Την Τετάρτη, η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 74,00$ για την Inari Medical Inc. (NASDAQ: NARI) μετά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων της δοκιμής PEERLESS. Η δοκιμή έδειξε ότι το FlowTriever της Inari Medical ήταν ανώτερο από τα θρομβολυτικά καθοδηγούμενα με καθετήρα (CDT) για ασθενείς με πνευμονική εμβολή ενδιάμεσου κινδύνου που παρουσίαζαν κλινική επιδείνωση, οδηγώντας σε μικρότερη διάρκεια νοσηλείας και λιγότερες εισαγωγές στη μονάδα εντατικής θεραπείας και επανεισαγωγές.
Η Inari Medical παρουσίασε τα αποτελέσματα της δοκιμής PEERLESS στο συνέδριο TCT στην Ουάσινγκτον. Τα ευρήματα υποδεικνύουν ότι το σύστημα FlowTriever, το οποίο είναι μια συσκευή μηχανικής θρομβεκτομής μεγάλου εύρους (LBMT), προσφέρει μια πιο αποτελεσματική θεραπευτική επιλογή σε σύγκριση με την παραδοσιακή μέθοδο CDT. Η εταιρεία πιστεύει ότι με την απόκτηση μεριδίου αγοράς από το CDT, θα μπορούσαν να προστεθούν επιπλέον 150 εκατομμύρια δολάρια στη συνολική διαθέσιμη αγορά της (TAM), δεδομένου ότι περίπου 15.000 ασθενείς στις ΗΠΑ αντιμετωπίζονται επί του παρόντος με CDT.
Παρά τα θετικά αποτελέσματα της δοκιμής, μια έρευνα σε κλινικούς γιατρούς πριν από το TCT έδειξε σκεπτικισμό σχετικά με τη δυνατότητα των δεδομένων να αλλάξουν σημαντικά τις κλινικές πρακτικές. Η Canaccord Genuity προβλέπει ότι η επερχόμενη δοκιμή PEERLESS II, η οποία θα συγκρίνει το FlowTriever με τη θεραπεία αντιπηκτικών, θα μπορούσε να είναι ένας πιο καθοριστικός παράγοντας για την επέκταση της TAM της εταιρείας.
Η εταιρεία σημείωσε ότι ενώ τα πρόσφατα δεδομένα υποστηρίζουν την ανάπτυξη της αγοράς φλεβικής θρομβοεμβολής (VTE), δεν αναμένεται να αυξήσουν σημαντικά τους ρυθμούς ανάπτυξης βραχυπρόθεσμα. Ο αναλυτής τόνισε ότι η προτίμηση των γιατρών για το CDT μπορεί να παραμείνει λόγω της ευκολίας χρήσης και της εξοικείωσης με τις συσκευές μεγάλου εύρους, αλλά τα νέα στοιχεία θα μπορούσαν να αμφισβητήσουν αυτήν την εξάρτηση.
Το σύστημα FlowTriever της Inari Medical τοποθετείται για να αποκτήσει περαιτέρω έλξη στην αγορά VTE καθώς η εταιρεία συνεχίζει να παρέχει αποδείξεις για την αποτελεσματικότητα και τα οφέλη του σε σύγκριση με τις παραδοσιακές μεθόδους θεραπείας. Η επανάληψη της αξιολόγησης Αγοράς και της τιμής-στόχου από την Canaccord Genuity αντανακλά την εμπιστοσύνη στην τροχιά ανάπτυξης και το δυναμικό της αγοράς της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Inari Medical ανακοίνωσε ρεκόρ εσόδων ύψους 153,4 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 21% σε ετήσια βάση. Παρά τη λειτουργική ζημία GAAP αυτό το τρίμηνο, η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για τα ετήσια έσοδα μεταξύ 601,5 εκατομμυρίων και 604,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι διεθνείς πωλήσεις, ιδιαίτερα στην Ευρώπη και τη Λατινική Αμερική, αυξήθηκαν κατά 76,4%, ενισχυμένες από τις ρυθμιστικές εγκρίσεις σε πολλές περιοχές.
Αυτές οι εξελίξεις έρχονται παράλληλα με τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας για νέες κυκλοφορίες προϊόντων, όπως το LimFlow και το Artix, και τη δοκιμή PEERLESS, που αναμένεται να οδηγήσουν σε μελλοντική ανάπτυξη. Ενώ η εταιρεία ανέφερε καθαρή ζημία 18,4 εκατομμυρίων δολαρίων, παραμένει σε καλό δρόμο για λειτουργική κερδοφορία στο πρώτο εξάμηνο του 2025.
Η στρατηγική εστίαση της Inari Medical στις ρυθμιστικές εγκρίσεις και τη διείσδυση στην αγορά σε διεθνείς αγορές υψηλής ανάπτυξης, μαζί με την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου Αναδυόμενων Θεραπειών, υποδεικνύουν πρόσφατες προόδους. Ωστόσο, η επίτευξη διατηρήσιμης κερδοφορίας ενώ εξισορροπείται η ανάπτυξη με την οικονομική πειθαρχία παραμένει βασικός στόχος.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα αποτελέσματα της δοκιμής PEERLESS της Inari Medical ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς οικονομικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας 86,82% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023 υποδηλώνει ισχυρή τιμολογιακή δύναμη για τα καινοτόμα προϊόντα της όπως το σύστημα FlowTriever. Αυτό το υψηλό περιθώριο θα μπορούσε να παρέχει την οικονομική ευελιξία που απαιτείται για περαιτέρω επενδύσεις σε κλινικές δοκιμές και επέκταση της αγοράς.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, υποδεικνύοντας αυξανόμενη εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση της Inari. Αυτή η αισιοδοξία μπορεί να οφείλεται εν μέρει στα θετικά αποτελέσματα της δοκιμής PEERLESS και στη δυνατότητα αύξησης του μεριδίου αγοράς στον χώρο θεραπείας VTE.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 22,41% τους τελευταίους δώδεκα μήνες αποδεικνύει την ικανότητά της να αξιοποιεί τις ευκαιρίες της αγοράς, η οποία θα μπορούσε να ενισχυθεί περαιτέρω από τα ανώτερα αποτελέσματα του συστήματος FlowTriever σε σύγκριση με τις παραδοσιακές μεθόδους CDT.
Ενώ η Inari Medical δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με δείκτη P/E -52,0, η εστίαση της εταιρείας στην επέκταση της συνολικής διαθέσιμης αγοράς της μέσω κλινικών αποδείξεων θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο για μελλοντική κερδοφορία. Η ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα (19,25%) και η σημαντική αύξηση της τιμής τους τελευταίους έξι μήνες (31,71%) υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές αναγνωρίζουν το δυναμικό της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Inari Medical, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης