Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 210$ από τα προηγούμενα 206$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή.
Η κίνηση αυτή έρχεται μετά την ανακοίνωση των καθαρών εσόδων της Alphabet για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 74,5 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 72,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η υπεραπόδοση αποδόθηκε κυρίως σε σημαντικά κέρδη στον τομέα του Cloud και σε άλλα έσοδα.
Ο αναλυτής της BofA Securities τόνισε ότι τα έσοδα της Alphabet από την Αναζήτηση σημείωσαν ετήσια αύξηση 12,2%, σύμφωνα με τις προβλέψεις, ενώ τα έσοδα του YouTube αυξήθηκαν κατά 12%, ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες. Ωστόσο, και οι δύο τομείς παρουσίασαν επιβράδυνση της ανάπτυξης σε τριμηνιαία βάση.
Αξιοσημείωτο είναι ότι ο τομέας του Cloud ξεπέρασε τις προσδοκίες, με την ανάπτυξη να επιταχύνεται στο 35% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την πρόβλεψη της αγοράς που ήταν 29%. Επιπλέον, τα περιθώρια κέρδους του Cloud βελτιώθηκαν κατά 582 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση, φτάνοντας το 17%.
Τα λοιπά έσοδα της Alphabet επίσης ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, φτάνοντας τα 3,2 δισεκατομμύρια δολάρια, συνεισφέροντας 0,16$ στην υπέρβαση των κερδών ανά μετοχή (EPS). Το EPS ανακοινώθηκε στα 2,12$, πολύ πάνω από την πρόβλεψη της αγοράς που ήταν 1,85$.
Ο αναλυτής υποστήριξε ότι τα οφέλη της τεχνητής νοημοσύνης (AI) σε επίπεδο εταιρείας υπερτερούν έναντι οποιωνδήποτε πιθανών αντίξοων συνθηκών διαταραχής, τοποθετώντας την Alphabet ως καθαρό δικαιούχο της AI, όπως αποδεικνύεται από την απόδοση του Cloud στο τρίτο τρίμηνο και της Αναζήτησης στο δεύτερο τρίμηνο.
Παρά τους πιθανούς αρνητικούς καταλύτες όπως οι κυκλοφορίες προϊόντων από ανταγωνιστές και οι ρυθμιστικές ενέργειες, ο αναλυτής πιστεύει ότι η αγορά μπορεί να υποτιμά τα οφέλη που θα μπορούσε να αποκομίσει η Alphabet από την AI το επόμενο έτος. Επιπλέον, με τον αριθμό των εργαζομένων της εταιρείας να παραμένει σχετικά σταθερός σε ετήσια βάση, υπάρχει προσδοκία για ευνοϊκή βάση κόστους που θα μπορούσε να οδηγήσει σε ισχυρή ανάπτυξη του EPS.
Η αύξηση του στόχου τιμής βασίζεται σε υψηλότερο προβλεπόμενο βασικό EPS για το 2025 και σε αμετάβλητο πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) 22, συν τα αποθεματικά μετρητών. Με την τιμή της μετοχής μετά το κλείσιμο της αγοράς να βρίσκεται στα 181$, ο αναλυτής εκτιμά ότι η βασική επιχείρηση Αναζήτησης της Google διαπραγματεύεται σε ελκυστικό πολλαπλασιαστή 15 φορές το προβλεπόμενο EPS του 2025, σε σύγκριση με τον πολλαπλασιαστή 21 του S&P 500.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Google της Alphabet Inc. έλαβε προσωρινή αναστολή της υποχρεωτικής αναδιάρθρωσης του Play store της από Ομοσπονδιακό Δικαστή στην Καλιφόρνια, εν μέσω συνεχιζόμενης αντιμονοπωλιακής δίκης με την Epic Games.
Η εταιρεία έχει επίσης αποτελέσει αντικείμενο προσοχής των αναλυτών, με την TD Cowen να διατηρεί την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της Alphabet και να προβλέπει αύξηση 13,0% στα ακαθάριστα έσοδα σε ετήσια βάση για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η Truist Securities αύξησε τον στόχο της μετοχής της Alphabet και επανέλαβε την αξιολόγηση "Αγορά", προβλέποντας ισχυρή απόδοση στους τομείς Αναζήτησης, YouTube και Cloud της Alphabet.
Η Evercore ISI έχει επίσης υποδείξει πιθανή ανοδική πορεία για τη μετοχή της Alphabet, επικαλούμενη θετικούς ελέγχους διαφημιστικών καναλιών εντός του τριμήνου, ενώ η Goldman Sachs μείωσε τον στόχο της μετοχής της Alphabet. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις και δεν υποδεικνύουν μελλοντική απόδοση.
Επιπλέον, η Google υπέγραψε συμφωνία με την Kairos Power για την εξασφάλιση ηλεκτρικής ενέργειας από μικρούς αρθρωτούς αντιδραστήρες, σηματοδοτώντας μια πρωτιά για τον τεχνολογικό κολοσσό. Αυτή η κίνηση ευθυγραμμίζεται με μια αυξανόμενη τάση μεταξύ των τεχνολογικών εταιρειών να καλύψουν τις αυξανόμενες ενεργειακές τους ανάγκες μέσω της πυρηνικής ενέργειας.
Τέλος, η τεχνογνωσία της Google στην τεχνητή νοημοσύνη έχει υπογραμμιστεί από τα πρόσφατα βραβεία Νόμπελ που απονεμήθηκαν στους ειδικούς της, αποδεικνύοντας τις σημαντικές συνεισφορές της εταιρείας στον τομέα.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή οικονομική θέση και η απόδοση της Alphabet στην αγορά υπογραμμίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 2,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο της τεχνολογίας. Ο δείκτης P/E της Alphabet στο 24,16 είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτος όταν εξετάζεται σε συνδυασμό με τον δείκτη PEG 0,5 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξής της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Alphabet, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και ότι οι "ταμειακές ροές της μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες ευθυγραμμίζονται με τη θετική προοπτική του αναλυτή σχετικά με τη διαχείριση κόστους της εταιρείας και το δυναμικό για ανάπτυξη του EPS.
Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της Alphabet κατά 13,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το ισχυρό περιθώριο λειτουργικού κέρδους της στο 31,03% υποστηρίζουν τις παρατηρήσεις του αναλυτή της BofA Securities σχετικά με την απόδοση της εταιρείας σε διάφορους τομείς, ιδιαίτερα στο Cloud και την Αναζήτηση.
Για τους επενδυτές που επιδιώκουν μια βαθύτερη κατανόηση του δυναμικού της Alphabet, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης