Την Πέμπτη, η Stephens διατήρησε την αξιολόγηση Equal Weight για την Group 1 Automotive Inc. (NYSE: GPI) αλλά αύξησε τον στόχο τιμής στα 402$ από τα προηγούμενα 394$. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο που δημοσιεύτηκε πριν το άνοιγμα της αγοράς την Τετάρτη.
Η Group 1 Automotive ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) GAAP και προσαρμοσμένα 8,69$ και 9,90$ αντίστοιχα. Αυτά τα νούμερα συγκρίνονται με τις προσδοκίες της Stephens και της αγοράς για προσαρμοσμένα EPS 9,65$ και 9,91$. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 246 εκατομμύρια $, μείωση 9,3% σε ετήσια βάση, αλλά ακόμη πάνω από τις προβλέψεις της Stephens και της αγοράς για 235 εκατομμύρια $ και 242 εκατομμύρια $ αντίστοιχα.
Το τρίτο τρίμηνο του 2024 σηματοδότησε την πρώτη περίοδο οικονομικής αναφοράς για την Group 1 Automotive μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Inchcape. Αυτή η στρατηγική κίνηση έχει αξιοσημείωτα διπλασιάσει την έκθεση της εταιρείας στο Ηνωμένο Βασίλειο. Στο τέλος του τριμήνου, η Group 1 Automotive ανέφερε ότι είχε 2.000 νέα και μεταχειρισμένα οχήματα σε αναστολή πωλήσεων.
Το οικονομικό μοντέλο της Stephens προβλέπει μείωση 3,2% σε ετήσια βάση στο EBITDA για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, ακολουθούμενη από προβλεπόμενη ανάπτυξη 4,5% το 2025. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 402$ βασίζεται σε 8,0 φορές την εκτίμηση EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) της εταιρείας. Αυτή η ενημέρωση του στόχου τιμής αντικατοπτρίζει τα τελευταία δεδομένα κερδών και τις επιπτώσεις της πρόσφατης εξαγοράς στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Group 1 Automotive ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο με ρεκόρ συνολικών εσόδων 5,2 δισεκατομμυρίων $. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της εταιρείας έφτασαν τα 133,5 εκατομμύρια $, οδηγούμενα κυρίως από τις πωλήσεις νέων και μεταχειρισμένων οχημάτων, οι οποίες συνέβαλαν 2,6 δισεκατομμύρια $ και 1,7 δισεκατομμύρια $ αντίστοιχα.
Η επιτυχής ενσωμάτωση 54 αντιπροσωπειών στο Ηνωμένο Βασίλειο που αποκτήθηκαν από την Inchcape πρόσθεσε ένα εντυπωσιακό ποσό 2,7 δισεκατομμυρίων $ στα έσοδα, παρά τις προκλήσεις όπως η διακοπή λειτουργίας του CDK και ο τυφώνας Beryl.
Αυτές οι εξελίξεις αποτέλεσαν πρόσφατα σημαντικά γεγονότα για την Group 1 Automotive. Η ηγετική ομάδα της εταιρείας, υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο Mark Raban, εργάζεται για την πλήρη ενσωμάτωση της Inchcape μέχρι το τέλος του 2024. Επιπλέον, η ρευστότητα της Group 1 Automotive ανέρχεται σε 813 εκατομμύρια $, με έναν δείκτη μόχλευσης προσαρμοσμένο στα ενοίκια στις 2,98 φορές.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, οι αναλυτές σημειώνουν την εστίαση της εταιρείας στην εξισορρόπηση των εξαγορών με τις αποδόσεις των μετόχων. Ενώ η αγορά των ΗΠΑ θεωρείται ώριμη για περαιτέρω εξαγορές, η αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου θεωρείται κορεσμένη. Παρά κάποιες προκλήσεις στην αγορά μεταχειρισμένων οχημάτων και την πίεση στα περιθώρια κέρδους των νέων οχημάτων, οι στρατηγικές εξαγορές και η λειτουργική αποδοτικότητα της εταιρείας υπογραμμίζουν τη δέσμευση για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι στρατηγικές κινήσεις της Group 1 Automotive αντικατοπτρίζονται στα τελευταία δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 8,6 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες) υποδηλώνει μια πιθανώς υποτιμημένη μετοχή, ευθυγραμμιζόμενος με τον αυξημένο στόχο τιμής της Stephens. Αυτό το μέτρο αποτίμησης είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρον δεδομένου του InvestingPro Tip ότι η GPI "Διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων" και έχει δείξει "Υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο" με συνολική απόδοση τιμής 50,7% τον τελευταίο χρόνο.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 8,46% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και 3,03% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο (Q2 2024) υποδεικνύει συνεχή επέκταση, η οποία θα μπορούσε να αποδοθεί εν μέρει στην εξαγορά της Inchcape που αναφέρεται στο άρθρο. Ωστόσο, ένα InvestingPro Tip σημειώνει ότι η GPI "Λειτουργεί με σημαντικό χρέος", το οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα της πρόσφατης εξαγοράς και επέκτασης.
Για όσους ενδιαφέρονται για την απόδοση μερισμάτων, η GPI "Έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια" και "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα χρόνια", σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, αν και η τρέχουσα απόδοση μερίσματος είναι σε ένα μέτριο 0,5%.
Το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την GPI, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που θέλουν να εμβαθύνουν περισσότερο στις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης