Την Τετάρτη, η BofA Securities αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN), μειώνοντάς τον σε 545 INR από 600 INR, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την οικονομική επίδοση της Indraprastha Gas στο δεύτερο τρίμηνο, όπου τα EBITDA υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς κατά 10%. Η εταιρεία ανέφερε EBITDA 5,4 δισεκατομμυρίων INR για το τρίμηνο.
Παρά την αστοχία στα EBITDA, η Indraprastha Gas σημείωσε αξιοσημείωτη αύξηση στην ανάπτυξη του όγκου. Οι συνολικοί όγκοι αυξήθηκαν κατά 9% σε ετήσια βάση στα 9,03 εκατομμύρια τυπικά κυβικά μέτρα ανά ημέρα (mmscmd), με κέρδος 5% σε τριμηνιαία βάση. Αυτή η ανάπτυξη αποδόθηκε σε αύξηση σε όλους τους τομείς.
Ωστόσο, τα περιθώρια EBITDA της εταιρείας μειώθηκαν σε 6,45 INR ανά τυπικό κυβικό μέτρο (scm) σε σύγκριση με 7,40 INR scm το προηγούμενο τρίμηνο, κυρίως λόγω του υψηλότερου κόστους φυσικού αερίου. Τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν διαδοχική μείωση 8% στα 5,47 INR scm.
Εκτός από τα οικονομικά αποτελέσματα, η Indraprastha Gas ανακοίνωσε ενδιάμεσο μέρισμα 6,50 INR ανά μετοχή. Η BofA Securities έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις της για τα EBITDA για τα οικονομικά έτη 2025-26 προς τα κάτω κατά 18-20% μετά από μείωση στο κατανεμημένο αέριο APM για το Συμπιεσμένο Φυσικό Αέριο (CNG).
Η εταιρεία έχει ενημερώσει την αξιολόγηση εισοδήματος για την Indraprastha Gas βάσει δύο βασικών παραγόντων: την ισχυρή ανάπτυξη όγκου, ιδιαίτερα στην Εθνική Περιφέρεια Πρωτεύουσας (NCR)/Εθνική Περιοχή Πρωτεύουσας (NCT) του Δελχί και σε νέες γεωγραφικές περιοχές, και την άποψη ότι η απειλή που θέτουν τα ηλεκτρικά οχήματα (EV) είναι υπερεκτιμημένη. Η αναθεωρημένη ανάλυση της BofA Securities αντικατοπτρίζει αυτές τις ενημερωμένες προσδοκίες και τις συνθήκες της αγοράς.
Γνώσεις από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN) από την BofA Securities, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά τον μειωμένο στόχο τιμής, η οικονομική υγεία της IGL φαίνεται ισχυρή. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η εταιρεία διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδηλώνοντας μια ισχυρή οικονομική θέση που θα μπορούσε να παρέχει σταθερότητα εν μέσω διακυμάνσεων της αγοράς.
Το ιστορικό μερισμάτων της εταιρείας είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η IGL έχει αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα χρόνια και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 21 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η συνεπής ανάπτυξη μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με το πρόσφατα ανακοινωθέν ενδιάμεσο μέρισμα των 6,50 INR ανά μετοχή που αναφέρεται στο άρθρο.
Ενώ το άρθρο συζητά μια μείωση στα περιθώρια EBITDA, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της IGL για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 2ο τρίμηνο του 2025 ανήλθαν σε 1,71 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 25,64%. Αυτό υποδεικνύει ότι παρά τις πιέσεις στα περιθώρια, η εταιρεία διατηρεί ένα σημαντικό περιθώριο κέρδους.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η ανάλυση του InvestingPro υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να βρίσκεται σε υπερπωλημένη περιοχή με βάση τον δείκτη RSI, γεγονός που θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές μετά τις πρόσφατες προσαρμογές τιμών. Ωστόσο, η μετοχή έχει υποστεί σημαντική πτώση τιμής τους τελευταίους τρεις μήνες, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τον μειωμένο στόχο τιμής από την BofA Securities.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την IGL, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης