Την Τετάρτη, η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Marico Ltd (MRCO:IN), μειώνοντας την τιμή-στόχο στις 750 ρουπίες από τις προηγούμενες 765 ρουπίες. Η εταιρεία διατήρησε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ενοποιημένη και εγχώρια αύξηση εσόδων της Marico κατά 8% σε ετήσια βάση για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία οφείλεται κυρίως σε αύξηση του όγκου κατά 5% στη βασική της δραστηριότητα στην Ινδία.
Η βασική δραστηριότητα της Marico, η οποία περιλαμβάνει προϊόντα όπως τα έλαια Parachute και Saffola, παρουσίασε βελτιωμένη πορεία με επιτάχυνση του όγκου και των τιμών. Ο τομέας των ελαίων μαλλιών προστιθέμενης αξίας (VAHO) και η χαμηλότερη κατανάλωση σε ορισμένες κατηγορίες είδαν μείωση των εσόδων κατά 8% σε ετήσια βάση.
Παρά αυτό, η εταιρεία αναμένει συνεχιζόμενη ανάπτυξη στη μάρκα Parachute, υποστηριζόμενη από τις ευνοϊκές συνθήκες επισημοποίησης της αγοράς και τις αυξήσεις τιμών κατά 4% για το Parachute και 15% για τα έλαια Saffola.
Οι τομείς τροφίμων και προϊόντων προσωπικής φροντίδας πολυτελείας της εταιρείας αναφέρεται ότι αναπτύσσονται ταχύτερα λόγω στρατηγικών καινοτομίας και προώθησης προϊόντων υψηλότερης ποιότητας. Ωστόσο, η Citi σημείωσε ότι η Marico ενδέχεται να αντιμετωπίσει κάποια πίεση στην κερδοφορία της για το οικονομικό έτος 2025 λόγω του πληθωρισμού του κόστους εισροών, αν και ο αντίκτυπος στα περιθώρια EBITDA του δεύτερου εξαμήνου αναμένεται να είναι λιγότερο σοβαρός.
Η διοίκηση της Marico έχει προβλέψει βελτίωση 50 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση λόγω της επιβράδυνσης της ζήτησης στις αστικές περιοχές και των πιθανών οφελών από πρωτοβουλίες που στοχεύουν στη βελτίωση της απόδοσης επένδυσης των διανομέων και το Project SETU, το οποίο επιδιώκει να αυξήσει την άμεση εμβέλεια και να προσφέρει μεγαλύτερη ποικιλία στα καταστήματα. Η Citi επιβεβαιώνει τη σύσταση αγοράς με βάση αυτούς τους παράγοντες.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Citi για τη Marico Ltd (MRCO:IN), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η Marico ανέφερε έσοδα 1.194,72 εκατομμυρίων δολαρίων, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 3,56%. Αυτό συνάδει με την αναφερόμενη αύξηση 8% σε ετήσια βάση στα ενοποιημένα και εγχώρια έσοδα που αναφέρθηκε στο άρθρο.
Το περιθώριο μικτού κέρδους της Marico ανέρχεται στο εντυπωσιακό 50,66%, αντανακλώντας την ισχυρή τιμολογιακή δύναμη της εταιρείας και την αποτελεσματική διαχείριση κόστους. Αυτό το ισχυρό περιθώριο υποστηρίζει το InvestingPro Tip ότι η Marico διαθέτει "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους", το οποίο είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της αναφοράς του άρθρου σε πιθανή πίεση στην κερδοφορία λόγω του πληθωρισμού του κόστους εισροών.
Ένα άλλο InvestingPro Tip τονίζει ότι η Marico "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της". Αυτή η ισχυρή οικονομική θέση θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία ευελιξία για να αντιμετωπίσει πιθανές προκλήσεις και να επενδύσει σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης, όπως οι στρατηγικές καινοτομίας και προώθησης προϊόντων υψηλότερης ποιότητας που αναφέρονται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Marico διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 53,09, τον οποίο τα InvestingPro Tips χαρακτηρίζουν ως "διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών". Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι οι επενδυτές έχουν υψηλές προσδοκίες για τη μελλοντική ανάπτυξη της Marico, πιθανώς λαμβάνοντας υπόψη τα αναμενόμενα οφέλη από πρωτοβουλίες όπως το Project SETU και τη βελτιωμένη πορεία στη βασική της δραστηριότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη Marico, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης