Την Τετάρτη, η Stephens, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών αναλυτών, αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την Primis Financial Corp. (NASDAQ: FRST) στα 14,00$, από 16,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη τριμηνιαία έκθεση κερδών της Primis Financial και την ανακοίνωση της πώλησης του τμήματος Life Premium Finance στην EverBank. Αυτή η συναλλαγή αναμένεται να οδηγήσει σε προ φόρων κέρδος περίπου 4,5 εκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ο αναλυτής της Stephens σημείωσε ότι τα έσοδα που χάθηκαν από την πώληση θα αντισταθμιστούν περισσότερο από το νέο εγχείρημα της Primis Financial στον τομέα των ενυπόθηκων δανείων αποθήκευσης. Αυτή η κίνηση υποστηρίζεται από μια έμπειρη ομάδα από την IBTX, η οποία αποχωρεί από τον κλάδο. Ο αναλυτής αναμένει ότι οποιαδήποτε μείωση του όγκου θα αντισταθμιστεί μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2025, με εκτιμώμενη αύξηση περίπου 150 μονάδων βάσης στην πραγματική απόδοση.
Επιπλέον, ο αναλυτής επεσήμανε μια προβλεπόμενη επέκταση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) κατά 20 μονάδες βάσης από τα τρέχοντα επίπεδα, ενισχυμένη από την επιτάχυνση των μειώσεων των καταθέσεων. Η βασική ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων παρέμεινε σχετικά σταθερή, με καθαρές διαγραφές (NCOs) στις 15 μονάδες βάσης και μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία (NPAs) στις 31 μονάδες βάσης. Ο αναλυτής προέβλεψε επίσης βελτιωμένη ορατότητα των κερδών ανά μετοχή (EPS) για τα επόμενα τρίμηνα.
Στην έκθεση, αναφέρθηκε η αναμενόμενη αποενοποίηση της Panacea και το σχετικό κέρδος, που εκτιμάται σε περίπου 16 εκατομμύρια δολάρια μετά φόρων, ως πιθανό γεγονός για το δεύτερο εξάμηνο του 2025. Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις υποδεικνύουν απόδοση ενεργητικού (ROA) 95 μονάδων βάσης στο τέταρτο τρίμηνο του 2025. Η Primis Financial διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 7,5 φορές τα εκτιμώμενα λειτουργικά EPS για το 2026 και 0,9 φορές την εκτιμώμενη λογιστική αξία (TBV) για το 2025, οδηγώντας στην επιβεβαίωση της αξιολόγησης Overweight.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Primis Financial ανέφερε μικτή απόδοση για το τρίτο τρίμηνο, που χαρακτηρίστηκε από στρατηγικές αλλαγές και μια λογιστική διόρθωση για ένα χαρτοφυλάκιο καταναλωτικών δανείων. Η διόρθωση επηρέασε τα αποτελέσματα του τριμήνου, αλλά η επιτυχία της ομάδας ενυπόθηκων δανείων και η μείωση των συνολικών περιουσιακών στοιχείων στο τμήμα Life Premium Finance υποδεικνύουν πιθανή ανάπτυξη. Η εταιρεία στοχεύει σε ROA 1% μέχρι τα τέλη του 2025 και στοχεύει να είναι ενήμερη στις καταχωρίσεις SEC μέχρι τα μέσα Νοεμβρίου 2024.
Η ομάδα ενυπόθηκων δανείων της Primis Financial έχει φτάσει σε ετήσιο ρυθμό παραγωγής 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, μια αύξηση 67% στα κλειδωμένα δάνεια από το τρίτο τρίμηνο του 2023. Παρά τη μείωση των βασικών κερδών προ φόρων και προβλέψεων από 10,6 εκατομμύρια δολάρια σε 9,3 εκατομμύρια δολάρια, η εταιρεία ανέφερε αύξηση του περιθωρίου σε 2,97% από 2,72% στο προηγούμενο τρίμηνο.
Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην Primis Financial. Η εταιρεία αναμένει αύξηση του περιθωρίου από νέες δραστηριότητες ενυπόθηκων δανείων αποθήκευσης και στοχεύει σε αύξηση των εσόδων και ελεγχόμενα έξοδα το 2025. Ωστόσο, οι συνεχιζόμενες διαβουλεύσεις με την SEC παρουσιάζουν μια προσεκτική προοπτική.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Stephens για την Primis Financial Corp. (NASDAQ: FRST). Παρά τον μειωμένο στόχο τιμής, υπάρχουν ορισμένοι θετικοί δείκτες για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, ευθυγραμμιζόμενα με την πρόβλεψη του αναλυτή για βελτιωμένη ορατότητα κερδών. Αυτή η προσδοκία υποστηρίζεται περαιτέρω από μια άλλη συμβουλή του InvestingPro, η οποία σημειώνει ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο.
Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 286,54 εκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,75 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο σχετικά χαμηλός δείκτης P/B θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη, πιθανώς υποστηρίζοντας την αξιολόγηση Overweight της Stephens.
Η μερισματική απόδοση της Primis Financial είναι επί του παρόντος 3,45%, και η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα χρόνια, σύμφωνα με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων μπορεί να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, ειδικά υπό το φως των αναμενόμενων βελτιώσεων στην οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες για τις προοπτικές της Primis Financial.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης