. Ανέφερε επίσης ότι οι τιμές του σκληρού ξυλοπολτού στην Κίνα σημείωσαν μείωση αλλά τώρα σταθεροποιούνται, ενώ οι τιμές πώλησης ξυλείας μειώθηκαν ελαφρώς το τρίτο τρίμηνο σε σύγκριση με το δεύτερο.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Mercer αναμένει οι πωλήσεις μαλακού ξυλοπολτού να παραμείνουν σταθερές στο τέταρτο τρίμηνο, αντισταθμιζόμενες από συνεχιζόμενους περιορισμούς στην προσφορά. Η εταιρεία προβλέπει επίσης μια μέτρια αύξηση στις τιμές ξυλείας στις αγορές των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ηνωμένου Βασιλείου.
Η Mercer International έχει επίσης αναχρηματοδοτήσει επιτυχώς τα ομόλογα Senior Notes του 2026 ύψους 300 εκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αναμένεται να μειώσει το μακροπρόθεσμο χρέος της κατά 100 εκατομμύρια δολάρια και να επεκτείνει τη λήξη του πρώτου ομολόγου senior note έως το 2028.
Το δελτίο τύπου ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά 0,075 δολαρίων ανά μετοχή, πληρωτέο στις 26 Δεκεμβρίου 2024, στους μετόχους που θα είναι εγγεγραμμένοι στις 18 Δεκεμβρίου 2024.
Τα συνολικά έσοδα για το τρίτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά περίπου 7% στα 502,1 εκατομμύρια δολάρια από 470,8 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2023. Ο τομέας συμπαγούς ξύλου της εταιρείας ανέφερε λειτουργική ζημία 14,7 εκατομμυρίων δολαρίων, μια βελτίωση από τη ζημία 19,7 εκατομμυρίων δολαρίων το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Αυτές οι πληροφορίες βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου της Mercer International Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Mercer International ανακοίνωσε την πρόθεσή της να προσφέρει ομόλογα senior notes αξίας 200 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα έσοδα να στοχεύουν στην εξαγορά των εκκρεμών ομολόγων senior notes του 2026 της εταιρείας. Αυτή η εξέλιξη έρχεται παράλληλα με τα μικτά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία είδαν το EBITDA να μειώνεται στα 30 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω συντήρησης σε δύο από τα εργοστάσιά της. Παρά τη μείωση των όγκων πωλήσεων πολτού, η Mercer σημείωσε αύξηση στις τιμές πώλησης πολτού, που αποδίδεται στην αύξηση των τιμών πολτού σε σημαντικές αγορές. Ωστόσο, η εταιρεία αναγνώρισε μια μη ταμειακή απομείωση υπεραξίας 34 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με την εγκατάστασή της στο Torgau.
Η RBC Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Mercer International, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 8 δολάρια από 10 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform. Η εταιρεία επικαλέστηκε τη μειούμενη δυναμική στις τιμές του πολτού και τις ευρύτερες οικονομικές προκλήσεις ως παράγοντες που επηρέασαν την απόφασή τους. Παρά το γεγονός ότι η απόδοση της Mercer ξεπέρασε ελαφρώς τις προσδοκίες της RBC Capital, η εταιρεία επέλεξε να παραμείνει ουδέτερη. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που επηρεάζουν την απόδοση της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας βάθος στο οικονομικό τοπίο της Mercer International, τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν μια κεφαλαιοποίηση αγοράς 437,2 εκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας στην αγορά. Παρά το βελτιωμένο λειτουργικό EBITDA που αναφέρθηκε στο τρίτο τρίμηνο, τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Mercer "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες" και "καίει γρήγορα τα μετρητά της". Αυτό συνάδει με την αναφερόμενη καθαρή ζημία και τις λειτουργικές προκλήσεις που αναφέρονται στην έκθεση κερδών.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 1.994,13 εκατομμύρια δολάρια, με μείωση της ανάπτυξης των εσόδων κατά 8,04% για την ίδια περίοδο. Αυτό το σημείο δεδομένων θέτει σε πλαίσιο την αύξηση των εσόδων κατά 7% που αναφέρθηκε για το τρίτο τρίμηνο, υποδηλώνοντας μια πιθανή ανατροπή στην απόδοση των εσόδων της εταιρείας.
Ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η Mercer "λειτουργεί με σημαντικό χρέος", γεγονός που καθιστά ιδιαίτερα σημαντική την επιτυχή αναχρηματοδότηση των ομολόγων Senior Notes του 2026 ύψους 300 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η κίνηση θα μπορούσε να βοηθήσει στην αντιμετώπιση των ανησυχιών για το χρέος και να βελτιώσει την οικονομική ευελιξία της εταιρείας.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή της Mercer "έχει δεχτεί μεγάλο πλήγμα τους τελευταίους έξι μήνες", με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν μείωση της τιμής κατά 35,01% για αυτή την περίοδο. Αυτή η απόδοση μπορεί να αντανακλά τις λειτουργικές προκλήσεις και τις συνθήκες της αγοράς που περιγράφονται στην έκθεση κερδών.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Mercer International στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης