Την Πέμπτη, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Bunge Limited (NYSE:BG), μιας παγκόσμιας εταιρείας αγροτικών επιχειρήσεων και τροφίμων. Οι αναλυτές της εταιρείας μείωσαν τον στόχο τιμής στα 110$ από τα προηγούμενα 120$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή.
Αυτή η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση των κερδών της Bunge για το τρίτο τρίμηνο, όπου η εταιρεία ανέφερε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,29$. Το νούμερο αυτό ξεπέρασε τόσο την εκτίμηση της BMO Capital ύψους 2,16$ όσο και την εκτίμηση της αγοράς ύψους 2,14$, χάρη στα ισχυρότερα κέρδη στους τομείς Εμπορίας και Διύλισης, σε συνδυασμό με μειωμένα Εταιρικά έξοδα.
Παρά την ελαφρώς χαμηλότερη απόδοση στους τομείς Άλεσης και Ζάχαρης, η Bunge αύξησε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 σε 9,25$ και άνω από την προηγούμενη πρόβλεψη περίπου 9,25$. Αυτή η αναθεώρηση προς τα πάνω έρχεται ακόμη και μετά τον υπολογισμό της επίπτωσης από την πώληση του τομέα ζάχαρης, η οποία εκτιμάται ότι θα επηρεάσει τα κέρδη κατά περίπου 0,35$. Η BMO Capital προσάρμοσε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 ώστε να αντικατοπτρίζουν την πώληση της επιχείρησης ζάχαρης, ενώ άφησε αμετάβλητες τις προβλέψεις της για το 2025.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής στα 110$ αποδίδεται στις αβεβαιότητες του τρέχοντος περιβάλλοντος. Ωστόσο, η BMO Capital πιστεύει ότι το προφίλ κινδύνου/απόδοσης για τις μετοχές της Bunge γίνεται όλο και πιο θετικό. Η εκτίμηση της εταιρείας βασίζεται στο γεγονός ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται κάτω από 10 φορές τα κέρδη ανά μετοχή pro forma του 2025, λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες καμπύλες, και λιγότερο από 8 φορές τη βάση των κερδών ανά μετοχή της Bunge.
Η απόδοση της Bunge και η επακόλουθη αναθεώρηση του στόχου τιμής από την BMO Capital αντανακλούν ένα σύνθετο επιχειρηματικό περιβάλλον. Ωστόσο, η συνεχιζόμενη αξιολόγηση "Outperform" της εταιρείας υποδηλώνει την πεποίθηση στη δυνατότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει αποτελεσματικά αυτές τις προκλήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Bunge Global SA για το τρίτο τρίμηνο του 2024 μειώθηκαν, κυρίως λόγω του κόστους που σχετίζεται με την επικείμενη συγχώνευσή της με τη Viterra και μιας χρονικής διαφοράς στην αποτίμηση της αγοράς.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της Bunge μειώθηκαν σε 2,29$ από 2,99$ το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, με τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή να μειώνονται σε 1,56$ από 2,47$. Ωστόσο, η εταιρεία διατηρεί μια ισχυρή θέση ρευστότητας και αναμένει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή τουλάχιστον 9,25$ για το πλήρες έτος.
Η CFRA μείωσε τον στόχο τιμής για τη Bunge Limited από 109,00$ σε 90,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Αυτή η απόφαση βασίστηκε σε μια νέα αποτίμηση των μετοχών στο 9,0 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) του 2025 ύψους 9,96$, μια αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση.
Η επικείμενη εξαγορά της Viterra αναμένεται πλέον να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του έτους ή στις αρχές του 2025, μια καθυστέρηση σε σχέση με την προηγούμενη καθοδήγηση. Αυτή η εξαγορά αναμένεται να μειώσει τα κέρδη ανά μετοχή της Bunge κατά το πρώτο έτος, προκαλώντας μια πιο προσεκτική προσέγγιση στις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025.
Σε άλλα εταιρικά νέα, η Bunge έχει επαναγοράσει μετοχές αξίας 200 εκατομμυρίων δολαρίων από την αρχή του έτους, ως μέρος του σχεδίου επαναγοράς που σχετίζεται με τη συμφωνία Viterra. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στη Bunge, παρέχοντας στους επενδυτές μια εικόνα της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών σχεδίων της εταιρείας.
Insights από το InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και η θέση της Bunge Limited στην αγορά φωτίζονται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Ο δείκτης P/E (Προσαρμοσμένος) της εταιρείας 8,06 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 συνάδει με την παρατήρηση της BMO Capital ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται κάτω από 10 φορές τα κέρδη ανά μετοχή pro forma του 2025. Αυτός ο χαμηλός πολλαπλασιαστής κερδών επισημαίνεται ως ένα InvestingPro Tip, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση.
Παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο, η Bunge διατηρεί μια ισχυρή παρουσία στην αγορά. Ένα InvestingPro Tip την αναγνωρίζει ως σημαντικό παίκτη στον κλάδο των Τροφίμων. Αυτή η θέση υποστηρίζεται από τα σημαντικά έσοδα της εταιρείας ύψους 55,82 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, αν και αξίζει να σημειωθεί μια μείωση των εσόδων κατά 12,5% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Η πολιτική μερισμάτων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με ένα InvestingPro Tip να επισημαίνει ότι η Bunge έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος ανέρχεται σε 3,17%, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για τη Bunge Limited, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης