Την Πέμπτη, η H.C. Wainwright επιβεβαίωσε τη σύσταση "Αγορά" για την United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 425$ από τα προηγούμενα 400$. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας εν όψει του αυξανόμενου ανταγωνισμού στις αγορές για την πνευμονική αρτηριακή υπέρταση (PAH) και την πνευμονική υπέρταση σε ασθενείς με διάμεση πνευμονοπάθεια (PH-ILD).
Η United Therapeutics έχει λάβει προληπτικά μέτρα για να διασφαλίσει το μερίδιο αγοράς της ξεκινώντας συμβόλαια με πληρωτές του Part D, μια κίνηση που δεν ήταν ιστορικά τυπική για το προϊόν Tyvaso της εταιρείας. Ορισμένα από αυτά τα συμβόλαια ισχύουν από την 1η Ιουλίου, με επιπλέον συμβόλαια να ξεκινούν την 1η Οκτωβρίου, και το τελευταίο να αρχίζει την 1η Ιανουαρίου.
Ο αναλυτής πιστεύει ότι αυτές οι συμφωνίες θα τοποθετήσουν πλεονεκτικά την United Therapeutics όταν εμφανιστούν νέοι ανταγωνιστές στην αγορά. Η αυξημένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για τη συνεχιζόμενη ισχυρή απόδοση του Tyvaso και ένα προσαρμοσμένο εκτιμώμενο ποσοστό μέγιστης διείσδυσης για την PAH, το οποίο έχει αυξηθεί από 38% σε 45%.
Η νέα τιμή-στόχος των 425$ προέρχεται από μια σύνθετη μέθοδο αποτίμησης. Αυτό περιλαμβάνει μια αξία μετοχής 345,99$, βασισμένη σε πολλαπλάσιο 20x των φορολογημένων και απομειωμένων κερδών ανά μετοχή GAAP ύψους 42,87$ για το οικονομικό έτος 2034, προεξοφλημένο πίσω στο οικονομικό έτος 2024 με ποσοστό 10%. Επιπλέον, ενσωματώνει μια καθαρή παρούσα αξία (NPV) 504,64$ ανά μετοχή, με προεξοφλητικό επιτόκιο 10% και ρυθμό ανάπτυξης -1,0%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η United Therapeutics Corporation ανέφερε σημαντική αύξηση στα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024, φτάνοντας τα 749 εκατομμύρια $, μια αύξηση 23% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στα βασικά προϊόντα της εταιρείας: Tyvaso, Orenitram και Unituxin. Η εταιρεία ολοκλήρωσε επίσης ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισεκατομμυρίου $ με επιταχυνόμενο ρυθμό.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική εστίαση της United Therapeutics στην επέκταση των εμπορικών εγχειρημάτων και της έρευνας και ανάπτυξης. Η εταιρεία αναμένει επερχόμενα κλινικά ορόσημα, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων της μελέτης TETON 2, και περιμένει μια πιθανή απόφαση του FDA για το Centralized Lung Evaluation System το 2025.
Παρά μια μικρή μείωση στα παγκόσμια έσοδα για το Remodulin, η εταιρεία είναι σίγουρη για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητά του ως προτιμώμενη θεραπεία για την PAH. Η εταιρεία στοχεύει να φτάσει σε έσοδα 4 δισεκατομμυρίων $ έως 6 δισεκατομμυρίων $ αξιοποιώντας το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της και τις επερχόμενες προσφορές.
ΙnvestingPro Tips
Η United Therapeutics Corp. (NASDAQ:UTHR) συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρή οικονομική απόδοση, ευθυγραμμιζόμενη με την αισιόδοξη προοπτική της H.C. Wainwright. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία διαθέτει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 88,85% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αντικατοπτρίζοντας την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα. Αυτό το υψηλό περιθώριο υποστηρίζει τη θετική άποψη του αναλυτή για την απόδοση του Tyvaso και τη δυνητική διείσδυση στην αγορά.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η United Therapeutics διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική θέση για την υποστήριξη των στρατηγικών της πρωτοβουλιών στις ανταγωνιστικές αγορές PAH και PH-ILD. Επιπλέον, ο δείκτης P/E της εταιρείας 15,53 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της βραχυπρόθεσμα, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει την αυξημένη τιμή-στόχο.
Η προληπτική προσέγγιση της εταιρείας για τη διασφάλιση του μεριδίου αγοράς υποστηρίζεται περαιτέρω από την ισχυρή πρόσφατη απόδοσή της, με συνολική απόδοση τιμής 54,23% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip που σημειώνει μια μεγάλη αύξηση τιμής τους τελευταίους έξι μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την United Therapeutics, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης