Την Τετάρτη, η BTIG αύξησε τον στόχο τιμής για τη Forestar Group (NYSE: FOR) στα 40,00$ από τον προηγούμενο στόχο των 37,00$. Η εταιρεία επανέλαβε επίσης την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της Forestar, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η εταιρεία ανέφερε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,60$, ξεπερνώντας την εκτίμηση της BTIG για 1,29$ και την εκτίμηση της αγοράς για 1,31$.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η απόδοση της Forestar ενισχύθηκε από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των υψηλότερων πωλήσεων και τιμών, των βελτιωμένων περιθωρίων κέρδους και των μειωμένων εξόδων πωλήσεων, γενικών και διοικητικών εξόδων σε σχέση με τις πωλήσεις. Αυτά τα θετικά στοιχεία αντισταθμίστηκαν ελαφρώς από έναν υψηλότερο από τον αναμενόμενο φορολογικό συντελεστή. Η ζήτηση για οικόπεδα παραμένει ισχυρή, όπως υποδεικνύεται από το 36% των συνολικών ιδιόκτητων οικοπέδων της Forestar που βρίσκονται υπό συμβόλαιο, σε σύγκριση με 29% την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η Forestar Group έχει δει βελτιώσεις στους χρόνους "κατασκευής" λόγω καλύτερης διαθεσιμότητας εργολάβων και υλικών, με τους χρόνους κύκλου να μειώνονται κατά 60 ημέρες διαδοχικά και 90 ημέρες από την κορύφωση. Ωστόσο, ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι οι χρόνοι κρατικής έγκρισης και αδειοδότησης εξακολουθούν να αυξάνονται.
Παρά τις κανονιστικές καθυστερήσεις, η BTIG βλέπει θετικά τις λειτουργικές αποδόσεις της εταιρείας. Η εταιρεία προβλέπει ότι οι σημαντικές επενδύσεις της Forestar σε προσωπικό και γη καθ' όλη τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2024 θα της επιτρέψουν να κερδίσει πρόσθετο μερίδιο αγοράς στον εξαιρετικά κατακερματισμένο κλάδο μέχρι το οικονομικό έτος 2025. Η επέκταση της Forestar στη Βιρτζίνια και η επανείσοδός της στην Ουάσινγκτον, το Όρεγκον και τη Γιούτα την τοποθετεί σε καλή θέση για ανάπτυξη έναντι μικρότερων, τοπικών ανταγωνιστών που μπορεί να έχουν ανεπαρκή κεφάλαια.
Η εταιρεία πιστεύει ότι η πρόταση αξίας της Forestar παραμένει πολύ ελκυστική λαμβάνοντας υπόψη το τρέχον τοπίο προσφοράς και ζήτησης. Αναμένει επίσης ότι η Forestar θα συνεχίσει να αυξάνει το μερίδιό της σε οικόπεδα με την D.R. Horton (DHI, Αγορά, στόχος τιμής 186$) τα επόμενα χρόνια. Μετά την ανακοίνωση των κερδών, η BTIG έκανε μικρές προσαρμογές στις μελλοντικές εκτιμήσεις της για τη Forestar, με τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 να αναμένονται πλέον στα 1,67 δισεκατομμύρια $, αυξημένα από 1,64 δισεκατομμύρια $, και τα κέρδη ανά μετοχή να προβλέπονται στα 4,05$, αυξημένα από 3,95$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Forestar Group Inc. ανακοίνωσε σημαντικές αλλαγές στο Διοικητικό της Συμβούλιο. Η εταιρεία επιβεβαίωσε την παραίτηση του Διευθυντή G.F. (Rick) Ringler, III, και τον διορισμό δύο νέων ανεξάρτητων διευθυντών, της Kellie L. Fischer και του George W. Seagraves, II. Ο Ringler, ο οποίος κατείχε διάφορες θέσεις σε επιτροπές, παραιτήθηκε χωρίς να αναφέρει διαφωνίες με τις λειτουργίες ή τις πρακτικές της εταιρείας.
Η Fischer, που είναι επί του παρόντος Εκτελεστική Αντιπρόεδρος και Οικονομική Διευθύντρια της Rangers Baseball Express LLC, φέρνει οικονομική εμπειρογνωμοσύνη στο συμβούλιο, ενώ ο Seagraves, συνταξιούχος Πρόεδρος της Βόρειας Περιφέρειας στην D.R. Horton, Inc., προσφέρει ηγετική εμπειρία. Και οι δύο νέοι διευθυντές θα ενταχθούν στην Επιτροπή Ελέγχου, την Επιτροπή Αποζημιώσεων και την Επιτροπή Υποψηφιοτήτων και Διακυβέρνησης, με τον Seagraves να αναλαμβάνει επίσης τον ρόλο του Προέδρου της Επιτροπής Υποψηφιοτήτων και Διακυβέρνησης.
Οι διορισμοί διευρύνουν το Διοικητικό Συμβούλιο της Forestar Group σε έξι διευθυντές, πέντε εκ των οποίων είναι ανεξάρτητοι. Η Fischer και ο Seagraves πρόκειται να λάβουν αποζημίωση ως μη εκτελεστικοί διευθυντές και έλαβαν ο καθένας μονάδες περιορισμένων μετοχών αξίας 140.000$, οι οποίες κατοχυρώνονται σε διάστημα τριών ετών. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στη δομή διακυβέρνησης της εταιρείας.
Γνώσεις από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Forestar Group ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και γνώσεις από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 7,96 και ο δείκτης PEG στο 0,26 υποδηλώνουν ότι διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με την ανάπτυξη των κερδών της, υποστηρίζοντας τη θετική προοπτική της BTIG. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η Forestar "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών".
Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας είναι εμφανής από τα έσοδά της ύψους 1,51 δισεκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 18,86% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει την προσδοκία της BTIG για την ικανότητα της Forestar να κερδίσει μερίδιο αγοράς και να επεκταθεί σε νέες περιοχές.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Forestar "Λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους", το οποίο θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία οικονομική ευελιξία για να επιδιώξει τα σχέδια επέκτασής της όπως περιγράφονται στην ανάλυση της BTIG.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες γνώσεις, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Forestar Group, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης