Την Πέμπτη, η Evercore ISI προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη προσαρμογή των οικονομικών προοπτικών της μετοχής της Brinker International (NYSE:EAT), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 110 δολάρια, από τα προηγούμενα 90 δολάρια. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση In Line.
Αυτή η αλλαγή ακολουθεί την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου της Brinker και τις επακόλουθες συζητήσεις με την εταιρεία, που οδήγησαν σε αναθεώρηση προς τα πάνω των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2025 από 5,26 δολάρια σε 5,66 δολάρια, μια αύξηση 38% σε ετήσια βάση και αξιοσημείωτα πάνω από τη συναίνεση των 4,85 δολαρίων.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη της Evercore ISI προβλέπει μια μετριοπάθεια στην ανάπτυξη των πωλήσεων σε συγκρίσιμα καταστήματα (SSS), προβλέποντας μια μείωση από την εκτιμώμενη ανάπτυξη μεσαίων διψήφιων ποσοστών τον Οκτώβριο σε 4% στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, έναντι μιας δύσκολης σύγκρισης με το 14,8% SSS του προηγούμενου έτους.
Παρά αυτές τις δυσκολότερες συγκρίσεις, η δυναμική των πωλήσεων της Brinker ήταν ισχυρότερη από το αναμενόμενο, υποστηριζόμενη από αποτελεσματικές στρατηγικές μάρκετινγκ αξίας και αυξημένη δέσμευση στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης. Η εταιρεία έχει δει βελτίωση στη συχνότητα επισκέψεων των πελατών, με το μέσο διάστημα μεταξύ των επισκέψεων να μειώνεται από 37 εβδομάδες σε 31 εβδομάδες.
Η αισιόδοξη προοπτική της εταιρείας βασίζεται επίσης στην ετοιμότητα της Brinker να εφαρμόσει ένα ολοκληρωμένο σχέδιο μάρκετινγκ σχεδιασμένο να ξεπεράσει τις προσδοκίες στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο. Οι αυξημένες εκτιμήσεις του αναλυτή για τα EPS των οικονομικών ετών 2025 και 2026 υποστηρίζουν τη νέα τιμή-στόχο των 110 δολαρίων, η οποία προέρχεται από μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και ισοδυναμεί με 17 φορές το προβλεπόμενο EPS του οικονομικού έτους 2026 των 6,53 δολαρίων, μια αύξηση 15% σε ετήσια βάση και υψηλότερη από την εκτίμηση συναίνεσης των 5,42 δολαρίων.
Για το οικονομικό έτος 2025, η Evercore ISI αναμένει η Brinker να επιτύχει ανάπτυξη 10% στις SSS των εταιρικών καταστημάτων Chili's και περιθώριο εστιατορίου 15,0%, το οποίο θα αντιπροσώπευε βελτίωση 160 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τη συναίνεση του 13,9%. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι η ανάπτυξη των EPS του οικονομικού έτους 2026 κατά 15% θα ευθυγραμμιστεί με το στοχευμένο εύρος ετήσιας ανάπτυξης EPS της εταιρείας 13-17%.
Η ανάλυση της Evercore ISI περιγράφει επίσης πιθανά σενάρια που αντικατοπτρίζουν την εγγενή λειτουργική μόχλευση εντός του επιχειρηματικού μοντέλου της Brinker. Η εταιρεία παρουσιάζει ένα σενάριο ανόδου ενός έτους με τιμή-στόχο 140 δολάρια, καθώς και ένα σενάριο καθόδου που θα μπορούσε να δει τη μετοχή να πέφτει στα 60 δολάρια, τονίζοντας το ευρύ φάσμα πιθανών αποτελεσμάτων στην οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Brinker International, η μητρική εταιρεία των Chili's και Maggiano's, ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας έφτασαν τα 1.139 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 13% στις ενοποιημένες συγκρίσιμες πωλήσεις.
Επιπλέον, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είδαν σημαντική άνοδο στα 0,95 δολάρια, από 0,28 δολάρια το προηγούμενο έτος. Αυτή η θετική απόδοση αποδόθηκε σε αποτελεσματικές εκστρατείες μάρκετινγκ, λειτουργικές αποδοτικότητες και στρατηγικές επενδύσεις, οδηγώντας τη Brinker να αυξήσει τις προβλέψεις της για τα έσοδα και τα EPS για το οικονομικό έτος 2025.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Brinker International, μετατοπίζοντας την αξιολόγησή της από Outperform σε Market Perform, ενώ αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας από 80,00 δολάρια σε 105,00 δολάρια. Ομοίως, η JPMorgan μετατόπισε την αξιολόγησή της από Overweight σε Neutral, ενώ αξιοσημείωτα αύξησε την τιμή-στόχο στα 100 δολάρια από τα προηγούμενα 67 δολάρια.
Η Brinker International ανέφερε επίσης αύξηση 14,1% στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων για τα Chili's και άνοδο 4,2% για τα Maggiano's. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη της Brinker στην αναπτυξιακή της πορεία. Η ισχυρή έναρξη του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας, που χαρακτηρίζεται από αυξημένες πωλήσεις και κερδοφορία, θέτει ένα θετικό τόνο για τα επερχόμενα τρίμηνα.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Brinker International ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη δύναμη, με συνολική απόδοση τιμής 207,34% τον τελευταίο χρόνο και 94,5% απόδοση τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ισχυρή απόδοση αντικατοπτρίζεται στα InvestingPro Tips, τα οποία σημειώνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και έχει δει σημαντικές αποδόσεις σε διάφορα χρονικά πλαίσια.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται σταθερή, με τα Δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,67 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έσοδα 4,42 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024. Η ανάπτυξη των εσόδων κατά 6,82% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, σε συνδυασμό με τριμηνιαία ανάπτυξη 12,34%, υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της Evercore ISI για τη δυναμική των πωλήσεων της Brinker.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν επίσης ότι 11 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο, ευθυγραμμιζόμενοι με τις αυξημένες εκτιμήσεις EPS της Evercore ISI. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, με δείκτη PEG 0,61, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση παρά την πρόσφατη άνοδο της τιμής της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για την Brinker International, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης