Την Πέμπτη, η Barclays προχώρησε σε προσαρμογή της τιμής-στόχου για την eBay (NASDAQ:EBAY), μειώνοντάς την στα 64$ από τον προηγούμενο στόχο των 65$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση κερδών της eBay, η οποία έδειξε ότι τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή ήταν σε μεγάλο βαθμό σύμφωνα με τις προσδοκίες, αλλά με καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο κάτω από τις εκτιμήσεις.
Ο αναλυτής της Barclays πιστεύει ότι παρά την συγκρατημένη προοπτική για το τέταρτο τρίμηνο, η συνολική εικόνα της eBay δεν έχει αλλάξει σημαντικά. Η μετοχή της eBay θεωρείται επί του παρόντος υποτιμημένη, και το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της εταιρείας αναμένεται να προσφέρει ένα βαθμό προστασίας στους επενδυτές κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου υποαπόδοσης.
Η eBay έχει εισαγάγει ένα νέο επιχειρηματικό μοντέλο στο Ηνωμένο Βασίλειο για συναλλαγές μεταξύ καταναλωτών (C2C), το οποίο ο αναλυτής θεωρεί ως μια μικρή επιπλοκή στην κατά τα άλλα θετική επενδυτική θέση. Αυτό το νέο μοντέλο αντιπροσωπεύει λιγότερο από το 15% της επιχείρησης της eBay και θεωρείται ως μια κατάλληλη μακροπρόθεσμη στρατηγική, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη την επιτυχία πλατφορμών όπως το Vinted στις ευρωπαϊκές και βρετανικές αγορές C2C.
Ο αναλυτής επίσης τόνισε τη δυνατότητα της eBay να επεκτείνει τις προσφορές της πέρα από τον ρουχισμό και τα ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης λόγω της ισχυρής ιστορίας της στις πωλήσεις C2C. Το κλειδί για την επιτυχία θα είναι η εκτέλεση της στρατηγικής από την εταιρεία. Επιπλέον, η στρατηγική για την ενσωμάτωση πορτοφολιών πώλησης-αγοράς και η δυνατότητα διασταυρούμενων πωλήσεων προϊόντων επιχείρησης προς καταναλωτή (B2C) αναμένεται να συμβάλει στην ανάπτυξη μόλις αυξηθεί η δυναμική της αγοράς το 2025.
Με 14 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2025, οι μετοχές της eBay πιστεύεται ότι παρέχουν ένα περιθώριο ασφαλείας που είναι σπάνιο στον τομέα του καταναλωτικού διαδικτύου, σηματοδοτώντας μια πιθανώς ελκυστική επενδυτική ευκαιρία παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η eBay Inc. ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το Q3, τονίζοντας την εστίαση στις πωλήσεις μεταξύ καταναλωτών (C2C) και τις βελτιώσεις στην τεχνητή νοημοσύνη (AI). Ο όγκος ακαθάριστων εμπορευμάτων (GMV) της εταιρείας αυξήθηκε πάνω από 1% στα 18,3 δισεκατομμύρια $, και τα έσοδα αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 3% στα 2,58 δισεκατομμύρια $. Το μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα και τα κέρδη ανά μετοχή επίσης είδαν ανάπτυξη, με το τελευταίο να αυξάνεται κατά 16% στα 1,19$.
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της eBay, συμπεριλαμβανομένων των βελτιώσεων στο C2C και των νέων εργαλείων AI, έπαιξαν σημαντικό ρόλο σε αυτά τα θετικά αποτελέσματα.
Οι προβλέψεις της εταιρείας για το Q4 αναμένουν ένα GMV μεταξύ 18,9 δισεκατομμυρίων $ και 19,3 δισεκατομμυρίων $, με εκτιμήσεις εσόδων που κυμαίνονται από 2,53 δισεκατομμύρια $ έως 2,59 δισεκατομμύρια $. Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή για το Q4 αναμένεται να είναι μεταξύ 1,17$ και 1,22$, υποδεικνύοντας μια ετήσια αύξηση 9% έως 14%. Επιπλέον, η εταιρεία σχεδιάζει να αυξήσει τον στόχο επαναγοράς μετοχών στα 3 δισεκατομμύρια $ για το 2024.
Αξιοσημείωτο είναι ότι οι πρωτοβουλίες της eBay σε βασικές αγορές όπως το Ηνωμένο Βασίλειο και η Γερμανία προβλέπεται να οδηγήσουν σε ανάπτυξη. Ωστόσο, προκλήσεις από το μακροοικονομικό περιβάλλον και μεμονωμένα γεγονότα, όπως οι εκλογές στις ΗΠΑ και ο τυφώνας Milton, ενδέχεται να επηρεάσουν τη ζήτηση.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην απόδοση και τις προοπτικές της εταιρείας.
Insights από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Barclays για την eBay (NASDAQ:EBAY). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 11,97 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 18,66 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 υποστηρίζουν την άποψη της Barclays ότι η μετοχή της eBay είναι υποτιμημένη. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από ένα Tip του InvestingPro που επισημαίνει ότι η eBay διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Η οικονομική υγεία της eBay φαίνεται ισχυρή, με περιθώριο μικτού κέρδους 72,03% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Ένα Tip του InvestingPro σημειώνει τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της eBay, ευθυγραμμιζόμενο με τη δυνατότητα της εταιρείας για επέκταση και ανάπτυξη όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Η στρατηγική μερισμάτων της εταιρείας επίσης ξεχωρίζει, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 1,72% και αύξηση μερίσματος 8,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ένα Tip του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η eBay έχει αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα χρόνια, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την ανάλυση της Barclays και παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της eBay και την πρόταση αξίας για τους μετόχους. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την eBay, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης