Την Πέμπτη, η Citi ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την AerCap Holdings (NYSE:AER), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 117,00$ από 113,00$. Η εταιρεία επιβεβαίωσε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη της στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης αεροσκαφών.
Η αναθεώρηση του στόχου τιμής αντικατοπτρίζει τις θετικές προσδοκίες της Citi για την AerCap, συμπεριλαμβανομένων των ισχυρότερων αναμενόμενων τιμών μίσθωσης και μιας μικρής αύξησης στα έξοδα μίσθωσης για τα έτη 2025 και 2026. Ο αναλυτής συνυπολόγισε επίσης τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024 στο ενημερωμένο οικονομικό μοντέλο για την AerCap.
Οι εκτιμήσεις της Citi για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της AerCap έχουν προσαρμοστεί για να λάβουν υπόψη αυτές τις αλλαγές. Οι νέες προβλέψεις είναι 11,63$ για το τρέχον έτος, αυξημένες από την προηγούμενη εκτίμηση των 11,40$. Για τα επόμενα έτη, οι εκτιμήσεις είναι 13,18$ και 14,28$ για το 2025 και 2026 αντίστοιχα, σημειώνοντας αύξηση από τις προηγούμενες προβλέψεις των 12,75$ και 13,77$.
Η βάση για την προσαρμογή του στόχου τιμής είναι η εφαρμογή ενός πολλαπλασιαστή 8,9x στο ελαφρώς υψηλότερο προβλεπόμενο EPS για το 2025. Αυτή η μέθοδος υπολογισμού οδήγησε στην αύξηση της τιμής-στόχου για τις μετοχές της AerCap, όπως δήλωσε η Citi.
Στα σχόλια του αναλυτή, η AerCap αναγνωρίστηκε ως η προτιμώμενη επιλογή της Citi στον παγκόσμιο τομέα των εταιρειών χρηματοδοτικής μίσθωσης αεροσκαφών. Οι προοπτικές της εταιρείας υποδηλώνουν μια θετική πορεία για την οικονομική απόδοση της AerCap τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AerCap Holdings NV βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της ισχυρής οικονομικής της απόδοσης στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης αεροσκαφών ανέφερε προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 463 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 2,41$ ανά μετοχή, και ρεκόρ λειτουργικών ταμειακών ροών 5,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Με ποσοστό χρήσης του στόλου 99%, το υψηλότερο από την πανδημία, και 27% μη μοχλευμένο κέρδος από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, η AerCap αύξησε την πρόβλεψη κερδών για ολόκληρο το έτος σε περίπου 10,70$ ανά μετοχή.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα 0,25$ ανά μετοχή και μια νέα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά τις καθυστερήσεις παράδοσης από τη Boeing και την Airbus που επηρεάζουν τις προσδοκίες παράδοσης του τέταρτου τριμήνου, η AerCap διατηρεί ισχυρή θέση ρευστότητας με περίπου 23 δισεκατομμύρια δολάρια σε πηγές και δείκτη μόχλευσης 2,4 προς 1. Η ανθεκτικότητα της εταιρείας αντικατοπτρίζεται περαιτέρω στην απόφασή της να μειώσει την έκθεσή της στην κινεζική αγορά από 21% σε 13,5% σε διάστημα τριών ετών.
Υπό το φως αυτών των πρόσφατων εξελίξεων, η AerCap αναμένει ότι η ισχυρή απόδοσή της θα συνεχιστεί έως το 2025, οδηγούμενη από τον πληθωρισμό στις αξίες των περιουσιακών στοιχείων και την αποτελεσματική διαχείριση συντήρησης. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης αεροσκαφών θα κερδίσουν μερίδιο αγοράς από τους OEMs και τις αεροπορικές εταιρείες λόγω μιας αλλαγής στις στρατηγικές κατανομής κεφαλαίων των αεροπορικών εταιρειών. Ωστόσο, αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η AerCap έλαβε πρόβλεψη πιστωτικής ζημίας 140 εκατομμυρίων δολαρίων έναντι της Azul, ενός παλαιού εισπρακτέου λογαριασμού από την περίοδο του COVID, αλλά δεν αναμένεται περαιτέρω οικονομικός αντίκτυπος.
ΙnvestingPro Tips
Η AerCap Holdings (NYSE:AER) έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση, ευθυγραμμιζόμενη με τις θετικές προοπτικές της Citi. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 7,82 δισεκατομμύρια δολάρια, με αύξηση εσόδων 4,5%. Αυτή η ανάπτυξη συμπληρώνεται από ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 57,97%, αναδεικνύοντας την επιχειρησιακή αποδοτικότητα της AerCap.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η AerCap έχει προβεί σε επιθετικές επαναγορές μετοχών, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει υψηλή απόδοση για τους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που αναζητούν αποδόσεις. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με το χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών της AerCap (δείκτης P/E 7,19), υποστηρίζουν τη σύσταση αγοράς της Citi και τον αυξημένο στόχο τιμής.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή της AerCap έχει δείξει ισχυρή απόδοση, με συνολική απόδοση τιμής 51,97% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Citi και τις αυξημένες εκτιμήσεις EPS για τα επόμενα χρόνια.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την AerCap, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης