Την Πέμπτη, η KeyBanc Capital Markets προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 45 δολάρια από τα προηγούμενα 37 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight. Η απόφαση της εταιρείας έρχεται μετά την οικονομική επίδοση της Alkami στο τρίτο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street και τις ανώτερες εκτιμήσεις της ίδιας της εταιρείας.
Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της Alkami σημείωσαν ετήσια αύξηση 24%, αν και με ελαφρά επιβράδυνση 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, και υπολείπονταν ελαφρώς των προσδοκιών των αναλυτών.
Η Alkami, πάροχος λύσεων ψηφιακής τραπεζικής βασισμένων στο cloud, ανέφερε εννέα νέες συμφωνίες ψηφιακής τραπεζικής, εκ των οποίων το ένα τρίτο ήταν τράπεζες, και εξασφάλισε 14 ανανεώσεις, αύξηση από τις 12 του πρώτου εξαμήνου του 2024. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο υλοποιήσεων της εταιρείας περιλαμβάνει πλέον 36 πελάτες, που αντιπροσωπεύουν 1,3 εκατομμύρια χρήστες. Αξιοσημείωτο είναι ότι το μέσο έσοδο ανά χρήστη (RPU) εντός αυτού του ανεκτέλεστου υπολοίπου είναι 23 δολάρια, που είναι πάνω από 30% υψηλότερο από το τρέχον RPU.
Ο αναλυτής της KeyBanc σημείωσε τη θετική στάση της εταιρείας σχετικά με τα ποσοστά επιτυχίας της Alkami και την υποστήριξη των εκτιμήσεων εσόδων της εταιρείας για το μέλλον. Ο αναλυτής έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA για το ημερολογιακό έτος 2024, κυρίως λόγω της υπεραπόδοσης του τρίτου τριμήνου. Για το ημερολογιακό έτος 2025, οι προσδοκίες για τα έσοδα έχουν αυξηθεί με βάση τη δυνατότητα υψηλότερης νομισματοποίησης, ενώ η πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA έχει μειωθεί ελαφρώς για να ληφθεί υπόψη το κόστος μετάβασης σε εσωτερικό μοντέλο offshore μηχανικής από ένα εξωτερικό μοντέλο.
Η KeyBanc συνεχίζει να συνιστά τις μετοχές της Alkami Technology, επικαλούμενη τη δυναμική των πωλήσεων της εταιρείας, τη δυνατότητα επέκτασης του RPU και τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στις ευκαιρίες πολυετούς ανάπτυξης και επέκτασης περιθωρίου της Alkami αντικατοπτρίζεται στον αυξημένο στόχο τιμής, ο οποίος έχει οριστεί στο 10,5 φορές τα εκτιμώμενα έσοδα του ημερολογιακού έτους 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alkami Technology ανέφερε ισχυρή οικονομική επίδοση στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, με αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 27% στα 85,9 εκατομμύρια δολάρια και υψηλότερο από το αναμενόμενο προσαρμοσμένο EBITDA στα 8,3 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία πρόσθεσε εννέα νέους πελάτες και ξεκίνησε 12 στην πλατφόρμα της, αντανακλώντας την ισχυρή ζήτηση για τις υπηρεσίες ψηφιακής τραπεζικής της. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) της Alkami αυξήθηκαν κατά 24% στα 342 εκατομμύρια δολάρια, με τους εγγεγραμμένους χρήστες να αυξάνονται κατά 15% στα 19,5 εκατομμύρια.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Alkami αναμένει ποσοστό αποχώρησης πελατών μικρότερο του 1% για το 2024 και στοχεύει σε περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA 20% έως το 2026. Η εταιρεία προβλέπει έσοδα για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 μεταξύ 89 εκατομμυρίων και 90 εκατομμυρίων δολαρίων, με πρόβλεψη για ολόκληρο το έτος μεταξύ 333,2 εκατομμυρίων και 334,2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά το ευνοϊκό περιβάλλον για συγχωνεύσεις και εξαγορές, η Alkami δεν έχει προβεί σε πρόσφατες εξαγορές. Ωστόσο, η τεχνολογία δεδομένων της εταιρείας θεωρείται όλο και περισσότερο ως διαφοροποιητικός παράγοντας στην αγορά, με πάνω από το 70% των νέων συμφωνιών με πελάτες το 2024 να ενσωματώνουν προϊόντα δεδομένων και μάρκετινγκ.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Alkami Technology ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 26,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και κατά 24,93% το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζει τη θετική προοπτική της KeyBanc για τη δυναμική των πωλήσεων της Alkami. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία ενισχύεται περαιτέρω από ένα InvestingPro Tip που δείχνει "Υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο", με τη μετοχή να παρουσιάζει εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 112,7% τον τελευταίο χρόνο.
Η ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά αντικατοπτρίζεται στην κεφαλαιοποίηση αγοράς της, που ανέρχεται σε 3,69 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Alkami "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο αποτίμησης εσόδων" και έχει υψηλό δείκτη Τιμή / Λογιστική Αξία 11,38, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη, ευθυγραμμιζόμενη με τον αυξημένο στόχο τιμής της KeyBanc.
Ενώ η Alkami δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με λειτουργικό εισόδημα -54,22 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ένα InvestingPro Tip αποκαλύπτει ότι "Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος". Αυτή η πρόβλεψη υποστηρίζει τη θετική στάση της KeyBanc για τις μελλοντικές προοπτικές της Alkami.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Alkami Technology, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης