Την Τετάρτη, η Stephens, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), μειώνοντάς την σε 65,00$ από τα προηγούμενα 66,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Equal Weight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της Chipotle για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία αποκάλυψαν μια ελαφρά υποαπόδοση στις πωλήσεις των ίδιων καταστημάτων. Αυτή η υστέρηση εξισορροπήθηκε κάπως από την ισχυρή ανάπτυξη μονάδων, η οποία ευθυγραμμίστηκε με τον ανιχνευτή μονάδων της Stephens, και τα ελαφρώς βελτιωμένα περιθώρια και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS).
Ο αναλυτής της Stephens τόνισε ότι οι κορυφαίοι παίκτες στον τομέα της εστίασης συνήθως καθοδηγούνται από συνεχή αύξηση της κίνησης πελατών που ξεπερνά τον μέσο όρο του κλάδου. Η Chipotle αναγνωρίζεται ότι έχει σαφές δυναμικό για να δημιουργήσει θετική κίνηση πελατών στο τέταρτο τρίμηνο του 2024 και το πλήρες οικονομικό έτος 2025. Παρά αυτό, οι συναλλαγές της μετοχής μετά το κλείσιμο της αγοράς έδειξαν πτώση περίπου 5%, υποδεικνύοντας ότι η αγορά ενδέχεται να έχει ήδη συνυπολογίσει την αναμενόμενη αύξηση της κίνησης πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου στην τρέχουσα τιμή της μετοχής της Chipotle.
Η Stephens αποφάσισε να διατηρήσει την ουδέτερη στάση της για τη μετοχή της Chipotle, διατηρώντας αμετάβλητη την αξιολόγηση Equal Weight. Η νέα τιμή-στόχος των 65$ υπονοεί ένα πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) περίπου 35 φορές την πρόβλεψη της εταιρείας για τα EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) ύψους 2.548 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η αποτίμηση συγκρίνεται με τον μέσο όρο διαπραγμάτευσης 10 ετών περίπου 30 φορές για την The Cheesecake Factory (CAKE), που χρησιμοποιείται ως σημείο αναφοράς.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι ενώ η Chipotle έχει δυνατά σημεία, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης μονάδων και της απόδοσης περιθωρίου, η τρέχουσα τιμή της μετοχής ενδέχεται να αντικατοπτρίζει ήδη τις θετικές πτυχές των προοπτικών της εταιρείας. Η ελαφρά μείωση της τιμής-στόχου αντανακλά μια προσεκτική προσέγγιση εν μέσω της αντίδρασης της αγοράς στην πρόσφατη έκθεση κερδών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chipotle Mexican Grill ανέφερε μια ελαφρά υστέρηση στις πωλήσεις των ίδιων καταστημάτων για το τρίτο τρίμηνο, αλλά ξεπέρασε τις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά περίπου 13% στα 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια, χάνοντας οριακά τα προβλεπόμενα 2,82 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την Chipotle στα 72$, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, επικαλούμενη ισχυρή αύξηση των πωλήσεων των ίδιων καταστημάτων και μέτριο πληθωρισμό εμπορευμάτων. Η Barclays επίσης προσάρμοσε την τιμή-στόχο της στα 60$, διατηρώντας την αξιολόγηση Equalweight για τη μετοχή.
Αναλυτές από την Bernstein SocGen Group διατήρησαν την αξιολόγηση Outperform για την Chipotle, εκφράζοντας αισιοδοξία για το δυναμικό του προϊόντος Smoked Brisket. Η Piper Sandler και η KeyBanc επίσης επανέλαβαν τις αξιολογήσεις τους, με την Piper Sandler να αυξάνει την τιμή-στόχο της και την KeyBanc να σημειώνει αύξηση των τιμών για το Smoked Brisket της Chipotle σε περίπου 77% των τοποθεσιών της.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις και αντανακλούν τη συνεχιζόμενη ανάλυση της απόδοσης και του δυναμικού της Chipotle. Αρκετές άλλες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Citi, Goldman Sachs και Oppenheimer, έχουν διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις και προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στο μέλλον της Chipotle.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Stephens για την Chipotle Mexican Grill. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 82,84 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της εστίασης. Ο δείκτης P/E της Chipotle στο 58,8 ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Stephens για υψηλή αποτίμηση, διαπραγματευόμενος με premium σε σύγκριση με τα σημεία αναφοράς του κλάδου.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τη χρηματοοικονομική ισχύ της Chipotle, σημειώνοντας ότι "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων" και η εταιρεία "λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την ικανότητα της Chipotle να συνεχίσει τη στρατηγική ανάπτυξης μονάδων της, όπως αναφέρεται στην έκθεση της Stephens.
Τα δεδομένα δείχνουν επίσης αύξηση εσόδων 14,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 18,22% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υπογραμμίζει το δυναμικό της Chipotle για συνεχή επέκταση και κέρδη μεριδίου αγοράς, που θα μπορούσαν να δικαιολογήσουν την premium αποτίμησή της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την Chipotle Mexican Grill, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης