Την Πέμπτη, η Evercore ISI ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την IQVIA Holdings (NYSE: IQV), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 235$ από τα προηγούμενα 265$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της IQVIA, τα οποία σύμφωνα με την εταιρεία, καταδεικνύουν τη συνεχιζόμενη υπεραπόδοση της εταιρείας σε μια απαιτητική αγορά. Η IQVIA Holdings έχει αναφερθεί ότι έχει κερδίσει μερίδιο αγοράς στον τομέα Research & Development Solutions (R&DS) και έχει παρουσιάσει κάποια ανάκαμψη στον τομέα Technology & Analytics Solutions (TAS), υποστηριζόμενη από δραστηριότητες συγχωνεύσεων και εξαγορών. Αυτοί οι παράγοντες έχουν βοηθήσει στην αντιστάθμιση της γενικής επιβράδυνσης της ανάπτυξης της αγοράς.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η IQVIA αναμένεται να δει πιο μετριοπαθή ανάπτυξη κατά τη διάρκεια των επόμενων δύο έως τριών τριμήνων. Ωστόσο, αναμένεται ανάκαμψη στο δεύτερο εξάμηνο του 2025 καθώς οι φαρμακευτικές δαπάνες ανακάμπτουν και η χρηματοδότηση της βιοτεχνολογίας αυξάνεται. Εν τω μεταξύ, η IQVIA έχει διαχειριστεί αποτελεσματικά τα περιθώρια κέρδους της, επιτυγχάνοντας βελτιωμένα μικτά περιθώρια, εν μέρει χάρη σε ένα ευνοϊκό μείγμα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, παρά τις ευρύτερες μακροοικονομικές πιέσεις.
Η επακόλουθη συνομιλία της Evercore ISI με τη διοίκηση της IQVIA παρείχε πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την απόδοση και τη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας. Η ενημερωμένη αποτίμηση της εταιρείας αντανακλά πλέον έναν στόχο τιμής 235$, περίπου 14 φορές το προβλεπόμενο EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) για το 2025. Αυτή η προσαρμογή αποδίδεται σε μια ευρύτερη επανεκτίμηση των πολλαπλασιαστών της αγοράς εντός του τομέα, εν αναμονή σαφέστερων ενδείξεων ανάκαμψης στη φαρμακευτική χρηματοδότηση.
Συνοψίζοντας, η Evercore ISI συνεχίζει να θεωρεί την IQVIA ως διαρθρωτικό νικητή στον χώρο των κλινικών Contract Research Organizations (CRO). Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, οι προοπτικές της εταιρείας για την IQVIA παραμένουν θετικές, καθώς αναμένει ότι η IQVIA θα πλοηγηθεί μέσα από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και θα αναδυθεί ισχυρότερη στο δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η IQVIA Holdings Inc. ανέφερε κέρδη και έσοδα τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Ο πάροχος δεδομένων και αναλύσεων υγειονομικής περίθαλψης ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη 2,84$ ανά μετοχή, ελαφρώς πάνω από τα αναμενόμενα 2,81$ ανά μετοχή. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 4,3% σε ετήσια βάση φτάνοντας τα 3,9 δισεκατομμύρια δολάρια, λίγο πάνω από την πρόβλεψη της αγοράς για 3,86 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά αυτά τα θετικά αποτελέσματα, η IQVIA μείωσε τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας πλέον έσοδα μεταξύ 15,35 δισεκατομμυρίων και 15,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία υπολείπονται της πρόβλεψης της Wall Street για 15,47 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία μείωσε επίσης τις προβλέψεις κερδών της σε 11,10-11,20$ ανά μετοχή, ελαφρώς χαμηλότερα από την εκτίμηση των αναλυτών για 11,17$. Αυτή η προσαρμογή αποδίδεται στον αντίκτυπο της ακύρωσης ενός μεγάλου προγράμματος και της καθυστέρησης δύο μεγάλων δοκιμών. Τέλος, η εταιρεία ανέφερε αύξηση 8,6% στα έσοδα του τομέα Technology & Analytics Solutions στα 1,55 δισεκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 1,9% στα έσοδα του τομέα Research & Development Solutions στα 2,16 δισεκατομμύρια δολάρια.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της IQVIA Holdings ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 37,75 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Εργαλείων & Υπηρεσιών Βιοεπιστημών. Με δείκτη P/E 26,4, η IQVIA διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό πολλαπλασιαστή σε σύγκριση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της βραχυπρόθεσμα, όπως επισημαίνεται σε ένα από τα InvestingPro Tips.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 3,23% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αν και μέτρια, υποστηρίζει την παρατήρηση της Evercore ISI για τη συνεχιζόμενη υπεραπόδοση της IQVIA σε μια απαιτητική αγορά. Επιπλέον, η αύξηση του EBITDA της IQVIA κατά 5,63% την ίδια περίοδο υπογραμμίζει την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά τα περιθώρια κέρδους, όπως σημειώνεται στο άρθρο.
Ένα InvestingPro Tip επισημαίνει ότι η IQVIA έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία και πιθανώς υποστηρίζοντας την άποψη της Evercore για την IQVIA ως διαρθρωτικό νικητή στον χώρο των κλινικών CRO. Αυτή η βαθμολογία, μαζί με την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδηλώνει ανθεκτικότητα απέναντι στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες πέρα από αυτές που αναφέρονται εδώ. Η πλατφόρμα παρέχει αυτή τη στιγμή 10 επιπλέον συμβουλές για την IQVIA Holdings, προσφέροντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και των προοπτικών της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης