Την Πέμπτη, η BTIG επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στη μετοχή της Revolve Group (NYSE:RVLV), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 30$ από τα προηγούμενα 26$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς. Η εταιρεία αναμένει μια μικρή υπέρβαση των κερδών του τρίτου τριμήνου για τη Revolve, με την επίσημη ανακοίνωση να είναι προγραμματισμένη για τις 5 Νοεμβρίου μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Ο αναλυτής της BTIG τόνισε ότι παρά την πρόσφατη απόδοση της μετοχής της Revolve, το short interest παραμένει υψηλό, υποδεικνύοντας αρνητικό κλίμα στην αγορά. Ωστόσο, η εταιρεία πιστεύει ότι η αγορά υποτιμά τη δυνατότητα της Revolve να αυξήσει σημαντικά τα περιθώριά της με την πάροδο του χρόνου.
Η BTIG περιέγραψε ένα σενάριο στο οποίο η Revolve θα μπορούσε δυνητικά να διπλασιάσει τα περιθώριά της μέσω ενός συνδυασμού βελτιώσεων στο μικτό περιθώριο (GM) και διαχείρισης εξόδων. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει μια πορεία προς προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA που φτάνουν στα διψήφια νούμερα, σε αντίθεση με την τρέχουσα προσδοκία του 5,4% για το 2024.
Η θετική προοπτική της εταιρείας υποστηρίζεται επίσης από τον ισχυρό ισολογισμό της Revolve, ο οποίος αναμένεται να επιτρέψει τη συνεχή επένδυση σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της BTIG αντικατοπτρίζει μια αύξηση στις εκτιμήσεις για το 2025 με βάση ελαφρώς υψηλότερες προσδοκίες για τα περιθώρια και την πεποίθηση ότι η μετοχή της Revolve θα κινηθεί προς τις ιστορικές μέσες αποτιμήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Revolve Group ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο, με τις καθαρές πωλήσεις να αυξάνονται κατά 3% σε ετήσια βάση στα 282 εκατομμύρια δολάρια. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας υπερδιπλασιάστηκαν στα 15 εκατομμύρια δολάρια, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 97% στα 20 εκατομμύρια δολάρια. Αυτά τα θετικά αποτελέσματα συνοδεύτηκαν από στρατηγικές εξαγορές, συμπεριλαμβανομένου ενός μεριδίου 80% στη μάρκα πολυτελείας Alexandre Vauthier και συνεργασίες με τη Matches Fashion και τη Nike.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για τη Revolve Group. Η TD Cowen αύξησε την τιμή-στόχο στα 28$, διατηρώντας τη σύσταση Αγοράς, επικαλούμενη την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί σταθερά ποσοστά επιστροφών και αποδοτικότητα μάρκετινγκ. Η Piper Sandler έδωσε σύσταση Overweight με τιμή-στόχο 30$, ενώ η BTIG διατήρησε τη σύσταση Αγοράς και αύξησε τον στόχο στα 26$. Η Baird διατήρησε τη σύσταση Ουδέτερη, αυξάνοντας τον στόχο στα 24$.
Αυτές οι αξιολογήσεις αντικατοπτρίζουν την πεποίθηση στη συνεχιζόμενη ελκυστικότητα των προσφορών της Revolve στους καταναλωτές και την ικανότητα της εταιρείας να πλοηγείται αποτελεσματικά στο περιβάλλον λιανικής. Οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν την εστίαση της Revolve Group στην επέκταση του χαρτοφυλακίου πολυτελών μαρκών της και της διεθνούς παρουσίας της στην αγορά, διατηρώντας παράλληλα την οικονομική ευρωστία μέσω στρατηγικών επενδύσεων.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Revolve Group στην αγορά συμβαδίζουν με την αισιόδοξη προοπτική της BTIG. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει εντυπωσιακή δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής 52,65% από την αρχή του έτους και σημαντική απόδοση 84,07% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση έχει φέρει την τιμή της μετοχής στο 94,72% του 52εβδομαδιαίου υψηλού της, υποδηλώνοντας ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται σε ένα υγιές 52,54% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2023, γεγονός που υποστηρίζει την άποψη της BTIG για πιθανές βελτιώσεις στα περιθώρια. Ωστόσο, ο τρέχων δείκτης P/E των 55,4 υποδεικνύει ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντικές προσδοκίες ανάπτυξης.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Revolve Group έχει υψηλή απόδοση επενδεδυμένου κεφαλαίου, γεγονός που συμβαδίζει με τη θετική στάση της BTIG σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να επενδύει σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη, πιθανώς υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της BTIG για μια μικρή υπέρβαση των κερδών του τρίτου τριμήνου.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Revolve Group, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης