Την Τετάρτη, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Crocs (NASDAQ:CROX), μια παγκόσμια εταιρεία υποδημάτων, μειώνοντάς τον από 158,00 σε 138,00 δολάρια. Παρά τη μείωση, η Stifel συνεχίζει να υποστηρίζει τη μετοχή με αξιολόγηση Αγοράς.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την οικονομική επίδοση της Crocs για το τρίτο τρίμηνο, η οποία είδε αύξηση 16 εκατομμυρίων δολαρίων στα έσοδα και άνοδο 0,52 δολαρίων στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS), που αποδίδεται σε νωρίτερη από το αναμενόμενο εκπλήρωση των παραγγελιών χονδρικής. Ωστόσο, η καθοδήγηση της εταιρείας για τα έσοδα και τα προσαρμοσμένα EPS του τέταρτου τριμήνου είναι σημαντικά χαμηλότερη από τις προηγούμενες προβλέψεις της Stifel και άλλων αναλυτών.
Η Stifel σημείωσε την πιο αργή από το αναμενόμενο πρόοδο στην αναζωογόνηση της μάρκας HEYDUDE, θυγατρικής της Crocs. Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη νέα στρατηγική κατεύθυνση που επικεντρώνεται στο μάρκετινγκ της μάρκας, συμπεριλαμβανομένης μιας συνεργασίας με την ηθοποιό Sydney Sweeney, η οποία αναμένεται να βοηθήσει στη σταθεροποίηση των εσόδων μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Παρά την εμπιστοσύνη της Crocs στη στρατηγική ανάπτυξής της και τα σχέδια για συνέχιση των επενδύσεων μέχρι το 2025, η Stifel προβλέπει ότι αυτό θα οδηγήσει σε συρρίκνωση του ενοποιημένου περιθωρίου EBIT (κέρδη προ τόκων και φόρων) σε σύγκριση με το αναμενόμενο 25% ή περισσότερο το 2024. Τα κέρδη εκτιμάται ότι θα παραμείνουν σταθερά σε ετήσια βάση το 2025, αποκλίνοντας από τον μακροπρόθεσμο στόχο της εταιρείας για ετήσια αύξηση των EPS χαμηλού διψήφιου ποσοστού.
Η Stifel δικαιολογεί τη συνεχιζόμενη αξιολόγηση Αγοράς τονίζοντας την υποτιμημένη φύση των μετοχών της Crocs, λαμβάνοντας υπόψη τη δυνατότητα διεθνούς ανάπτυξης της μάρκας, μια απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) χαμηλού διψήφιου ποσοστού και οποιεσδήποτε θετικές εξελίξεις από τη μάρκα HEYDUDE. Ο νέος στόχος τιμής των 138 δολαρίων αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 8,5 φορές της αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) με βάση τις εκτιμήσεις για το ημερολογιακό έτος 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crocs Inc. έχει βιώσει αξιοσημείωτες εξελίξεις. Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με σημαντική αύξηση στις πωλήσεις, τα λειτουργικά περιθώρια και τα κέρδη ανά μετοχή. Ωστόσο, η Crocs έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις της για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους 2024, με τις προβλέψεις για το τέταρτο τρίμηνο να τίθενται χαμηλότερα από το αναμενόμενο.
Η Barclays και η Williams Trading έχουν αναθεωρήσει τους στόχους τιμών τους για την Crocs σε 125 και 140 δολάρια αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή. Η προσαρμογή της Barclays αντικατοπτρίζει το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον και την πιο αργή από το αναμενόμενο ενσωμάτωση της HEYDUDE, μιας μάρκας που εξαγοράστηκε από την Crocs. Η Williams Trading, από την άλλη πλευρά, ανέφερε ένα μείγμα παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 7,5% στα έσοδα για το τρίτο τρίμηνο του 2024 και μιας σημαντικής μείωσης 17,4% στις πωλήσεις της HEYDUDE.
Σε μια καινοτόμο κίνηση, η Crocs συνεργάστηκε με την BARK για να λανσάρει μια σειρά υποδημάτων φιλική προς τα κατοικίδια, τα Pet Crocs, αξιοποιώντας την αναπτυσσόμενη αγορά αξεσουάρ για κατοικίδια. Αυτή η νέα σειρά προϊόντων περιλαμβάνει αντίστοιχα παπούτσια για σκύλους και τους ιδιοκτήτες τους.
Οι αναλυτές έχουν δραστηριοποιηθεί στις αξιολογήσεις τους για την Crocs. Η Williams Trading έχει αυξήσει την πρόβλεψη εσόδων για το οικονομικό έτος 2024 από 8% σε 9%, ενώ η Baird επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform, υποδηλώνοντας μια υποσχόμενη προοπτική για τα κέρδη της Crocs στο τρίτο τρίμηνο. Η Guggenheim ξεκίνησε την κάλυψη της Crocs με αξιολόγηση Αγοράς, τονίζοντας την ανθεκτικότητα της μάρκας και τις υποτιμημένες ελεύθερες ταμειακές ροές.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Stifel για την Crocs (NASDAQ:CROX). Παρά τον μειωμένο στόχο τιμής, τα οικονομικά στοιχεία της Crocs δείχνουν κάποιους θετικούς δείκτες. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 10,01 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 7,77 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, ευθυγραμμιζόμενη με την άποψη της Stifel για τις δυνατότητες της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Crocs "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών" και "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών", γεγονός που υποστηρίζει τη θέση της Stifel για την υποτίμηση της μετοχής. Επιπλέον, η ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας είναι εμφανής στην "Υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία" και στο γεγονός ότι είναι "Κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες".
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η "Μετοχή έχει υποστεί μεγάλο πλήγμα την τελευταία εβδομάδα" και έχει "αποδώσει άσχημα τον τελευταίο μήνα", με συνολική απόδοση τιμής 1 μήνα -22,95%. Αυτή η πρόσφατη μεταβλητότητα μπορεί να αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς στην χαμηλότερη από το αναμενόμενο καθοδήγηση που αναφέρεται στην έκθεση της Stifel.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Crocs στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης