Την Πέμπτη, η BofA Securities προσάρμοσε τη στάση της για την Omnicell (NASDAQ:OMCL), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Αγορά σε Ουδέτερη. Η εταιρεία ταυτόχρονα αύξησε την τιμή-στόχο στα 57$ από τα προηγούμενα 44$. Αυτή η αλλαγή έρχεται μετά από μια σημαντική άνοδο άνω του 30% στην αξία της μετοχής της Omnicell σήμερα, την οποία η αγορά έχει ερμηνεύσει ως ένδειξη ανανεωμένης ανάπτυξης στον τομέα εσόδων από Προϊόντα της εταιρείας μετά από αρκετά χρόνια πτώσης.
Η BofA Securities ανέφερε μερικούς λόγους για την υποβάθμιση, σημειώνοντας ότι ενώ οι επεκτάσεις προϊόντων όπως το XTAmplify μπορεί να συμβάλουν σε αυξητικές πωλήσεις, υπάρχει χαμηλή ορατότητα στην ανάπτυξη. Η εταιρεία επισήμανε ότι οι περισσότεροι πελάτες έχουν ήδη αναβαθμίσει στα τελευταία ερμάρια της Omnicell και μερικοί επιλέγουν να παρατείνουν τη διάρκεια ζωής των τρεχόντων συστημάτων τους. Η έλλειψη μιας πλήρους κυκλοφορίας προϊόντος στο εγγύς μέλλον αναφέρθηκε επίσης ως παράγοντας που οδηγεί σε πιο περιορισμένη ορατότητα στην πορεία της ανάπτυξης των εσόδων από προϊόντα τα επόμενα χρόνια.
Παρά την υποβάθμιση, η BofA Securities αναγνωρίζει ότι οι Προηγμένες υπηρεσίες της Omnicell είναι πιθανό να συνεχίσουν να αναπτύσσονται και ότι οι συνεχιζόμενες προσπάθειες διαχείρισης εξόδων της εταιρείας θα πρέπει να υποστηρίξουν την ανάπτυξη του EBIT σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά τα επόμενα χρόνια. Ωστόσο, η εταιρεία υποδεικνύει ότι η μετοχή φαίνεται να είναι πλήρως αποτιμημένη στο παρόν, διαπραγματευόμενη στο 17,5 φορές το EBITDA του ημερολογιακού έτους 2025.
Η νέα τιμή-στόχος των 57$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 18 φορές του EBITDA του ημερολογιακού έτους 2025, αυξημένο από το προηγούμενο 15 φορές. Αυτό το πριμ πολλαπλάσιο πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο 10 ετών των 15 φορών δικαιολογείται από τη στροφή της Omnicell προς τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα, αν και αυτό μετριάζεται κάπως από την τρέχουσα περιορισμένη ορατότητα στην ανάπτυξη των εσόδων από Προϊόντα, σύμφωνα με την BofA Securities.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Omnicell ανέφερε μικτά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα συνολικά έσοδα να ανέρχονται στα 282 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό έδειξε μια διαδοχική αύξηση από το προηγούμενο τρίμηνο, αλλά μείωση σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Παρά αυτά τα μικτά αποτελέσματα, η Omnicell έχει αυξήσει την καθοδήγηση κερδοφορίας για ολόκληρο το έτος. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τον διορισμό του Nnamdi Njoku ως νέου Διευθύνοντος Συμβούλου Λειτουργιών, εστιάζοντας στην επιχειρησιακή αριστεία και ένα μοντέλο βασισμένο στις υπηρεσίες.
Όσον αφορά τα κέρδη, τα κέρδη ανά μετοχή GAAP αυξήθηκαν στα 0,19$, από 0,08$ το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή ήταν 0,56$, μειωμένα από 0,62$ σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Τα έσοδα από υπηρεσίες σημείωσαν άνοδο, οδηγούμενα από την ισχυρή ζήτηση για Προηγμένες Υπηρεσίες. Ωστόσο, τα έσοδα από προϊόντα ήταν ελαφρώς αυξημένα από το προηγούμενο τρίμηνο αλλά σημαντικά μειωμένα από το προηγούμενο έτος, υποδεικνύοντας μείωση στους όγκους των αυτοματοποιημένων συστημάτων διανομής.
Κοιτάζοντας μπροστά, η καθοδήγηση της εταιρείας για ολόκληρο το έτος 2024 προβλέπει κρατήσεις μεταξύ 800 εκατομμυρίων και 875 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα συνολικά έσοδα να αναμένονται μεταξύ 1,1 δισεκατομμυρίων και 1,110 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το μη-GAAP EBITDA προβλέπεται να είναι μεταξύ 129 εκατομμυρίων και 134 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή να εκτιμώνται στα 1,65$ έως 1,72$. Η Omnicell έχει εκφράσει αισιοδοξία για τη σταθεροποίηση της αγοράς και τη ζήτηση για τις υπηρεσίες της, αναμένοντας συνεχή οικονομική απόδοση και λειτουργικές βελτιώσεις.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν πλαίσιο στην ανάλυση της BofA Securities για την Omnicell (NASDAQ:OMCL). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 2,44 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την πρόσφατη άνοδο στην τιμή της μετοχής. Αυτή η άνοδος είναι εμφανής στα δεδομένα του InvestingPro, που δείχνουν μια αξιοσημείωτη απόδοση 35,23% την τελευταία εβδομάδα και 81,62% τους τελευταίους τρεις μήνες.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Omnicell διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 95,17% της κορυφής της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της BofA για την πρόσφατη άνοδο της μετοχής και την άποψή τους ότι μπορεί να είναι πλήρως αποτιμημένη. Επιπλέον, ένα InvestingPro Tip υποδεικνύει ότι τα καθαρά έσοδα της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν φέτος, το οποίο θα μπορούσε να υποστηρίξει την πρόβλεψη της BofA για ανάπτυξη του EBIT σε μεσαία μονοψήφια ποσοστά.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Omnicell λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, σύμφωνα με τα InvestingPro Tips. Αυτή η πληροφορία παρέχει επιπλέον πλαίσιο στην προσεκτική στάση της BofA σχετικά με την ορατότητα ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Omnicell, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης