Την Πέμπτη, ο οικονομικός αναλυτής της Stifel μείωσε τον στόχο τιμής για την IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX), ηγέτιδα εταιρεία στον τομέα των κτηνιατρικών διαγνωστικών και λογισμικού, στα 440$ από τα προηγούμενα 500$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "διακράτηση" για τη μετοχή της εταιρείας. Η αναθεώρηση ακολουθεί την επίδοση της IDEXX στο τρίτο τρίμηνο, η οποία δεν ξεπέρασε τις χαμηλές προσδοκίες που είχαν τεθεί για την εταιρεία. Η αναφερόμενη ανάπτυξη στα επαναλαμβανόμενα έσοδα από τον τομέα Διαγνωστικών Συντροφιάς Ζώων (CAG Dx) υπολείπονταν των προβλέψεων των αναλυτών.
Η καθοδήγηση της IDEXX για τα έσοδα του έτους 2024 προσαρμόστηκε επίσης προς τα κάτω, υποδηλώνοντας μόνο ένα μέτριο ρυθμό ανάπτυξης προς το τέλος του έτους. Παρά την απογοητευτική προοπτική εσόδων, υπήρξε ένα θετικό σημείο καθώς τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ξεπέρασαν τις προσδοκίες τόσο της Stifel όσο και της ευρύτερης αγοράς. Επιπλέον, η IDEXX διατήρησε το προβλεπόμενο μέσο σημείο EPS για το 2024 στα 10,45$, παρέχοντας κάποια προστασία έναντι της αρνητικής αντίδρασης στη χρηματιστηριακή αγορά.
Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματευόταν κοντά στο χαμηλότερο πολλαπλάσιό της των τελευταίων πέντε ετών, γεγονός που ενδέχεται να περιόρισε την πτωτική τάση από τις πρόσφατες ανακοινώσεις. Οι αναλυτές εξετάζουν τώρα μόνο μια μικρή προσαρμογή στις εκτιμήσεις του 2025 για την IDEXX.
Το βασικό ζήτημα που θίγει ο αναλυτής περιστρέφεται γύρω από τους καταλύτες που θα μπορούσαν δυνητικά να επιταχύνουν τον αλγόριθμο ανάπτυξης της IDEXX στο μέλλον. Τόνισαν ότι ενώ η εταιρεία βασιζόταν στην premium τοποθέτησή της στην αγορά, τα αναμενόμενα οφέλη από τις πρόσφατες καινοτομίες είναι πιθανό να υλοποιηθούν το 2026 ή το 2027 και όχι το επόμενο έτος.
Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στις τρέχουσες τάσεις μείωσης των τιμών και των λιγότερων από το αναμενόμενο κτηνιατρικών επισκέψεων, οι οποίες υποδεικνύουν ότι ο αντίκτυπος στα επαναλαμβανόμενα έσοδα από τις τελευταίες καινοτομίες της εταιρείας ενδέχεται να μην γίνει αισθητός άμεσα. Η διατήρηση της καθοδήγησης για τα EPS υπό αυτές τις συνθήκες αντικατοπτρίζει μια ισορροπία μεταξύ των τρεχουσών προκλήσεων και της ικανότητας της εταιρείας να διαχειρίζεται την απόδοση των κερδών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η IDEXX Laboratories ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, αν και τα έσοδά της υπολείπονταν ελαφρώς των προβλέψεων. Η εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης κατοικίδιων ζώων προσάρμοσε επίσης προς τα κάτω την καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 2,79$ για το τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τη συναίνεση των αναλυτών στα 2,68$. Ωστόσο, τα έσοδα, τα οποία αυξήθηκαν κατά 6,6% σε ετήσια βάση στα 975,5 εκατομμύρια δολάρια, δεν ανταποκρίθηκαν στις εκτιμήσεις των 979,98 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αξιοσημείωτο είναι ότι ο τομέας Συντροφιάς Ζώων της εταιρείας σημείωσε αύξηση 6,5% στα έσοδα στα 892 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία ανέφερε επίσης σχεδόν 700 προ-παραγγελίες για τον επερχόμενο Κυτταρικό Αναλυτή IDEXX inVue Dx. Για το 2024, η IDEXX μείωσε την καθοδήγηση για τα έσοδα σε ένα εύρος 3,865-3,89 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο είναι χαμηλότερο από τη συναίνεση των 3,918 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της IDEXX Laboratories στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 33,66 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των κτηνιατρικών διαγνωστικών. Ο δείκτης P/E της IDEXX στο 40,16 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 37,71 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 δείχνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε premium σε σύγκριση με τα κέρδη, γεγονός που συμφωνεί με την παρατήρηση του αναλυτή σχετικά με την εξάρτηση της εταιρείας από την premium τοποθέτησή της στην αγορά.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η IDEXX διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή της μετοχής στο 70,37% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό επιβεβαιώνει το σχόλιο του αναλυτή ότι η μετοχή διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο πολλαπλάσιό της των τελευταίων πέντε ετών. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 7,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η τριμηνιαία αύξηση κατά 6,35% το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζουν την εκτίμηση του αναλυτή για μέτριους ρυθμούς ανάπτυξης.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η IDEXX διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 60,41% και ένα περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 30,25%, αποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί κέρδη παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς. Αυτή η οικονομική ισχύς μπορεί να συμβάλει στην ικανότητα της IDEXX να διατηρήσει την καθοδήγηση για τα EPS, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την IDEXX Laboratories, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης