Την Τετάρτη, η Canaccord Genuity διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τις μετοχές της CVRx Inc (NASDAQ: CVRX) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 17$ από 15$ μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου της εταιρείας. Η CVRx ξεπέρασε τις προσδοκίες για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου του 2024, καταγράφοντας 13,4 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 27% σε ετήσια βάση. Το ποσό αυτό ξεπέρασε τόσο την πρόβλεψη της Canaccord για 12,9 εκατομμύρια δολάρια όσο και την εκτίμηση της αγοράς για 13,2 εκατομμύρια δολάρια.
Τα έσοδα από την καρδιακή ανεπάρκεια (HF) στις Ηνωμένες Πολιτείες συνέβαλαν σημαντικά με 12,2 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 30% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, ξεπερνώντας την εκτίμηση των 11,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η CVRx πούλησε 391 μονάδες HF, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 388 μονάδων, και ανέφερε 208 ενεργούς λογαριασμούς, που επίσης ξεπέρασαν την εκτίμηση των 203.
Η CVRx έχει αναθεωρήσει τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος 2024, προτρέποντας την Canaccord να αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου ώστε να αντικατοπτρίζουν τη συνεχιζόμενη δυναμική της εταιρείας. Ωστόσο, ο αναλυτής έχει μειώσει τις εκτιμήσεις για τα έσοδα του 2025 με βάση τα σχόλια της διοίκησης και τη σύγκριση με τις εκτιμήσεις της αγοράς που υποδήλωναν ότι το αρχικό μοντέλο μπορεί να ήταν υπερβολικά αισιόδοξο.
Ο νέος Chief Medical Officer (CMO) της εταιρείας έχει επικεντρωθεί σε εκπαιδευτικές πρωτοβουλίες για την τόνωση της ανάπτυξης, οδηγώντας σε αύξηση των εξόδων πωλήσεων, γενικών και διοικητικών εξόδων (SG&A) για το τρίμηνο. Παρά αυτό, οι προβλέψεις για τις λειτουργικές δαπάνες (OpEx) για το έτος έχουν αυξηθεί ελαφρώς, αν και αυτό υποδηλώνει μείωση σε τριμηνιαία βάση για το τέταρτο τρίμηνο.
Η διοίκηση της CVRx εξέφρασε ισχυρή εμπιστοσύνη στην επικείμενη απόφαση για την αποζημίωση των εξωτερικών ασθενών, η οποία αναμένεται τις επόμενες ημέρες, και τόνισε τις πρόσφατες επιτυχίες με τον κωδικό εσωτερικών ασθενών/CAT I. Επίσης, σημείωσαν ότι ακόμη και αν επηρεαστεί η αποζημίωση, δεν προβλέπουν καμία μείωση στη μέση τιμή πώλησης (ASP).
Τέλος, η CVRx προχώρησε σε προληπτικές οικονομικές κινήσεις αντλώντας το υπόλοιπο χρέος της ύψους περίπου 20 εκατομμυρίων δολαρίων και χρησιμοποιώντας την προσφορά at-the-market (ATM) για να συγκεντρώσει επιπλέον 20 εκατομμύρια δολάρια, φτάνοντας συνολικά τα 40,3 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά για το τρίμηνο. Αυτή η κίνηση αναμένεται να ανακουφίσει τυχόν άμεσες οικονομικές πιέσεις στη μετοχή της εταιρείας.
Με αυτές τις εξελίξεις, η Canaccord επιβεβαιώνει τη θετική της στάση για την CVRx και προσαρμόζει την τιμή-στόχο για να αντικατοπτρίσει την ισχυρή απόδοση και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CVRx Inc. έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στον ιατρικό τομέα. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 24% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου, φτάνοντας τα 11,8 εκατομμύρια δολάρια, παρά την καθαρή ζημία 14 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η CVRx προβλέπει συνολικά έσοδα μεταξύ 50 και 53 εκατομμυρίων δολαρίων για το 2024.
Η Αμερικανική Ιατρική Ένωση ενέκρινε νέους κωδικούς για τη θεραπεία καρδιακής ανεπάρκειας Barostim της CVRx, γεγονός που αναμένεται να βελτιώσει την αποζημίωση για τους παρόχους υγειονομικής περίθαλψης και να διευρύνει την πρόσβαση των ασθενών στη διαδικασία από την 1η Ιανουαρίου 2026.
Οι αναλυτικές εταιρείες έχουν επίσης αναθεωρήσει τις προοπτικές τους για την CVRx. Η Cantor Fitzgerald επιβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στην εταιρεία, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο στα 14,00$. Από την άλλη πλευρά, η Piper Sandler μείωσε τον στόχο της στα 13$, ενώ η Canaccord Genuity αύξησε τον στόχο της στα 15$.
Σε εταιρικές εξελίξεις, η CVRx διεύρυνε το Διοικητικό της Συμβούλιο με τον διορισμό των Kevin Ballinger και Mitch Hill. Επιπλέον, η εταιρεία εξασφάλισε πρόσθετη δόση δανείου ύψους 20 εκατομμυρίων δολαρίων από το Innovatus Life Sciences Fund I, LP, φέρνοντας τα συνολικά εκκρεμή δάνεια της στα 50 εκατομμύρια δολάρια.
Τέλος, τα Κέντρα Medicare και Medicaid Services αύξησαν την αποζημίωση για τη διαδικασία εμφύτευσης Barostim της CVRx από ένα εύρος 17.000-23.000$ σε περίπου 43.000$, με ισχύ από το 2024. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στην πορεία της CVRx.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση και οι στρατηγικές κινήσεις της CVRx αντικατοπτρίζονται στα τελευταία δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 43,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με την εντυπωσιακή αύξηση 27% σε ετήσια βάση που αναφέρθηκε στο τρίτο τρίμηνο. Αυτή η ισχυρή πορεία των εσόδων υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της Canaccord.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η CVRx διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένης της πρόσφατης κίνησης της εταιρείας να αντλήσει χρέος και να συγκεντρώσει πρόσθετα κεφάλαια μέσω της προσφοράς ATM. Αυτή η οικονομική στρατηγική έχει ενισχύσει τη θέση ρευστότητας της εταιρείας, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Παρά τη θετική ανάπτυξη των εσόδων, αξίζει να σημειωθεί ότι η CVRx δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -124,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Ωστόσο, η ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, όπως αναφέρεται σε ένα άλλο InvestingPro Tip, αντικατοπτρίζει τη θετική αντίδραση της αγοράς στην πρόσφατη απόδοση και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της CVRx.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την CVRx, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης