Την Πέμπτη, η Citi αναθεώρησε τις προοπτικές της για την Open Text Corporation (NASDAQ:OTEX), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 33$ από τα προηγούμενα 34$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Ουδέτερη. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου που ανακοίνωσε η Open Text, τα οποία παρουσίασαν μικτά αποτελέσματα. Οι μετρήσεις ανάπτυξης της εταιρείας υπολείπονταν των προσδοκιών, με τα έσοδα, τις χρεώσεις και τις παραγγελίες να υποαποδίδουν. Συγκεκριμένα, η Open Text παρουσίασε μείωση της οργανικής ανάπτυξης κατά 1,6% σε ετήσια βάση, υπολειπόμενη των εκτιμήσεων των αναλυτών λόγω χαμηλότερων από τα αναμενόμενα αποτελεσμάτων στους τομείς Cloud και Επαγγελματικών Υπηρεσιών.
Ο τομέας Cloud παρουσίασε έλλειμμα 6 εκατομμυρίων δολαρίων, ενώ οι Επαγγελματικές Υπηρεσίες υστέρησαν κατά 7 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, ο ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης για τις παραγγελίες Cloud ήταν 10%, σημαντικά χαμηλότερος από τον στόχο της εταιρείας για το πλήρες έτος που ήταν 25%. Η πρόβλεψη της Open Text για τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου ορίστηκε στα 62 εκατομμύρια δολάρια, υπολειπόμενη των προσδοκιών των αναλυτών. Αυτή η πρόβλεψη αποδίδεται εν μέρει σε πιο δύσκολες συγκρίσεις και ζητήματα χρονισμού.
Παρά την απογοητευτική πρόβλεψη εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο, η Open Text επέλεξε να διατηρήσει την καθοδήγησή της για το πλήρες έτος. Η εταιρεία αναμένει ισχυρότερη απόδοση στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, υποστηριζόμενη από επερχόμενες κυκλοφορίες προϊόντων, επενδύσεις go-to-market (GTM) και αλλαγές στην ηγεσία. Η στάση της Citi παραμένει επιφυλακτική, αναμένοντας ενδείξεις πιο συνεπούς εκτέλεσης και επιστροφής σε βιώσιμη ετήσια ανάπτυξη πριν αλλάξει την αξιολόγησή της. Η εταιρεία επανέλαβε την Ουδέτερη στάση της για τη μετοχή, προσαρμόζοντας παράλληλα την τιμή-στόχο προς τα κάτω για να αντικατοπτρίσει την πρόσφατη έκθεση κερδών και τις μελλοντικές προσδοκίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η OpenText Corporation ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο, με αύξηση 10% σε ετήσια βάση στις παραγγελίες cloud για επιχειρήσεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα 1,27 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,93 δολάρια, ξεπερνώντας και τα δύο τις προσδοκίες. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA της εταιρείας αυξήθηκε στο 35%, και σχεδιάζει να συνεχίσει τις επαναγορές μετοχών, έχοντας ήδη επαναγοράσει 7,72 εκατομμύρια μετοχές. Η OpenText αναμένει ένα ισχυρό δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους, υποστηριζόμενο από την πλατφόρμα Titanium X, επενδύσεις στις πωλήσεις και ενισχυμένες συνεργασίες.
Οι στόχοι της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 περιλαμβάνουν συνολικά έσοδα 5,3 έως 5,4 δισεκατομμύρια δολάρια, προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 33% έως 34%, και ελεύθερες ταμειακές ροές 575 έως 625 εκατομμύρια δολάρια. Παρά τις ισχυρές παραγγελίες cloud, η συνολική ανάπτυξη εσόδων της εταιρείας ήταν μειωμένη σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Ωστόσο, η OpenText στοχεύει σε αύξηση 25% στις παραγγελίες cloud και αναμένει συνολική ανάπτυξη εσόδων 2% έως 5%. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να επιστρέψει περίπου 570 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους και παραμένει ανοιχτή σε ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η προοπτική της Citi για την Open Text Corporation (NASDAQ:OTEX) παραμένει επιφυλακτική, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της εταιρείας. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις στην ανάπτυξη των εσόδων, η OTEX διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 76,87% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα. Αυτό συνάδει με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της εταιρείας.
Επιπλέον, η απόδοση μερίσματος της OTEX ξεχωρίζει. Η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα χρόνια και διατήρησε τις πληρωμές για 12 χρόνια, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 3,11%, η OTEX μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, παρά τις πρόσφατες προκλήσεις ανάπτυξης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για την πρόσφατη υστέρηση των εσόδων. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την OTEX, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης